 |
|
Задание к контрольной работе
Вариант 1.
Задача 1.
Предприятие производит электроплиты, реализуя 400 плит в месяц по цене 250 у.е. (без НДС). Переменные издержки составляют 150 у.е./шт., постоянные издержки- 35000 у.е. в месяц
| Показатель | На 1 ед. продукции | % | Долей единицы |
| Цена реализации | |||
| Переменные издержки | 0,6 | ||
| Валовая маржа | 0,4 |
Возьмите на себя роль финансового директора и ответьте на следующий вопрос:
Начальник отдела маркетинга полагает, что увеличение расходов на рекламу на 10 000 у.е. в месяц способно дать прирост ежемесячной выручки от продажи продукции на 30 000 у.е.. Следует ли принять это решение?
Задача 2.
Оцените степень риска бизнес проекта, опираясь на показатели производственного, финансового и производственно-финансового левериджа:
Исходные данные:
- прибыль от реализации продукции- 200 т.р.
- рентабельность реализованной продукции- 20%
- удельный вес условно-постоянных расходов- 40%
- балансовая прибыль- 250 т.р.
- чистая прибыль- 145 т.р.
Задача 3.
Каких действий требует повышение конкурентоспособности товарной продукции?
Задача 4.
Каковы особенности проведения арбитражным управляющим финансового анализа?
Задача 5.
Проект, требующий инвестиций в размере 160 000 у.е., предполагает получение годового дохода в размере 30 000 у.е. на протяжении 15 лет. Оцените целесообразность такой инвестиции, если норма дисконта-15 %.
Задача 6.
Рассчитайте в натуральном выражении объем продаж продукции, позволяющий предприятию достигать хотя бы нулевой уровень рентабельности, если известно, что рыночная цена «Р» за штуку продукции- 10 у.е., постоянные операционные издержки предприятия составляют «FС»- 1000 у.е., предельные переменные расходы на 1 единицу продукции- 8 у.е.
Задача 7.
Инновационный процесс. Понятие, этапы, использование возможностей антикризисного реинжиниринга.
Задача 8.
Контроллинг как одна из функций антикризисного управления предприятием.
Вариант 2.
Задача 1.
Годовой баланс предприятия «Омега» на 01.01.0Х выглядит следующим образом:
| АКТИВ | ПАССИВ |
| Основные активы 3500 | Собственные средства 2000 |
| Запасы сырья 400 | Резервы 1000 |
| Незавершенное производство 200 | Долгосрочная задолженность 2000 |
| Запасы готовой продукции 600 | Краткосрочная банк. Задолженность 1000 |
| Дебиторская задолженность 1800 | Кредиторская задолженность 1200 |
| Денежные средства 200 | |
| Краткосрочные финансовые вложения 200 | |
| Прочие текущие активы 300 | |
| БАЛАНС 7200 | БАЛАНС 7200 |
Рассчитать собственные оборотные средства предприятия.
Задача 2.
В чем основная причина кризисного состояния предприятия с точки зрения специалиста по маркетингу?
Задача 3.
Как осуществляется реструктуризация российских предприятий при разделении и выделении подразделений в самостоятельные дочерние компании?
Задача 4.
Рассчитайте IRR бизнес-плана. Чистый денежный доход по периодам проекта:
-200 20 40 60 60 80
Задача 5.
Рассчитайте операционный рычаг компании, если известно, что: выручка от реализации продукции увеличилась за прошедший год на 10 %, операционная прибыль (без учета амортизационных отчислений) возросла на 5 %, чистая прибыль на обыкновенные акции компании уменьшилась на 2 %.
Задача 6.
Неотложные новшества в управлении персоналом фирмы предполагают:
1) общий пересмотр системы трудовых отношений с работниками фирмы
2) пересмотр трудовых отношений с носителями технологического и коммерческого ноу-хау фирмы;
3) перевод максимальной части персонала из категории оплачиваемых повременщиков в категорию оплачиваемых сдельно-прогрессивно или сдельно-премиально
4) внедрение прогрессивных и быстродействующих приемов повышения эффективности труда той части персонала, чья заработная плата остается элементов постоянных расходов предприятия
5) все перечисленное выше
Задача 7.
