 |
|
Правило: прежде чем подписывать контракт, ознакомьтесь с последним годовым отчетом потенциального контрагента – является непреложной истиной для любого искушенного бизнесмена.
Аудиторское заключение облегчает принятие решения о целесообразности бизнес-контактов с данным предприятием, но оно ни в коем случае не должно рассматриваться как безусловная гарантия его надежности и состоятельности.
Аудиторы выражают свое профессиональное мнение о достоверности отчетных данных, но не являются гарантами результатов и последствий деятельности своего клиента.
При чтении отчетности необходимо обращать внимание прежде всего на так называемые «больные» статьи. Смысл этой проверки состоит в следующем. Данные о недостатках в работе коммерческой организации могут непосредственно присутствовать в бухгалтерской отчетности в явном или завуалированном виде. Первый случай имеет место, когда в отчетности есть «больные» статьи, которые условно можно подразделить на две группы:
- свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе коммерческой организации в отчетном периоде и сложившемся в результате этого плохом финансовом положении;
- свидетельствующие об определенных недостатках в работе коммерческой организации.
Экспресс-анализ финансовой отчетности обычно проводится на основании исходной отчетности и с его помощью намереваются получить самое общее представление об объекте анализа. В этом случае весь комплекс аналитических процедур может быть назван, как экспресс-анализ, или чтение отчета (отчетности).
Последовательность проведения экспресс-анализа:
- просмотр отчета по формальным признакам;
- ознакомление с заключением аудитора;
- выявление «больных» статей в отчетности и их оценка в динамике;
- ознакомление с ключевыми индикаторами;
- чтение пояснительной записки (аналитических разделов отчета);
- общая оценка имущественного и финансового состояния по данным баланса;
- формулирование выводов по результатам анализа.
Чтение баланса проводится по агрегированным статьям бухгалтерского баланса.
Для общей оценки динамики и структуры баланса следует сгруппировать отдельные статьи баланса путем агрегирования отдельных статей в необходимом аналитическом разрезе.
На основе агрегированного баланса осуществляется анализ имущественного состояния предприятия.
Анализ начинается со сравнения итога баланса на начало и конец отчетного периода. При этом уменьшение итога баланса в отчетном периоде свидетельствует о свертывании предприятием своей хозяйственной деятельности, что приводит его к неплатежеспособности. Изменение структуры баланса в сторону увеличения удельного веса оборотных средств может свидетельствовать:
- о формировании более мобильной структуры активов, которая оказывает содействие ускорению оборачиваемости активов;
- об увеличении дебиторской задолженности;
- об износе основных средств и т.п..
Основными характеристиками имущественного состояния предприятия являются: сумма хозяйственных средств, которые находятся в распоряжении предприятия (чаще под ней понимают итог баланса, хотя в рыночных условиях а, тем более, в условиях инфляции эта оценка не совпадает с рыночной стоимостью предприятия); доля необоротных активов в итоге баланса; доля активной части основных средств в необоротных активах; коэффициент износа, доля оборотных средств в итоге баланса.
В процессе анализа структуры пассивов баланса одна из важных характеристик предприятия - его независимость от внешних источников финансирования.
Анализ структуры и изменения статей баланса показывает:
Ø объем текущих и постоянных активов, за счет чего они финансируются, изменение их соотношения;
Ø какие статьи растут опережающими темпами, и как это обозначается на структуре баланса
Ø долю товарно-материальных запасов и дебиторской задолженности в структуре активов;
Ø наличии собственных средств и в какой степени компания зависит от заемных средств;
Ø как распределены заемные средства по срокам погашения;
Ø какую долю в пассивах представляет задолженность перед бюджетом, банками и трудовым коллективом.
Схему построения сравнительного аналитического баланса представим в таблице 1.
Таблица 1 – Сравнительный аналитический баланс предприятия
| Наименование статей | Код строки | На начало периода | На конец периода | Изменение | ||||||
| тис. грн. | % | тис. грн. | % | тис. грн. | процент пунктов | темпы роста, % | ||||
| 7= 5-3 | 8= 6-4 | 9=5/3 | ||||||||
| АКТИВ | ||||||||||
| I.Необоротные активы | ||||||||||
| Основные средства и нематериальные активы | 10+30 | |||||||||
| Долгосрочные финансовые инвестиции | 40+45 | |||||||||
| Итого по разделу I | ||||||||||
| II. Оборотные активы | ||||||||||
| Запасы Сумма строк: 100+…+140 | ||||||||||
| Дебиторская задолженность Сумма строк: 150+160+ 170+180+ 190+200+210 | ||||||||||
| Денежные средства и их эквиваленты Сумма строк: 220+230+240 | ||||||||||
| Итого по разделу II | ||||||||||
Продолжение таблицы 1 – Сравнительный аналитический баланс предприятия
| III. Расходы будущих периодов | |||||||||
| Баланс | |||||||||
| ПАССИВ | |||||||||
| I. Собственный капитал, СК | |||||||||
| Уставный капитал | |||||||||
| Дополнительный капитал | 320+ | ||||||||
| Резервный капитал | |||||||||
| Нераспределенная прибыль | |||||||||
| Итого по разделу I | |||||||||
| II. Обеспечение будущих расходов и платежей | |||||||||
| III. Долгосрочные обязательства | |||||||||
| IV. Текущие обязательства | |||||||||
| Краткосрочные кредиты банка | |||||||||
| Текущая задолженность по долгосрочным обязательствам | |||||||||
| Кредиторская задолженность за товары, работы, услуги | 520+ | ||||||||
| Текущие обязательства по расчетам Сумма строк 540+550+ 560+570+580+590+600 | |||||||||
| Итого по разделу IV | |||||||||
| V. Доходы будущих периодов | |||||||||
| Баланс | |||||||||
Как видно из таблицы 1, сравнительный аналитический баланс ценен тем, что сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые проводит аналитик при ознакомлении с балансом. Схемой сравнительного аналитического баланса охвачены такие важные показатели как:
- показатели структуры (графы 4 и 6), которые показывают, какую долю представляет определенная статья актива (пассива) в итоге баланса;
- показатели абсолютного прироста (графа 7), которые показывают, насколько увеличилась (уменьшилась) величина статьи в абсолютном измерении;
- показатели, которые отображают относительное изменение статей баланса отчетного периода относительно базисного (графа 8);
- базисные темпы роста (графа 9).
ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