 |
|
МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ
Задача 1.
Сумму 100 000 руб. вложили в банковский депозит на 4 года под 10 % за полугодие (с капитализацией). Определить сумму на счете в конце срока. Рассчитать номинальную (эффективную) процентную ставку.
Задача 2.
Определить размер равномерных выплат (раз в год, в конце года) при возврате долга, если сумма долга 200 тыс. руб. на 4 года под 15 % годовых.
Задача 3.
Определить целесообразность покупки облигации с номиналом 1000 руб. по цене 900 руб., если по облигации выплачивается купон 1 раз в полгода 7 % годовых, срок погашения облигации 2 года, безрисковая процентная ставка 11 % годовых.
Задача 4.
Инвестор желает вложить денежные средства в строительство предприятия, которое предполагается эксплуатировать 20 лет. Инвестиции, общей суммой 10000 тыс. р., решено вкладывать поэтапно в начале каждого года строительства предприятия в течение 3-х лет: в 1-й год – 5000 тыс. р.; 2-й год – 3000 тыс. р.; 3-й год – 2000 тыс. р. По окончании 3-х лет строительства предприятие будет построено, введено в эксплуатацию и начнет производить продукцию «А», ожидаемый ежегодный доход (выручка) от которой намечается в размере 5000 тыс. р. при ежегодных текущих затратах 2000 тыс. р. Инвестор считает, что учетная ставка Центрального банка РФ в период строительства предприятия будет равна 11 % годовых, а в период эксплуатации предприятия – 10 % годовых.
Какова целесообразность вложения инвестиций в строительство предприятия? (оценить инвестиционный проект по всем возможным критериям с учетом и без учета дисконта денежных потоков) Результаты расчета денежных потоков представить на графиках суммарной величины дисконтируемых и не дисконтируемых денежных потоков в зависимости от времени.
Задача 5.
ОАО «Электроприбор» производит электрическое оборудование для промышленных целей. Цена одного комплекта – 17 тыс. руб. Переменные издержки составляют 7,0 тыс. руб./1 компл. Постоянные издержки (без процентов за кредит) – 20 млн. руб. в год. В 2012году предприятием реализовано 50 тыс. комплектов оборудования.
Капитал ОАО в 2012 году составил 450 млн. руб., в том числе 120 млн. – среднегодовая величина долгосрочных заемных средств по среднегодовой ставке процента – 30 %.
В 2013 году для финансирования приобретения нового оборудования предполагается дополнительно привлечь долгосрочный льготный кредит в сумме 50 млн. руб. по ставке – 20 % годовых, и увеличить объем производства и реализации до 60 тыс. комплектов. Планируемое расширение не повлечет увеличения постоянных издержек.
Рассчитать величину производственного, финансового и общего левериджа ОАО в 2012 и 2013 году
Вариант 3.
Задача 1.
Сумму 100 000 руб. вложили в банковский депозит на 2 года под 11 % за квартал (с капитализацией). Определить прибыль кредитора. Рассчитать номинальную (эффективную) процентную ставку.
Задача 2.
Определить размер равномерных выплат (раз в год, в конце года) при возврате долга, если сумма долга 180 тыс. руб. на 4 года под 10 % годовых.
Задача 3.
Определить целесообразность покупки облигации по номиналу, если по облигации выплачивается купон 1 раз в полгода 7 % годовых, срок погашения облигации 2 года, безрисковая процентная ставка 15 % годовых.
Задача 4.
Инвестор желает вложить денежные средства в строительство предприятия, которое предполагается эксплуатировать 18 лет. Инвестиции, общей суммой 10000 тыс. р., решено вкладывать поэтапно в начале каждого года строительства предприятия в течение 3-х лет: в 1-й год – 3000 тыс. р.; 2-й год – 3000 тыс. р.; 3-й год – 4000 тыс. р. По окончании 3-х лет строительства предприятие будет построено, введено в эксплуатацию и начнет производить продукцию «А», ожидаемый ежегодный доход (выручка) от которой намечается в размере 4000 тыс. р. при ежегодных текущих затратах 2200 тыс. р. Инвестор считает, что учетная ставка Центрального банка РФ в период строительства предприятия будет равна 13% годовых, а в период эксплуатации предприятия – 11 % годовых.