Анализ и прогнозирование внешней среды предприятия в ходе антикризисного управления.
Задача 8.
Административная и уголовная ответственность менеджеров, руководителей предприятий за несвоевременную или неполную уплату налогов.
Вариант 3.
Задача 1.
Годовой баланс предприятия «Омега» на 01.01.0Х выглядит следующим образом:
| АКТИВ | ПАССИВ |
| Основные активы 3500 | Собственные средства 2000 |
| Запасы сырья 400 | Резервы 1000 |
| Незавершенное производство 200 | Долгосрочная задолженность 2000 |
| Запасы готовой продукции 600 | Краткосрочная банк. Задолженность 1000 |
| Дебиторская задолженность 1800 | Кредиторская задолженность 1200 |
| Денежные средства 200 | |
| Краткосрочные финансовые вложения 200 | |
| Прочие текущие активы 300 | |
| БАЛАНС 7200 | БАЛАНС 7200 |
Определить текущие финансовые потребности (чистый оборотный капитал)
Задача 2.
За счет чего обеспечивается устойчивый и прибыльный сбыт товара, отвечающего требованию конкурентоспособности?
Задача 3.
Каковы направления реструктуризации активов предприятия-должника для погашения кредиторской задолженности ?
Задача 4.
Оцените целесообразность реализации бизнес-плана посредством расчета интегральных показателей эффективности, если цена капитала- 32 %, общий уровень инфляции по годам проекта- 20 %, чистый денежный доход (тыс. руб.):
-2000 700 1400 2000 2500
Задача 5.
Рассчитайте коэффициент текущей ликвидности предприятия, если известно:
- внеоборотные активы- 2 000 т.р.
- стоимость складского запаса- 500 т.р.
- балансовая стоимость незавершенного производства- 750 т.р.
- дебиторская задолженность предприятия- 1000 т.р. (в том числе просроченная-400 т.р.)
- денежные средства составляют- 250 т.р.
- краткосрочная задолженность предприятия- 2 500 т.р.
Задача 6.
Годовой баланс предприятия «Омега» на 01.01.0Х выглядит следующим образом:
| АКТИВ | ПАССИВ |
| Основные активы 3500 | Собственные средства 2000 |
| Запасы сырья 400 | Резервы 1000 |
| Незавершенное производство 200 | Долгосрочная задолженность 2000 |
| Запасы готовой продукции 600 | Краткосрочная банк. Задолженность 1000 |
| Дебиторская задолженность 1800 | Кредиторская задолженность 1200 |
| Денежные средства 200 | |
| Краткосрочные финансовые вложения 200 | |
| Прочие текущие активы 300 | |
| БАЛАНС 7200 | БАЛАНС 7200 |
Определить потенциальный излишек / дефицит денежных средств.
Задача 7.
Программы подготовки антикризисных управляющих в России.
Задача 8.
Особенности методики проведения федеральной налоговой службой учета и анализа финансового состояния и платежеспособности стратегических предприятий и организаций.
Вариант 4.
Задача 1.
Оцените степень риска бизнес-проекта, опираясь на показатели производственного, финансового и производственно-финансового левериджа:
Исходные данные:
- выручка от реализации продукции- 1200 т.р.
- переменные издержки- 576 т.р.
- балансовая прибыль- 200 т.р.
- чистая прибыль- 120 т.р.
Задача 2.
Исследование каких групп потенциальных покупателей следует проводить, если ставится задача оптимизировать объем сбыта реализованной продукции?
Задача 3.
Каковы направления реструктуризации российских предприятий?
Задача 4.
Каковы цели анализа дебиторской и кредиторской задолженности при принятии решения о реструктуризации?
Задача 5.
Перечислите функции оценки в процессе антикризисного управления?
Задача 6.
Сравните по критериям NPV, IRR, PP два варианта бизнес-плана, если цена капитала 13 %. Чистый денежный поток (доход), тыс. руб., по периодам проекта:
Вариант А: -2000 700 700 700 700
Вариант Б: - 2500 250 500 1000 2000
Задача 7.
Определить показатель рентабельности собственного капитала предприятия если известно, что балансовая стоимость чистых активов –1000 т.р на начало года и 1500 тыс. руб. на конец года, а чистая прибыль предприятия за год- 300 тыс. руб.
