Здавалка
Главная | Обратная связь

Методичні вказівки щодо вирішення задачі



1. Складаємо таблицю табл. 5.4 «План грошових надходжень і витрат (Кеш-фло)»

Таблиця 5.4

Показники Перший рік реалізації проекта За
  рік
1. Баланс грошових коштів на початок періоду 102,6 350,1 584,8 829,8 1063,5 1321,1 1684,7 2030,4 2467,2 2569,7 2796,3 3017,2 102,6
2. Доход (виручка) от реалізації продукції 964,3 877,1 921,6 903,4 1049,6 1603,1 1822,4 1884,8 1613,5 991,5 904,7 14548,0
3. Банківский кредит                       1500,0
4. Всього надходжень 2464,3 877,1 921,6 903,4 1049,6 1603,1 1822,4 1884,8 1613,5 991,5 904,7 16048,0
5. Поточні витрати 735,8 664,8 696,3 683,6 799,4 1218,8 1265,8 1377,7 1225,9 767,3 754,0 686,0 10875,4
6. Амортизаційні відрахування 67,0 67,0 67,0 60,0 60,0 60,0 58,0 58,0 58,0 55,0 55,0 55,0 720,0
7. Поточні витрати (без аморт-х відрах.) 668,8 597,8 629,3 623,6 739,4 1158,8 1207,8 1319,7 1167,9 712,3 699,0 631,0 10155,4
8. Фінансові витрати 192,5 27,5 27,5 27,5 27,5 27,5 330,0
9. Капітальні вкладення (реальні інвестиції)                     1740,0
10. Податки 48,0 44,6 47,3 46,2 52,5 80,7 76,5 100,7 75,6 45,6 44,1 40,2 701,9
11. Погашення заборго-ваності по кредитам                       1500,0 1500,0
12. Дивіденди                       369,0 369,0
13. Всього грошових платежів 2216,8 642,4 676,6 669,8 791,9 1239,5 1476,8 1447,9 1511,0 785,4 770,6 2567,7 14796,4
14. Кеш-фло від всіх видів діяльності 247,5 234,7 245,0 233,6 257,7 363,6 345,6 436,9 102,5 226,6 220,9 -1663,0 1251,6
15. Баланс грошових коштів на кінець періоду 350,1 584,8 829,8 1063,5 1321,1 1684,7 2030,4 2467,2 2569,7 2796,3 3017,2 1354,2 1354,2

2. Вносимо до таблиці вихідні дані: залишок коштів на початок року 102,6 тис. грн.; виторг від реалізації продукції по місяцям; поточні витрати та амортизаційні відрахування, капітальні вкладення (січень – взяті в кредит 1500 тис. грн., вересень -240 тис. грн.).

 

3. Вираховуємо банківський процент:

1500 : 22% = 330 (тис. грн.) за рік

330 : 12 міс. = 27,5 (тис. грн.) в місяць

Враховуємо відстрочку оплати відсотків - 0,5 року: погашення відсотків розпочнеться з липня і складе за сім місяців 192,5 тис.грн. (27,7 * 7)

Надалі щомісячно оплата становитиме 27,5. Вносимо дані до таблиці у графу «Фінансові витрати».

 

4. Вираховуємо прибуток до оподаткування (табл. 5.5): дохід від реалізації продукції – поточні витрати – фінансові витрати.

Таблиця 5.5

Доход (виручка) від реалізації продукції 964,3 877,1 921,6 903,4 1049,6 1603,1 1822,4 1884,8 1613,5 991,5 904,7 14548,0
Поточні витрати 735,8 664,8 696,3 683,6 799,4 1218,8 1265,8 1377,7 1225,9 767,3 754,0 686,0 10875,4
Фінансові витрати 192,5 27,5 27,5 27,5 27,5 27,5 330,0
Прибуток до оподаткування 228,5 212,3 225,3 219,8 250,2 384,3 364,1 479,6 360,1 217,2 210,0 191,2 3114,1

 

4. З 1.01.2012 р. ставка податку на прибуток складає 21%. Вираховуємо податок на прибуток помісячно (табл.. 5.6): прибуток до оподаткування х 21% / 100%

