Источники финансирования
На основании данных таблицы определяется и приводится соотношение (в процентах) собственных и заемных средств в составе источников финансирования проекта (в период расчета до интервала выхода на проектную мощность). Заемные средства приводятся с расшифровкой по целям использования (оборотные средства или капитальные затраты), а также с указанием по каждому займу: наименования кредитора, суммы и валюты кредита, процентной ставки, периода использования кредита, срока и графика погашения основного долга по кредиту, периодичности выплаты процентов. Определяется и приводится срок возврата заемных средств (RP) – самый поздний срок погашения основного долга и процентов по привлекаемым кредитам. Кроме того, для всех интервалов планирования, на которых осуществляется возврат заемных средств, необходимо рассчитать коэффициент покрытия ссудной задолженности, который равен единице плюс отношение накопленного денежного потока к сумме возврата основного долга и процентов по всем кредитам на данном интервале. Рекомендуемое значение коэффициента – не ниже 1,15. Закладываемый таким образом в расчеты запас свободных денежных средств обеспечивает дополнительную надежность проекта. Решающую роль в этом разделе играет оценка экономической эффективности проекта. Показатели эффективности проекта, рекомендуемые для расчета: · Срок окупаемости (РВР); · Дисконтированный срок окупаемости (DPBP); · Чистая приведенная стоимость (NPV); · Внутренняя норма доходности (IRR). Ни один из перечисленных показателей эффективности сам по себе не является достаточным для принятия проекта к реализации. Важную роль играет соотношение и распределение во времени собственных и привлекаемых для осуществления проекта средств, а также другие факторы, некоторые из которых поддаются только качественному (а не формальному) анализу. ©2015 arhivinfo.ru Все права принадлежат авторам размещенных материалов.
|