 |
|
ФИНАНСОВОЙ ПРОЧНОСТИ
5.1. Калькулирование по системе «Директ-костинг»
В данном разделе калькулирование себестоимости ведется по системе «директ-костинг». Себестоимость планируется лишь в части переменных затрат, оставшуюся часть издержек в калькуляцию не включают, а относят на финансовые результаты.
Переменные затраты зависят от технологии и организации производства. Их величина является переменной по отношению к объему выпуска и реализации. Постоянные затраты подразделяются на административные и коммерческие. Они зависят не от объема производства и продажи, а от организации производственно-коммерческой деятельности, деловой политики и др. факторов.
Расчет себестоимости и финансовых результатов приводятся в таблице 5.1.
Таблица 5.1
Калькуляция по системе «Директ-костинг»
| Показатели | На годовую программу | Примечание |
| 1. Выручка от реализации продукции (без НДС), руб. | см. табл.4.1 | |
| 2. Переменная часть себестоимости продукции, руб. | сумма п.п.1-10 (см.табл.4.1) | |
| 3. Валовая маржа, руб. | стр.1 – стр.2 | |
| 4. Рентабельность продукции | (стр.3:стр.2) х 100% | |
| 5. Постоянные затраты, руб. | сумма п.11 и п.12 (см. табл.4.1) | |
| 6. Прибыль, руб. | стр.3-стр.5 | |
| 7. Программа выпуска продукции, шт. |
5.2. Расчет операционного рычага
Действие операционного рычага проявляется в том, что любое изменение выручки от реализации всегда порождает более сильное изменение прибыли.
Сила воздействия операционного рычага указывает на степень предпринимательского риска, связанного с данным предприятием. Чем больше сила воздействия операционного рычага, тем больше предпринимательский риск.
Примечание: Например: выручка от реализации – 15000 млн. руб., переменные затраты – 12300 тыс. руб. и постоянные затраты – 1800 млн. руб. (15000 – 12300): 900 млн. руб.= 3.
Это означает, что при возможном увеличении выручки от реализации, скажем, на 2% прибыль возрастает на 2%х3=6%
При снижении выручки на 10% прибыль снизится на 10%х3=30%
5.3. Порог рентабельности и запас финансовой прочности
Порог рентабельности – это такая выручка от реализации, при которой предприятие уже не имеет убытков, но еще не имеет и прибылей. Валовой маржи в точности хватает на покрытие постоянных затрат и прибыль равна нулю.
Расчет порога рентабельности ведется по данным таблицы 5.3
Таблица 5.3
Исходные данные для определения порога рентабельности
| Показатели | На годовую прогр., тыс. руб. | В % и в относительном выражении (к выручке от реализации) |
| 1. Выручка от реализации (без НДС) | 100% или 1 | |
| 2. Переменные затраты | ||
| 3. Валовая маржа | ||
| 4. Постоянные затраты | ||
| 5. Прибыль |
Далее порог рентабельности определяется графическими способами. Первый из этих способов основан на равенстве валовой маржи и постоянных затрат при достижении порогового значения выручки от реализации продукции.
 |
Второй графический способ определения порога рентабельности базируется на равенстве выручки и суммарных затрат при достижении порога рентабельности.
Порогу рентабельности соответствует объем реализации и выручка от реализации. Именно при таком объеме реализации (в натуральном выражении) выручка в точности покрывает суммарные затраты и прибыль равна нулю.
Нижний левый треугольник соответствует зоне убытков предприятия до достижения порога рентабельности, верхний правый треугольник – зоне прибылей.
 | |||
|
Далее определяется запас финансовой прочности (предел безопасности):
Запас финансовой прочности = Выручка от реализации – порог рентабельности
Если выручка от реализации опускается ниже порога рентабельности, то финансовое состояние предприятия ухудшается, образуется дефицит ликвидных средств. Запас финансовой прочности следует рассчитывать также и в процентах к выручке от реализации.