Главная | Обратная связь

Аналіз ділової активності

Для стабілізації фінансового стану важливе значення має швидкість руху грошових коштів. На підприємстві завжди повинен бути мінімальний залишок грошових коштів, що покриває поточні зобов’язання. Відсутність такого запасу свідчить про наявність фінансових ускладнень у підприємства. Надмірна її величина говорить про те, що реально підприємство зазнає збитків, пов’язаних з інфляцією і знеціненням грошей.

Прискорення оборотності оборотних засобів є фактором підвищення ефективності виробництва, збільшення його обсягів, раціонального ви­користання фінансових ресурсів

Число оборотів (Об) = Дохід від реалізації : Середня вартість оборотних засобів

Об = 1489,5 : ((169,4 + 210,3) : 2) = 8

Оборотні засоби ДП «Фабрика корпусних меблів» протягом звітного періоду здійснюють 8 обороти.

Найбільш поширеним є розрахунок швидкості обороту оборотних за­собів. яка визначається часом, необхідним для здійснення всіх стадій їх кругообороту.

Швидкість обороту оборотних засобів = Середня вартість оборотних засобів : Дохід від реалізації продукції * 360

Швидкість обороту оборотних засобів = ((169,4 + 210,3) : 2) : 1489,5 * 360 = 46

Для здійснення всіх стадій одного кругообороту необхідно 46 днів.

Різниця між сумою оборотних (поточних) активів і сумою поточних зобов'язань, визначає величину оборотного (робочого) капіталу (ОК).

Ок = Оборотні активи – Поточні зобов’язання

Ок _{на поч. п.} = (169,4 + 0,5) – (50,0 + 589,2) = –169,3

Ок _{на кін. п.} = (210,3 + 0,5) – 747,3 = –536,5

Цей показник свідчить про те, наскільки господар­ська діяльність підприємства забезпечена власни­ми фінансовими ресурсами, оскільки оборотний капітал як на початок, так і на кінець звітного року є від’ємним числом, то можна припустити, що дане підприємство не забезпечене власни­ми фінансовими ресурсами.

Щоб зробити правильний висновок, необхідно за­стосувати інші коефіцієнти, визначення яких по­требує не лише даних Балансу (сальдо), а й Звіту про фінансові результати (обороти). Наприклад, коефіцієнт оборотності запасів. Значення коефіцієнта оборотності запасів (Коз) дорівнює числу разів їх поповнення за період.

Коз = Виручка від реалізації : Середній залишок НПА

Коз = 1241,3 : 12,1 = 102,59 = 103

Отже, за звітний період оборотні запаси поповнюються 103 рази.

Дебіторська заборгованість має значну вагу в складі поточних активів і впливає на фінансовий стан підприємства. Тому на підприємстві при аналізі оборотності оборотних коштів значне місце приділяється аналізу дебіторської заборгованості.

Оборот дебіторської заборгованості = Чиста реалізація за період : Середня дебіторська заборгованість

Оборот дебіторської заборгованості =1241,3 : ((24,2 + 95,3) : 2) = 21

Цей показник дає можливість стверджувати, що протягом року обсяги надходжень від реалізації 21 раз можуть вмістити в собі середній залишок боргових прав (дебіторів). Він визначає ефективність кредитного контролю.

Для визначення тривалості оборотів дебіторської заборгованості (терміну кредиту покупцям) слід скористатися зворотною формулою:

Термін кредиту покупцям = Середньорічна дебіторська заборгованість : Річна чиста реалізація * 365

Термін кредиту покупцям = ((24,2 + 95,3) : 2) : 1241,3 *365 = 18

Тривалість одного обороту дебіторської заборгованості для ДП «Фабрика корпусних меблів» становить 18 днів.

Аналіз кредиторської заборгованості починається з вивчення і структури кредиторської заборгованості за даними форми №1 “Баланс”. Для цього розраховується питома вага кожного виду кредиторської заборгованості в загальній сумі. Як правило, основною причиною змін структури кредиторської заборгованості є взаємні неплатежі. Дебіторська заборгованість, виведена на кінець звітного періоду, пов'язана з обсягами продажу за цей період, кредиторська заборгованість — з обся­гами закупівель.

Чисті експлуатаційні витрати = Обсяг чистої реалізації – Прибуток

Чисті експлуатаційні витрати дорівнюють 1241,3 тис. грн., оскільки відсутній прибуток.

Валові експлуатаційні витрати = Чисті експлуатаційні витрати + Залишок виробничих запасів на кінець періоду + Товари

В нашому випадку валові експлуатаційні витрати будуть рівні чистим експлуатаційним витратам.

Закупівля (придбання) = валові експлуатаційні витрати + Елементи доданої вартості

Закупівля (придбання) = 1241,3 + 74,5 + 33,9 + 26,4 = 1376,1

Оборот кредиторської заборгованості = Сума закупівель : Середня кредиторська заборгованість

Оборот кредиторської заборгованості = 1376,1 : ((45,3 + 137,3) : 2) = 16

Мета цього розрахунку — визначити тривалість оборо­ту всієї поточної кредиторської заборгованості, а не тільки тієї, що пов'язана з придбанням ма­теріальних запасів. В нашому випадку вона склала 16 днів.

Середній період погашення кредиторської заборгованості = Середньорічна кредиторська заборгованість : Суму закупівель за рік * 365

Середній період погашення кредиторської заборгованості = ((45,3 + 137,3) : 2) : 1376,1* 365 = 25

Якщо порівняти показники кредиторської заборгованості з показниками за дебіторами, можна зробити деякі важливі висновки. Показник тривалості кредиторської заборгованості на 7 днів перевищує таких же показник за дебіторами, то це означає не що інше, як уміння втримувати позики довше, ніж дозволяти це своїм боржникам.