 |
|
Тема 24. Международные кредитные отношения
1. Сущность и особенности международных кредитных отношений
2. Виды международных кредитов
3. Международные финансовые и кредитные институты
1. Сущность и особенности международных кредитных отношений
Международный кредит – предоставление ресурсов в денежной или товарной формах во временное пользование на условиях срочности, возвратности и платности в сфере международных экономических отношений.
Распространение международного кредита обусловлено следующими факторами:
углубление международного разделения труда, специализация и кооперирование производства;
интернационализация хозяйственных связей, развитие процесса глобализации;
неравномерность экономического развития стран;
потребность в рациональном использовании ресурсов в мировом хозяйстве;
различная обеспеченность стран природными ресурсами;
необходимость балансирования взаимного товарооборота и регулирования сальдо платежных балансов стран.
Субъектами международных кредитных отношений выступают: государства (правительства, местные органы власти), юридические и физические лица разных стран, транснациональные корпорации и банки, международные и региональные финансовые институты.
Роль международного кредита выражается в том, что он способствует:
развитию международного товарооборота и других видов внешнеэкономических связей;
углублению международного разделения труда, интернационализации производства и обмена;
перераспределению ресурсов между странами;
бесперебойному функционированию международных расчетов;
стимулированию внешнеэкономической деятельности страны;
экономическому росту и расширению рамок национального потребления в стране-заемщике.
Негативные последствия международного кредита:
может способствовать углублению диспропорций в национальных экономиках и мировом хозяйстве путем стимулирования быстрого роста высокодоходных производств и сдерживания производств, где норма прибыли недостаточна для привлечения иностранных заемных средств;
нередко используется частными кредиторами и странами для достижения конкурентных преимуществ в борьбе за рынки сбыта, источники сырья и сферы приложения капитала, а также как инструмент влияния;
его преимущества для заемщиков реализуются только при условии соблюдения оптимального объема привлекаемых средств и их эффективного использования.
2. Виды международных кредитов
Широкое распространение кредита в сфере международных экономических отношений обусловило многообразие его видов.
Международный кредит можно классифицировать следующим образом:
по срокам предоставления: краткосрочный, среднесрочный, долгосрочный;
в зависимости от валюты кредита: в валюте страны кредитора, в валюте страны заемщика, в валюте третьей страны, в международной коллективной валюте;
по форме предоставления: товарный, валютный;
в зависимости от обеспеченности: обеспеченный, бланковый;
по виду процентных ставок: с фиксированной, с плавающей, с комбинированной процентной ставкой;
по технике предоставления: наличный, акцептный, факторинговый, форфейтинг, консорциальный, облигационный заем (иностранный, международный, депозитный сертификат);
в зависимости от назначения: торговый, финансовый;
в зависимости от кредитора: государственный (прямые, покупка государственных ценных бумаг), частный (банковский, фирменный, кредиты небанковских кредитных организаций, кредиты международных финансовых институтов, смешанные кредиты).
3. Международные финансовые и кредитные институты
Международные финансово-кредитные институты представляют собой международные организации, созданные на основе межгосударственных соглашений в целях регулирования валютно-кредитных и финансовых отношений для обеспечения стабильного развития мировой экономики.
Их возникновение обусловлено:
развитием процессов интернационализации и глобализации в мировой экономике,
становлением межгосударственного регулирования,
необходимостью коллективного решения проблем нестабильности мировой валютной системы и мировых финансовых рынков.
Цель функционирования – развитие международного сотрудничества и обеспечение целостности и стабильности всемирного хозяйства.
Задачи функционирования:
предоставление кредитов и регулирование движение международного ссудного капитала для обеспечения равновесия платежных балансов стран, стабилизации валютных курсов и финансовых рынков;
разработка рекомендаций по вопросам экономической политики и оказание технической помощи странам;
координация межгосударственных мер по преодолению кризисных явлений в мировой экономике и др.
Характеристика международных финансовых и кредитных институтов:
Международный валютный фонд (МВФ) был учрежден на международной валютно-финансовой конференции ООН в г.Бреттон-Вудсе (США) в июле 1944г, где был принят его устав. МВФ начал свою деятельность в мае 1946г, насчитывая в своем составе 39 стран (в настоящее время – 187 стран).
Основные цели деятельности фонда являются:
содействие международному валютному сотрудничеству и стабильности мировой валютной системы и обменных курсов валют;
создание благоприятных условий для сбалансированного роста международной торговли;
оказание помощи в создании многосторонней системы расчетов по текущим операциям между государствами-членами МВФ и устранении валютных ограничений, тормозящих рост международной торговли;
предоставление своим членам на временной основе финансовых ресурсов для корректировки их платежных балансов без использования ограничительных мер в области внешней торговли и расчетов;
содействие сокращению продолжительности и масштабов дефицита платежных балансов стран-членов МВФ.
Республика Беларусь является членом МВФ с 1992 г. Квота составляла 280,4 млн СДР, но с 2010 г она была увеличена до 681,5 млн СДР.
Фонд образован по образцу АО и формирует капитал из взносов государств в рамках квоты.
