 |
|
Статистичний метод оцінювання ризику
І. Питання для перевірки знань:
1. Чому необхідно оцінювати рівень ризику?
2. Які складові компоненти загальної схеми процесу аналізу ризику?
3. У чому полягає сутність якісної оцінки ризику?
4. Що маємо на увазі під кількісним оцінюванням ризику?
5. Які існують критерії кількісного оцінювання ризику?
6. Які існують методи для кількісного оцінювання рівня ризику?
7. Чому існує багато методів оцінювання ризику?
8. Яка галузь застосування статистичного методу?
9. Як при оцінюванні ризику визначають імовірність результату події?
10. Які показники розраховуються при використанні статистичного методу для оцінювання рівня ризику? Які недоліки цього методу?
11. У яких випадках підприємство може використовувати статистичний метод оцінювання рівня економічного ризику?
ІІ. Розв’язати задачі.
Задача 1
Підприємство, розробляючи інвестиційний портфель, розв’язує питання про купівлю акцій однієї з двох компаній. Необхідно вибрати акції, за якими рівень ризику менший, якщо існує експертна оцінка очікуваного річного прибутку від придбання цих акцій.
1. Акції 1-ї компанії:
| - імовірність 0,4 - | 4000 грн.; |
| - імовірність 0,5 - | 7000 грн.; |
| - імовірність 0,1 - | 10000 грн. |
2. Акції 2-ї компанії:
| - імовірність 0,4 - | 5000 грн.; |
| - імовірність 0,6 - | 8000 грн. |
Задача 2
Підприємство має можливість підписання угоди з трьома різними постачальниками сировини. Раніше підприємство вже укладало угоди з цими виробниками і має інформацію про зриви термінів поставок (табл.. 8).
Таблиця 8
| Місяці поставок | |||||||||||
| Затримання поставок, дні | постачальник 1 | – | – | ||||||||
| постачальник 2 | – | – | |||||||||
| постачальник 3 | – | – | – | – |
Необхідно кількісно оцінити ризик підписання угоди підприємством із різними постачальниками.
Задача 3
Розглядаються два варіанти вибору місця роботи.
Перше місце роботи характеризується оплатою, яка залежить від кількості проданого товару, а саме: можливі два однаковою мірою ймовірних прибутки: 2300 грн. при обсягах продажів за місяць більше ніж 50000 грн. та 1700 грн. при обсягах продажів до 50000 грн.
На другому місці роботи оплата проводиться в розмірі окладу 1920 грн., але з імовірністю 0,02 фірма може збанкрутувати. У такому випадкові прибуток буде дорівнювати вихідній допомозі 450 грн.
Задача 4
Розглядається два проекти інвестування. Відомі оцінки прогнозування значень доходу від кожного із цих проектів та відповідні значення ймовірностей. Цифрові дані наведено в таблиці 9.
Таблиця 9
| Оцінка можливого результату | Прогнозований прибуток (тис. грн.) | Значення ймовірності | ||
| Проект А | Проект В | Проект А | Проект В | |
| Песимістична | 0,20 | 0,25 | ||
| Стримана | 0,60 | 0,50 | ||
| Оптимістична | 0,20 | 0,25 |
Потрібно оцінити ступінь ризику кожного із цих проектів і вибрати один із них (той, що забезпечує меншу величину ризику) для інвестування.
Задача 5
Підприємство «Смачний сир» поставляє на експорт молочні продукти, зокрема сирну пасту. Директор із виробництва повинен визначити, скільки ящиків сирної пасти варто виробляти протягом місяця. Імовірності того, що попит на сирну пасту протягом місяця буде 6, 7, 8 чи 9 ящиків, відповідно дорівнюють 0,1; 0,3; 0,5; 0,1. Витрати на виробництво одного ящика складають 45 доларів. Компанія продає кожен ящик за ціною 95 доларів. Якщо продукція не продається протягом місяця, вона псується і підприємство несе збитки. Визначити, скільки ящиків сирної пасти доцільно виробляти для продажу.
Завдання для самостійної роботи
І. Проаналізуйте ситуацію. Банк видає кредит. Якою мірою ризику банк при цьому користується і які міри ризик-менеджменту можна застосувати, щоб забезпечити себе від можливих втрат?
ІІ. Проаналізуйте ситуацію. Підприємство приймає на роботу молодого фахівця, випускника нашого університету. Чим може виражатися міра ризику для підприємства? Які методи ризик-менеджменту може застосувати підприємство, щоб вибрати найбільш придатного фахівця?
ІІІ. Розв’язати задачу за наведеними варіантами.
Використавши статистичний метод, оцінити ризик вкладення капіталу в підприємницькі проекти А і Б, про які відома інформація, в скількох випадках раніше від цих проектів одержували прибутки та в яких розмірах.
Таблиця 9
| Показники | Варіанти | ||||||||||||||||||||||||
| 1. Проект А | |||||||||||||||||||||||||
| – прибуток у сумі 25 тис. грн. | |||||||||||||||||||||||||
| – прибуток у сумі 20 тис. грн. | |||||||||||||||||||||||||
| – прибуток у сумі 30 тис. грн. | |||||||||||||||||||||||||
| 2. Проект Б | |||||||||||||||||||||||||
| – прибуток у сумі 40 тис. грн. | |||||||||||||||||||||||||
| – прибуток у сумі 30 тис. грн. | |||||||||||||||||||||||||
| – прибуток у сумі 15 тис. грн. |
Продовження таблиці 9
| Показники | Варіанти | ||||||||||||||||||||||||
| 1. Проект А | |||||||||||||||||||||||||
| – прибуток у сумі 15 тис. грн. | |||||||||||||||||||||||||
| – прибуток у сумі 20 тис. грн. | |||||||||||||||||||||||||
| – прибуток у сумі 25 тис. грн. | |||||||||||||||||||||||||
| 2. Проект Б | |||||||||||||||||||||||||
| – прибуток у сумі 20 тис. грн. | |||||||||||||||||||||||||
| – прибуток у сумі 30 тис. грн. | |||||||||||||||||||||||||
| – прибуток у сумі 40 тис. грн. |
Необхідно:
1. Ідентифікувати цей вид ризику.
2. Використовуючи метод математичної статистики, розрахувати, придбання яких акцій для підприємства є менш ризикованим.