Какова целесообразность вложения инвестиций в строительство предприятия? (оценить инвестиционный проект по всем возможным критериям с учетом и без учета дисконта денежных потоков) Результаты расчета денежных потоков представить на графиках суммарной величины дисконтируемых и не дисконтируемых денежных потоков в зависимости от времени.
Задача 5.
ОАО «Электроприбор» производит электрическое оборудование для промышленных целей. Цена одного комплекта – 18 тыс. руб. Переменные издержки составляют 8 тыс. руб./1 компл. Постоянные издержки (без процентов за кредит) – 20 млн. руб. в год. В 2012 году предприятием реализовано 60 тыс. комплектов оборудования.
Капитал ОАО в 2012 году составил 400 млн. руб., в том числе 120 млн. – среднегодовая величина долгосрочных заемных средств по среднегодовой ставке процента – 35 %.
В 2006 году для финансирования приобретения нового оборудования предполагается дополнительно привлечь долгосрочный льготный кредит в сумме 40 млн. руб. по ставке –20 % годовых, и увеличить объем производства и реализации до 80 тыс. комплектов. Планируемое расширение не повлечет увеличения постоянных издержек.
Рассчитать величину производственного, финансового и общего левериджа ОАО в 2012 и 2013году
Вариант 4.
Задача 1.
Сумму 100 000 руб. вложили в банковский депозит на 4 года под 10 % за полугодие (с капитализацией). Определить прибыль кредитора. Рассчитать номинальную (эффективную) процентную ставку.
Задача 2.
Какова рыночная стоимость имущества, сдаваемого в аренду за 20 т.р. в год? Безрисковая ставка доходности 10 %.
Задача 3.
Определить целесообразность покупки облигации с номиналом 1000 руб. по цене 1200 руб., если по облигации выплачивается купон 1 раз в квартал 6 % годовых, срок погашения облигации 2 года, безрисковая процентная ставка 15 % годовых.
Задача 4.
Инвестор желает вложить денежные средства в строительство предприятия, которое предполагается эксплуатировать 25 лет. Инвестиции, общей суммой 10000 тыс. р., решено вкладывать поэтапно в начале каждого года строительства предприятия в течение 3-х лет: в 1-й год – 4000 тыс. р.; 2-й год – 3000 тыс. р.; 3-й год – 3000 тыс. р. По окончании 3-х лет строительства предприятие будет построено, введено в эксплуатацию и начнет производить продукцию «А», ожидаемый ежегодный доход (выручка) от которой намечается в размере 3500 тыс. р. при ежегодных текущих затратах 1500 тыс. р. Инвестор считает, что учетная ставка Центрального банка РФ в период строительства предприятия будет равна 10 % годовых, а в период эксплуатации предприятия – 9 % годовых.
Какова целесообразность вложения инвестиций в строительство предприятия? (оценить инвестиционный проект по всем возможным критериям с учетом и без учета дисконта денежных потоков) Результаты расчета денежных потоков представить на графиках суммарной величины дисконтируемых и не дисконтируемых денежных потоков в зависимости от времени.
Задача 5.
ОАО «Электроприбор» производит электрическое оборудование для промышленных целей. Цена одного комплекта – 21 тыс. руб. Переменные издержки составляют 7,8 тыс. руб./1 компл. Постоянные издержки (без процентов за кредит) – 28 млн. руб. в год. В 2012 году предприятием реализовано 50 тыс. комплектов оборудования.
Капитал ОАО в 2012 году составил 430 млн. руб., в том числе 140 млн. – среднегодовая величина долгосрочных заемных средств по среднегодовой ставке процента – 30 %.
В 2006 году для финансирования приобретения нового оборудования предполагается дополнительно привлечь долгосрочный льготный кредит в сумме 40 млн. руб. по ставке – 15 % годовых, и увеличить объем производства и реализации до 65 тыс. комплектов. Планируемое расширение не повлечет увеличения постоянных издержек.