Рыночная ставка депозитного процента оценивается на уровне 15 % годовых. Имеет ли смысл инвестировать в данное предприятие?
Задача 8.
Роль оптимизации налогообложения в системе антикризисного управления. Методы сокращения уплачиваемых налогов.
Вариант 5.
Задача 1.
Оцените степень риска бизнес- проекта, опираясь на показатели производственного, финансового и производственно-финансового левериджа:
Исходные данные:
- маржинальный доход - 520 тыс. руб.
- балансовая прибыль - 250 тыс. руб.
- чистая прибыль - 144 тыс. руб.
Задача 2.
Государственное регулирование и правовое обеспечение деятельности по устранению неплатежеспособности предприятий.
Задача 3.
Методика составления и структура плана финансового оздоровления неплатежеспособного предприятия.
Задача 4.
Каковы особенности процедуры финансового оздоровления?
Задача 5.
Особенности методики проведения федеральной налоговой службой учета и анализа финансового состояния и платежеспособности стратегических предприятий и организаций.
Задача 6.
Какой из компонентов формулы Дюпона, приведенной ниже применительно к кризисному предприятию, обращает на себя внимание в качестве свидетельства ненормальности соответствующего аспекта деятельности предприятия?
Исходные данные: среднеотраслевые показатели «Прибыль/ Продажи», «Продажи/Активы», «Активы/ Собственный Капитал» равны соответственно 0,41; 0,97; 0,29; а у предприятия данные показатели составляют: 0,5; 0,8; 0,3. Причем ставка депозитного процента оценивается на уровне 15 % годовых.
Задача 7.
Годовой баланс предприятия «Омега» на 01.01.0Х выглядит следующим образом:
| АКТИВ | ПАССИВ |
| Основные активы 3500 | Собственные средства 2000 |
| Запасы сырья 400 | Резервы 1000 |
| Незавершенное производство 200 | Долгосрочная задолженность 2000 |
| Запасы готовой продукции 600 | Краткосрочная банк. Задолженность 1000 |
| Дебиторская задолженность 1800 | Кредиторская задолженность 1200 |
| Денежные средства 200 | |
| Краткосрочные финансовые вложения 200 | |
| Прочие текущие активы 300 | |
| БАЛАНС 7200 | БАЛАНС 7200 |
Определить сумму необходимого краткосрочного кредита.
Задача 8.
Формы и методы обеспечения экономической безопасности предприятия.
Словарь терминов
1. Антикризисное управление - это такая система управления организацией, которая носит комплексный системный характер и направлена на предотвращение или устранение неблагоприятных для бизнеса явлений посредством использования всего потенциала современного менеджмента, разработки и реализации на предприятии специальной программы, имеющей стратегический характер, позволяющий устранить временные затруднения, сохранить и преумножить рыночные позиции при любых обстоятельствах, при опоре, в основном, на собственные ресурсы
2. Аллокационные инновации - мероприятия по антикризисному управлению, связанные с переразмещением всех ресурсов предприятия в рамках его реорганизации; в большей мере совпадают с понятием реструктуризации предприятия, включая реструктуризацию его активов и капитала.
3. Антикризисные инвестиционные проекты - инвестиционные проекты на основе антикризисных инноваций, характеризующиеся небольшим размером требующихся капиталовложений и коротким сроком окупаемости.
4. Антикризисный управляющий - менеджер, назначенный для преодоления финансового кризиса на предприятии.
5. Арбитражный управляющий - антикризисный управляющий, назначенный арбитражным судом на предприятие, официально признанное банкротом. Может выполнять функции:
- внешнего наблюдателя, которому должна предоставляться вся накопленная и текущая финансовая документация для того, чтобы разобраться в причинах финансового кризиса в фирме и составить бизнес-план финансового оздоровления организации;
- внешнего управляющего, который должен осуществить финансовое оздоровление предприятия;
- конкурсного управляющего - кому поручается распродать имущественный комплекс компании-банкрота для погашения ее долгов перед кредиторами.
6. Банкротство (несостоятельность) - признанный арбитражным судом, или объявленный должником факт неспособности последнего удовлетворить требования кредиторов в полном объеме или исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.
