 |
|
Самостійна та індивідуальна робота
Усю тему студенти вивчають самостійно. Треба розв’язати на вибір дві ситуації із запропонованих. Контроль за самостійною роботою студентів викладач здійснює в позааудиторний час.
Ситуації
Ситуація 1
1. Фірма сплачує федеральний і штатний прибуткові податки за загальною ставкою 48 %. Вона придбала нове обладнання на 100 000 дол., котре належить до активів 10-го класу з максимальною ставкою амортизаційних пільг 30 %. У результаті модернізації старі машини, які купувались 4 роки тому за 75 000 дол., було продано за 20 000 дол.
Яка сума додаткової економії в разі сплати податків із застосуванням амортизаційних пільг може бути одержана з 1-го по 4-й рік у результаті проведених операцій?
2. Уведемо нову умову. Припустімо, що в новому бюджетному році було введено нові правила прискореної амортизації, і нове обладнання може бути списане за 2 роки прямолінійним методом.
Визначіть додаткові суми, одержані за рахунок податкових пільг кожного року (1—4 рік).
Ситуація 2
1. Фірма купила нове устаткування на 15 000 дол. і продала старе за 5000 дол. Придбане і продане устаткування належить до одного класу активів, що показує основний капітал, який не амортизується. Нарахована амортизація активів, використовувана як податкова пільга, — 20 %, податкова ставка — 40 %.
Обчисліть приріст амортизації фондів і економію в разі сплати податків, беручи до уваги кожний з перших 2-х років, що йде за покупкою (продажем).
2. Уведемо нову умову. Нове обладнання було придбане за 25 000 дол., старе продане за 5000 дол.
Визначіть зміни в амортизації, що нараховується, та економію в разі сплати податків у кожний з перших двох років після укладання угод.
Ситуація 3
Капітал компанії становить 100 000 дол., ставка амортизації — 20 %, податкова ставка — 40 %.
Визначіть:
1) амортизаційні пільги для обчислення податків на 5-й рік;
2) економію (скорочення) податків після застосування пільг у 5-му році;
3) бухгалтерську вартість, або капітал, що не амортизується, наприкінці 5-го року;
4) суми амортизаційних податкових пільг (з 1-го по 5-й роки).
Ситуація 4
Компанія Х вивчає інвестиційний проект, в якому витрати становлять 1 000 000 грош. од. та який протягом 4 років має давати прибуток до обліку амортизації в розмірі 260 000 грош. од., 280 000 грош. од., 270 000 грош. од. та 250 000 грош. од. Амортизаційні нарахування мають лінійний характер. Залишкова вартість інвестицій дорівнює нулю. Ставка оподаткування — 42 %.
Розрахуйте середню норму рентабельності.
Ситуація 5
Компанія «Моне» планує купити нове обладнання вартістю 100 000 грош. од., яке б дозволило одержувати економію робочої сили, сировини та матеріалів у розмірі 30 000 грош. од. протягом 5 років. Тривалість функціонування обладнання 5 років, після чого залишкова вартість дорівнюватиме 0. Вартість капіталу підприємства — 12 %. Ставка оподаткування — 42 %.
Визначіть, чи варто компанії купувати нове обладнання?
Питання для самоперевірки знань
1. Які податки сплачує корпорація?
2. Чим пояснюється низька питома вага податків на прибуток корпорацій у загальних податкових надходженнях держав—членів ОЕСР?
3. Назвіть основні напрями регулювання економіки з допомогою податків.
4. У чому особливість імпутаційної системи?
5. Назвіть методи прискореної амортизації. В який спосіб вони використовуються як податкова пільга?
6. Поясніть методи обліку товарно-матеріальних запасів ФІФО та ЛІФО. Як вони впливають на розмір прибутку?
Тема 9. Фінансова звітність корпорації
Треба знати, що фінансова звітність корпорацій складається на підставі бухгалтерської звітності. Відмінність полягає в тому, що фінансова звітність обов’язково публікується у фінансовій пресі, у спеціальних виданнях корпорації, а також неодмінно розглядається незалежним аудитором, висновки якого теж публікуються. Публікація фінансової звітності забороняється, якщо бракує висновків аудитора. Фінансова звітність офіційно реєструється в спеціальних інститутах.
Необхідно мати уявлення про чотири документи фінансової звітності корпорацій: баланс; звіт про прибуток (США) або рахунок прибутків та збитків (Великобританія); звіт про акціонерний капітал; звіт про зміну фінансової позиції. Потрібно орієнтуватись у складі активів, пасивів та сплаченого капіталу в балансі корпорації.
Також слід засвоїти так зване золоте правило балансу, котре можна подати такою формулою:
тобто відношення вартості акціонерного капіталу та довгострокових пасивів до основного капіталу має дорівнювати або бути більшим за 1. Сума довгострокових джерел фінансування й акціонерного капіталу повинна перевищувати вкладення в основний капітал (або дорівнювати їм). Відоме також більш загальне правило зі включенням у знаменник наведеної формули суми оборотних активів, «заморожених» на довгий строк.
«Золоте правило» довгострокового фінансування виражається формулою:
тобто вкладення в довгострокові активи мають бути менші або дорівнювати довгостроковим джерелам. Не можна допускати такого становища, коли довгострокові активи перевищують довгострокові пасиви.
«Золоте правило» короткострокового фінансування полягає в такому:
тобто, на відміну від довгострокових вкладень, короткострокові активи мають перевищувати короткострокові пасиви. Тим самим підтримується ліквідність.
Практичне заняття
1. Відповіді в письмовій або усній формі на запитання викладача.
2. З допомогою викладача студенти аналізують розв’язання ситуації 1.