Таблиця 5.6

Прибуток до оподаткування 228,5 212,3 225,3 219,8 250,2 384,3 364,1 479,6 360,1 217,2 210,0 191,2 3114,1
Ставка податку на прибуток 0,21 0,21 0,21 0,21 0,21 0,21 0,21 0,21 0,21 0,21 0,21 0,21  
Податок на прибуток 48,0 44,6 47,3 46,2 52,5 80,7 76,5 100,7 75,6 45,6 44,1 40,2 653,961

 

6. Податок на прибуток виплачується підприємством поквартально в першому місяці наступного за звітним кварталі. Складаємо податок на прибуток поквартально:

І кв. 48,0 + 44,6 + 47,3 = 139,9 (тис. грн.)

ІІ кв. 46,2 + 52,5 + 80,7 = 179,4 (тис. грн.)

ІІІ кв. 76,5 + 100,7 + 75,6 = 252,8 (тис. грн.)

ІV кв. 45,6 + 44,1 + 40,2 = 129,9 (тис. грн.)

 

Вносимо дані до таблиці 5.4.: 139,9 тис. грн. виплачується в квітні, 179,4 тис. грн. у липні, 252,8 тис. грн. у жовтні, 129,9 тис. грн. буде виплачено в січні наступного року, тому цю суму до таблиці не вносимо.

 

7. Вираховуємо чистий прибуток (табл. 5.7): Чистий прибуток = Прибуток до оподаткування - Податок на прибуток

 

Таблиця 5.7

Прибуток до оподаткування 228,5 212,3 225,3 219,8 250,2 384,3 364,1 479,6 360,1 217,2 210,0 191,2 3114,1
Податок на прибуток 48,0 44,6 47,3 46,2 52,5 80,7 76,5 100,7 75,6 45,6 44,1 40,2 701,9
Чистий прибуток 180,5 167,7 178,0 173,6 197,7 303,6 287,6 378,9 284,5 171,6 165,9 151,0 2460,139

 

8. Вираховуємо дивіденди: річну суму прибутку 2460,1 х 15 / 100 = 369 (тис. грн.)

Вносимо в таблицю виплату дивідендів у грудні.

 

9. Вносимо в таблицю погашення заборгованості по кредиту у грудні - 1 500 тис. грн.

Робимо відповідні розрахунки.

 

10. Висновки: Баланс грошових коштів на кінець кожного місяця на протязі всього року позитивний, тому:

а) підприємство зможе щомісяця здійснювати всі необхідні платежі;

б) умови банку можуть бути прийняті

в) до липня підприємство накопичить суму коштів, необхідну для погашення основного боргу;

г) підприємство зможе виплатити дивіденди в запланованому розмірі.


Завдання 5.4

Розробляється бізнес-план для обґрунтування ефективності модернізації технічної бази виробництва в ресторані «Біла акація». Бізнес-планом передбачається одержання на початку року кредиту в розмірі 40 тис. грн., якому необхідно буде погасити наприкінці року. Вартість кредиту - 20% у рік, відстрочка сплати відсотків - один квартал. За рахунок власних і позикових коштів підприємства в I і III кварталах будуть здійснені капітальні вкладення в розмірі 38 тис. грн. і 16 тис. грн. відповідно. В II кварталі передбачена реалізації основних засобів на суму 15,6 тис. грн., балансова вартість яких становить 18,0 тис. грн.; витрати на реалізацію ОЗ 2,2 тис. грн.Залишок коштів на рахунках підприємства й у касі на початок року складе 5,7 тис. грн.

На основі наведених даних та даних табл. 5.8 необхідно: 1) скласти план грошових надходжень і платежів (Кеш-Фло) у поквартальному розрізі; 2) зробити висновки щодо платоспроможності підприємства в плановому році; 3) визначити, чи зможе ресторан «Біла акація» наприкінці року виплатити дивіденди акціонерам у розмірі 8,0 тис. грн.

Таблиця 5.8

  Показник   Значення показника по кварталах року (тис. грн.)
I II III IV
Виторг від реалізації продукції (без ПДВ) Операційні витрати, усього, у т.ч.: - амортизація   28,4 17,3 4,5   29,6 18,1 4,2   32,5 19,8 3,9   33,0 20,1 4,1

 







©2015 arhivinfo.ru Все права принадлежат авторам размещенных материалов.