7. Безубыточный объем выпуска и продаж - тот объем выпуска и продаж, который при определенной продажной цене продукции, сложившихся ценах на покупные ресурсы и применяемых предприятием технологиях позволяет предприятию работать с нулевой рентабельностью.
8. Бизнес-план финансового оздоровления предприятия - основной документ во внешнем управлении предприятия, который показывает стратегию и тактику достижения финансового оздоровления организации.
9. Бюджет подразделения - документ, составляемый в процессе финансового планирования на предприятии и предусматривающий для подразделения лимит расходов в форме платежей предприятием в интересах данного подразделения, увязанный с доходной частью бюджета организации.
10. Венчурные предприятия - предприятия малого бизнеса, занятые научными исследованиями, инженерными разработками, созданием и внедрением нововведений, связанных со значительным риском.
11. Внешнее управление (судебная санация) - процедура банкротства, имеющая целью финансовое оздоровление предприятия с сохранением его как действующего; назначается на срок 12 месяцев, с возможностью продления еще на 6 месяцев; внешний управляющий назначается арбитражным судом вместо действующих менеджеров из числа лиц, аттестованных Федеральной Службой Российской Федерации по делам о несостоятельности (банкротстве) и финансовому оздоровлению (ФСФО) в качестве арбитражных управляющих.
12. Внутренний хозрасчет - основанная на зарубежных и отечественных наработках и создающая условия для налаживания финансового планирования на предприятии система внутреннего управления фирмой, которая предполагает внедрение дивизиональной и/или матричной структуры организации и управления, составление и ведение бюджетов подразделений и смет затрат на продукцию.
13. Вывод избыточных активов - способ уменьшить связанные с их оплатой постоянные издержки предприятия ( расходы на эксплуатацию, арендная плата, налог на имущество), увеличить фондоотдачу предприятия, а также- при их продаже по разумной стоимости - профинансировать антикризисные проекты предприятия; формами вывода избыточных активов являются:
- продажа активов (здесь следует сопоставить доходы от продажи активов с налоговой нагрузкой);
- внесение избыточных активов в уставный капитал дочерних фирм;
- дарение в порядке благотворительной помощи (например вузам);
- списание с баланса законным способом (ускоренная амортизация внеоборотных активов);
- предоставление в аренду, лизинг.
14. Избыточные активы - имущество, которое не нужно предприятию для выполнения его намеченных планов на основе анализа производственно-сбытовой деятельности.
15. Конкурсное производство - завершающая процедура банкротства, предполагающая вынужденную ликвидацию фирмы-банкрота как юридического лица со срочной распродажей всех ее активов по их ликвидационной стоимости при погашении кредиторской задолженности банкрота за счет выручки от распродажи имущества; при этом указанная выручка используется для погашения задолженности кредиторов в порядке очередности. Данная процедура допускается только в случае, если внешнее наблюдение и внешнее управление не имели успеха.
16. Критерий Альтмана - критический показатель, сопоставление с которым позволяет делать вывод о надвигающемся финансовом кризисе предприятия, пока еще не являющимся неплатежеспособным. Применяется при соответствии бухгалтерского учета предприятия Международным бухгалтерским стандартам (таким образом, отчетность российских предприятий необходимо конвертировать в указанные стандарты).
17. Маркетинговая антикризисная программа - комплекс мероприятий, которые следует выполнить организации для стабилизации ситуации на рынке и выхода из кризисного положения.
18. Неотложные нововведения в организации сбыта и покупок - переход на более конкурентоспособные условия поставки и оплаты продукции, переключение на более платежеспособных клиентов и более дееспособных поставщиков.
19. Неотложные нововведения в управлении персоналом - выявление избыточного административно-управленческого и обслуживающего (вспомогательного) персонала и его сокращение, переход на менее рискованные для предприятия условия найма одновременно с заключением срочных трудовых контрактов с носителями коммерчески ценного ноу-хау.
20. Неплатежеспособность предприятия – неспособность предприятия справиться с текущими (особенно постоянными, не зависящими от объема выпуска и продаж) платежами.
21. Реинжиниринг предприятия - реорганизация системы управления предприятием, предполагающая кардинальный пересмотр его структуры управления и подразделений. Осуществляется без реорганизации предприятия как юридического лица.