Рассчитать величину производственного, финансового и общего левериджа ОАО в 2012 и 2013 году
Вариант 5.
Задача 1.
Сумму 100 000 руб. вложили в банковский депозит на 5,5 лет под 10 % годовых (с капитализацией). Определить сумму на счете в конце срока. Рассчитать номинальную (эффективную) процентную ставку.
Задача 2.
Определить размер равномерных выплат (раз в квартал, в конце квартала) при возврате долга, если сумма долга 160 тыс. руб. на 1,5 года под 11 % годовых.
Задача 3.
Определить целесообразность покупки облигации с номиналом 1000 руб. по цене 1300 руб., если по облигации выплачивается купон 1 раз в полгода 15 % годовых, срок погашения облигации 2 года, безрисковая процентная ставка 12 % годовых.
Задача 4.
Инвестор желает вложить денежные средства в строительство предприятия, которое предполагается эксплуатировать 16 лет. Инвестиции, общей суммой 10000 тыс. р., решено вкладывать поэтапно в начале каждого года строительства предприятия в течение 3-х лет: в 1-й год – 4000 тыс. р.; 2-й год – 4000 тыс. р.; 3-й год – 2000 тыс. р. По окончании 3-х лет строительства предприятие будет построено, введено в эксплуатацию и начнет производить продукцию «А», ожидаемый ежегодный доход (выручка) от которой намечается в размере 4000 тыс. р. при ежегодных текущих затратах 2000 тыс. р. Инвестор считает, что учетная ставка Центрального банка РФ в период строительства предприятия будет равна 10 % годовых, а в период эксплуатации предприятия – 8 % годовых.
Какова целесообразность вложения инвестиций в строительство предприятия? (оценить инвестиционный проект по всем возможным критериям с учетом и без учета дисконта денежных потоков) Результаты расчета денежных потоков представить на графиках суммарной величины дисконтируемых и не дисконтируемых денежных потоков в зависимости от времени.
Задача 5.
ОАО «Электроприбор» производит электрическое оборудование для промышленных целей. Цена одного комплекта – 15 тыс. руб. Переменные издержки составляют 6,5 тыс. руб./1 компл. Постоянные издержки (без процентов за кредит) – 23 млн. руб. в год. В 2012 году предприятием реализовано 50 тыс. комплектов оборудования.
Капитал ОАО в 2012 году составил 480 млн. руб., в том числе 150 млн. – среднегодовая величина долгосрочных заемных средств по среднегодовой ставке процента – 30 %.
В 2013 году для финансирования приобретения нового оборудования предполагается дополнительно привлечь долгосрочный льготный кредит в сумме 35 млн. руб. по ставке – 20 % годовых, и увеличить объем производства и реализации до 70 тыс. комплектов. Планируемое расширение не повлечет увеличения постоянных издержек.
Рассчитать величину производственного, финансового и общего левериджа ОАО в 2012 и 2013 году
Список рекомендуемой литературы
1. Погостинская Н.Н., Погостинский Ю.А. Финансовый менеджмент: электронный учебно-методический комплекс [Электронный ресурс]. – СПб.: МБИ, 2010. – Режим доступа: http://eos.ibi.spb.ru/.
2. Погостинская, Н. Н. Финансовый менеджмент: Практикум: Учебное пособие. – СПб.: СПбГУП, 2012.
Приложение А
Пример оформления титульного листа
МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ
КАФЕДРА ЭКОНОМИКИ И ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЙ И ОТРАСЛЕЙ
КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА
ПО ДИСЦИПЛИНЕ «Финансовый менеджмент»
ВАРИАНТ _____
Выполнил студент группы
______
факультета заочного обучения
Иванов Иван Иванович
______________________
(подпись)
Проверил:
д.э.н., профессор
Н.Н.Погостинская
_____________________
(оценка)
_____________________
(дата проверки)
_____________________
(подпись)
Санкт-Петербург
2014 г.