Здавалка
Главная | Обратная связь

Трендовый (прогнозный) анализ отчетности



Рассмотрим пример определения тенденции изменения рентабельности работы предприятия, используя следующие данные прошлых лет:

 

Годы 1 2 3 4 5 6

Рентабельность, % 17 21 11 18 14 12

 

Воспользовавшись методами корреляционно-регрессионного анализа, по приведенным данным найдем уравнение регрессии. Оно имеет вид:

 

Т=19,4- 1,114f.

Теоретические значения динамики рентабельности, рассчитанные по представленному уравнению регрессии:

 
 


Годы 1 2 3 4 5 6

 


Рентабельность, % 18,286 17,172 16,058 14,944 13,83 12,716 11,602


 

 

График динамики фактической и теоретической рентабельности представлен на рис.1.

 

 

 

Рис.1. График динамики фактической и теоретической рентабельности

 

Где

 

Ряд 1 — фактические значения рентабельности.

 

Прямая линия — фондовые значения рентабельности (линейный тренд, построенный по данным фактических значений рентабельности).


Задача №5 Анализ данных Формы Бухгалтерского баланса
          Таблица 5
Показатели На начало года, д.е. Удельный вес, % = 1 / Баланс на начало года *100% На конец года, д.е. Удельный вес, % = 3 / Баланс на конец года *100% Отклонение (+ / -)
д.е. = 3 - 1 по удельному весу, % =4-2
А
1. Активы            
1.1 Долгосрочные 41,77 -9,23
1.2 Текущие всего 58,23 9,23
в т.ч.            
1.2.1 Производственные запасы 16,83 21,74 4,91
1.2.2 Готовая продукция 2,5 4,94 2,44
1.2.3 Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения 1,3 1,53 0,23
1.2.4 Дебиторская задолженность 28,4 30,02 1,62
2. Пассив            
2.1 Собственный капитал 77,2 67,3 -9,9
2.2 Заёмные всего 22,8 32,7 9,9
в т.ч.            
2.2.1 Краткосрочные кредиты банков 3,4 15,6 12,2
2.2.2 Краткосрочные займы 4,2 -45000 -4,2
2.2.3 Расчеты с кредиторами 15,24 17,1 1,86
Баланс =А=П=1.1+1.2=2.1+2.2
             
Анализ таблицы            
За отчетный период активы компании увеличились на 377150 д.е. или на 34,78 % в том числе за счет увеличения объема долгосрочных активов на 57380 д.е. и прироста текущих активов на 319770 д.е. В целом состояние имущества компании улучшилось за счет роста текущих активов.
В начале анализируемого периода в структуре активов наибольший удельный вес имело имущество длительного пользования 51 %, но к концу года удельный вес долгосрочных активов снизился до 41,77 %. Соответственно, возрос объем текущих активов, доля которых с 49 % поднялась до 58,23 %. Анализ пассивной части баланса выявил, что дополнительный приток средств в отчетном периоде (377150 д.е.) был связан с увеличением заемных источников на 230650 д.е. и ростом собственного капитала на 146500 д.е., т.е. увеличение объема финансирования деятельности компании было на 67,3 % обеспеченно собственным капиталом (прибылью) и на 32,7 % - заемными средствами. Структура источников хозяйственных средств компании характеризовалась преобладающим удельным весом собственного капитала, хотя его доля в общем объеме пассивов уменьшилась в течение года с 77,2 % до 67,3 %.
Таким образом, в течение года политика компании в части формирования имущества была направлена на увеличение текущих активов, в первую очередь запасов ТМЦ. Можно отметить, что денежные средства имеют низкую долю (1,53 %) в общем объеме текущих активов, что свидетельствует об их серьёзном дефиците. В структуре пассивов можно отметить, что общий прирост источников средств ( 377150 д.е.) был связан с их привлечением на заёмной основе. Произошла перегруппировка заемных источников, связанная с резким увеличением в них в них доли краткосрочных ссуд банка (на 12,2 %). Указанные изменения могут серьезно ухудшить финансовое положение предприятия в будущем. Для выяснения их причин необходимо проанализировать финансовые показатели.

 

Задача №6







©2015 arhivinfo.ru Все права принадлежат авторам размещенных материалов.