Тема 5. Управление эффективностью венчурного бизнеса
Драйверы стоимости венчурных компаний. Кривая внутренней нормы доходности венчурного фонда. Темпы роста компании. Устойчивость роста. «Золотое сечение» корпоративных финансов и его использование применительно к венчурному бизнесу. Оценка риска венчурного инвестирования. Типы риска. Стратегические, инновационные, финансовые и коммерческие риски. Сбалансированность риска в портфеле венчурного инвестора. Управление портфелем венчурного инвестора. Процесс отбора компаний. Факторы, влияющие на принятие решений венчурным инвестором. Задачи венчурного капиталиста. Венчурный капиталист в компании: «хэндс он» или «хэндс оф». Управление инвестициями и мониторинг компании. Политика и стратегия. Сотрудничество и вовлеченность. Приращение стоимости (adding value). Сигналы о неблагоприятном положении компании (задержка платежей, убытки, задержка в предоставлении финансовой отчетности, низкое качество финансовых отчетов, существенные изменения в балансе, недоступность предпринимателя для контакта, воровство, существенные корректировки отчетности). Красные флажки опасности. Причины проблем компании и их анализ (неадекватное финансовое управление, недокапитализация, факторы успешности предпринимателя, умение решать проблемы (problem solver), способность к саморазвитию (able to grow personally), внутренние цели (internal goals), осознание риска потерь (downside risk), проработка будущих действий и шагов (rehears coming actions)). Управление в условиях кризиса. Анализ ситуации. Выявление, формулирование и решение проблемы. Продажа бизнеса. Изъятие активов. Банкротство. Ликвидация. ПРАКТИЧЕСКИЕ ЗАНЯТИЯ Тема 1. Введение и венчурный бизнес Вопросы к теме: 1. История возникновения венчурного бизнеса. 2. Британская ассоциация венчурного капитала (BVCA). 3. Европейская ассоциация венчурного капитала ( EVCA). 4. Основы венчурного финансирования. Организационная структура типичного венчурного института. 5. Развитие венчурного бизнеса в России.
Тема 2. Процесс венчурного финансирования Вопросы к теме: 1. Стадии развития бизнеса компании с точки зрения венчурного финансирования. 2. Направления венчурного финансирования. 3. Выбор источника венчурного финансирования. 4. Отбор и анализ предложений венчурного капитала. 5. Неформальные венчурные инвесторы (бизнес-ангелы). Тема 3. Рынок венчурного капитала Вопросы к теме: 1. Роль и место венчурного финансирования в проектном финансировании. 2. Источники венчурного капитала и их характеристики. 3. Типы венчурного финансирования. 4. Основные правила и выигрыш с позиции главных участников процесса венчурного инвестирования: инвестируемая компания, инвестор, менеджер фонда венчурного капитала. 5. Венчурные фонды: виды, структуры, модели функционирования.
©2015 arhivinfo.ru Все права принадлежат авторам размещенных материалов.
|