Основными направлениями деятельности МВФ являются:
надзор за мировой валютной системой;
создание ликвидных средств путем выпуска СДР;
финансирование (кредитование) стран-членов, испытывающих проблемы платежного баланса, а также стран с низким доходом на цели содействия экономическому росту и сокращения бедности;
техническая помощь и подготовка кадров.
Виды механизмов кредитования МВФ:
кредитные транши и механизм расширенного кредитования (за счет средств фонда): договоренности о кредите «стэнд-бай», механизм расширенного кредитования, гибкая кредитная линия, превентивная кредитная линия;
специальные механизмы - экстренная помощь в преодолении трудностей финансирования платежного баланса: экстренная помощь в случае стихийных бедствий, экстренная помощь в постконфликтных ситуациях;
механизмы в рамках Трастового фонда – для государств-членов с низкими доходами на цели сокращения бедности содействия экономическому росту: механизм кредита «стэнд-бай» (ССФ), расширенный кредитный механизм (ЕКФ), механизм ускоренного кредитования (РСФ).
Всемирный банк (ВБ) является специализированным учреждением ООН, его деятельность направлена на снижение уровня бедности и повышение качества жизни, а также содействие долгосрочному экономическому росту в развивающихся странах и странах с переходной экономикой.
Различают:
Группу Всемирного банка, которая состоит из ряда межправительственных финансово-кредитных организаций, специализирующихся на различных аспектах развития: Международный банк реконструкции и развития (МБРР), Международная ассоциация развития (МАР), Международная финансовая корпорация (МФК), Многостороннее агентство по инвестиционным гарантиям (МАГИ), Международный центр по урегулированию инвестиционных споров (МЦУИС);
Всемирный банк образуют МБРР и его дочернее предприятие МАР.
Основными направлениями деятельности Группы Всемирного банка:
предоставление займов странам-членам (инвестиционные и на цели развития);
совместное финансирование, в процессе которого для поддержания конкретных проектов ВБ его средства объединяются со средствами других кредиторов и доноров;
предоставление грантов, т.е. безвозмездной финансовой помощи для реализации проектов, имеющих особо важное значение для экономики стран с низкими доходами, проведения операций по снижению задолженности беднейших членов банка, технической помощи получателям кредитов и т.д.;
предоставление гарантий частным кредиторам для реализации проектов в странах-членах;
оказание технической помощи своим членам: консультации, экспертизы, исследования состояния экономики стран (ее отдельных секторов) и проводимой экономической политики, обучение национальных кадров, семинары и конференции.
Всемирный банк является крупнейшим в мире инвестиционным институтом, который:
осуществляет кредитование экономик стран с формирующимися рынками,
консультирует эти страны по вопросам эффективного использования полученных средств,
оказывает им техническую и консультационную помощь в реструктуризации и развитии экономики,
содействуют привлечению частных иностранных инвестиций в экономику кредитуемых стран.
Правом членства в ВБ являются только страны, являющиеся членами МВФ. Вклад в капитал банка страны-участницы зависит от величины ее квоты в МВФ.
Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) был создан в 1991 г 40 странами, а также ЕЭС (в настоящее время ЕС) и Европейским инвестиционным банком (ЕИБ). На начало 2011 г акционерами ЕБРР являлась 61 страна, включая все европейские страны, ЕС и ЕИБ.
Целями деятельности ЕБРР являются содействие странам Центральной и Восточной Европы в создании рыночной экономики и поддержка развития частного предпринимательства в государствах, приверженных принципах многопартийной демократии, плюрализма и рыночной экономики.
Основные направления деятельности ЕБРР:
предоставление кредитов (включая совместное финансирование) на развитие производства, размещение ресурсов специальных фондов в соответствии с соглашениями, определяющими их использование;
инвестирование в акционерный капитал предприятий;
гарантированное размещение ценных бумаг предприятий;
облегчение доступа на рынки капитала путем предоставления гарантий и оказания содействия в других формах;
консультационное обслуживание и техническая помощь.
Евразийский банк развития (ЕАБР) учрежден в 2006 г Российской Федерацией и Республикой Казахстан, место нахождения – г.Алма-Ата. В настоящее время членами банка являются Армения, Таджикистан, Беларусь.
Уставный капитал ЕАБР составляет свыше 1,5 млрд дол США, взнос Республики Беларусь – 15 млн дол США.
Основные направления деятельности ЕАБР:
инвестиционная и финансовая деятельность – банк осуществляет инвестиции в проекты стоимостью не менее 30 млн. дол США со сроком окупаемости до 15 лет, которые содействуют развитию инфраструктуры и диверсификации экономик государств-участников, стимулируют рост взаимной торговли и взаимных инвестиций между ними;
торговое финансирование – банк открывает целевые кредитные линии сроком до двух лет финансовым институтам, осуществляющим кредитование своих корпоративных клиентов – экспортеров и импортеров;
информационно-консультационная деятельность, направленная в первую очередь на обеспечение интеграционных процессов в рамках Евразийского экономического сообщества;
техническое содействие в проведении предынвестиционных и инновационных исследований на межгосударственном, страновом и отраслевом уровнях.