22. Реструктуризация предприятия - вид стратегической аллокационной инновации, предполагающей: реструктуризацию хозяйственной деятельности предприятия, реструктуризацию имущества фирмы, реструктуризацию собственного капитала, кредиторской и дебиторской задолженности фирмы.
Вопросы для подготовки к зачету
1. Сущность и составные элементы антикризисного управления.
2. Нормативно-правовое обеспечение антикризисного управления в РФ.
3. Федеральный закон РФ № 127 - ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»
4. Антикризисный менеджмент, его цели, задачи.
5. Этапы антикризисного управления.
6. Мониторинг финансово-экономического состояния организаций: этапы, методы.
7. Диагностика причин несостоятельности предприятия.
8. Использование метода SWOT – анализа в диагностике предприятия.
9. Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.
10. Методика анализа производственного потенциала предприятия.
11. Методы прогнозирования банкротства.
12. Внешний и внутренний аудит, их значение в предотвращении кризисных ситуаций в деятельности организации.
13. Бухгалтерский учет и отчетность, как информационная база анализа и разработки антикризисных мер.
14. Формы бухгалтерской отчетности, взаимосвязь их показателей, способы анализа в процессе диагностики несостоятельности.
15. Управленческий учет и бюджетирование как методы оптимизации затрат и расходов.
16. Оценка финансовых результатов деятельности и их влияния на финансовое состояние.
17. Использование оценки бизнеса, активов организации в целях антикризисного управления.
18. Основные подходы и методы оценки бизнеса, активов организации.
19. Реформирования предприятий. Его задачи и направления.
20. Реструктуризация предприятий, виды и направления.
21. Структуры предприятий: организационная, финансовая, направления их совершенствования
22. Организационно-правовые формы создания организаций. Соотношение прав и обязанностей, ответственности учредителей и менеджмента по обязательствам организации.
23. Банкротство организации. Критерии и основные показатели, стадии арбитражного управления.
24. Арбитражный управляющий: подготовка, назначение, задачи, функциональные обязанности, ответственность.
25. Процедура наблюдения.
26. Процедура финансового оздоровления.
27. Процедура внешнего управления.
28. Процедура конкурсного производства.
29. Процедура мирового соглашения.
30. Предупреждение банкротства предприятий (меры, досудебная санация).
31. Разработка бизнес-плана повышения конкурентных преимуществ и финансового оздоровления предприятия.
32. Содержание и порядок составления плана внешнего управления.
33. Основные меры по восстановлению платежеспособности и повышению эффективности деятельности.
34. Реструктуризация кредиторской задолженности предприятия.
35. Меры по обеспечению экономии затрат.
36. Планирование денежных потоков и обеспечение достаточности денежных средств.
37. Налоговое планирование в процессе антикризисного управления.
38. Инвестиционное проектирование и методы оценки инвестиционных проектов.
39. Внедрение системы контроллинга на предприятии. Элементы контроллинга
40. Виды рисков и управление рисками.
Список литературы
1. О несостоятельности (банкротстве): Федеральный закон, 26.10.02. - №127.
2. Об утверждении "Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций" (включая "Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций"): Приказ ФСФО РФ, 23.01.01. - № 16.
3. Постановление Правительства РФ от 25 июня 2003 г. № 367 «Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа».
4. Приказ Министерства экономического развития и торговли РФ от 21 апреля 2006 г. № 104 «Об утверждении методики проведения федеральной налоговой службой учета и анализа финансового состояния и платежеспособности стратегических предприятий и организаций».
5. Приказ министерства экономического развития и торговли РФ № 134 от 25 апреля 2007 г. «Об утверждении методических рекомендаций по составлению плана (программы) финансового оздоровления».
6. Попов Р.А. Антикризисное управление : Рекомендовано МО РФ в качестве учебника для вузов / Р. А. Попов. - 2-е изд., перераб. и доп. - М. : Высшая школа, 2008. - 480 с.
7. Беляев А.А. Антикризисно управление : Рекомендовано в качестве учебника для вузов / А. А. Беляев, Э. М. Коротков. - 2-е изд., перераб. и доп. - М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2009. - 311 с.