 |
|
Расчет и оценка показателей ликвидности и финансовой устойчивости организации
1) Показатели ликвидности. Показатели позволяют описать и проанализировать способность п/п-я отвечать по своим текущим обязательствам. В результате расчета устанавливается, в достаточной ли степени обеспечено предприятие оборотными средствами, необходимыми для расчетов с кредиторами по текущим операциям. Ликвидность предприятия отражает платежеспособность по долговым обязательствам.
1. Коэффициент абсолютной ликвидности. (какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время (на дату составления баланса). =ДС+КФВ/КО
2. Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности. Прогнозируемые платежные возможности предприятия в условиях современного проведения расчетов с дебиторами =ДС+КФВ+ДЗ/КО
3. Коэффициент текущей ликвидности (Достаточность оборотных средств у предприятия для покрытия своих краткосрочных обязательств. Характеризует также запас финансовой прочности вследствие превышения оборотных активов над краткосрочными обязательствами =ОА/КО. ОА=ДС+КФВ+ДЗ+З.
4. Коэффициент собственной платежеспособности (способность предприятия возместить за счет чистых оборотных активов его краткосрочные долговые обязательства) = СОК/КО
2) Показатели финансовой устойчивости предприятия.Оцениваются состав источников финансирования и динамика соотношения между ними.
1) Коэффициент финансового рычага (коэффициент задолженности, соотношения заемных и собственных средств): Кфр=ЗС/СС
Он показывает, сколько заемных средств предприятие привлекло на рубль собственных. Оптимальное знач. – 0,5. Рост показателя свидетельствует об увеличении зависимости предприятия от внешних финансовых источников.
2) Коэффициент финансовой напряженности (Кфнапр) - показывает долю заемных средств в валюте баланса заемщика: ЗК/ВБ
Если доля заемных средств в валюте баланса снижается, то налицо тенденция укрепления финансовой устойчивости предприятия. Реком. знач.: не более 0,5.
3) Коэффициент автономии (финансовой независимости) (К фн) – СК/ВБ
Желательно, чтобы сумма собственных средств была больше половины всех средств, которыми располагает предприятие. Рек. знач.– выше 0,5.
4) Коэффициент финансовой устойчивости – СК+ЗК/ВБ
Долгосрочные заемные средства вполне правомерно присоединить к собственным средствам предприятия, поскольку по режиму их использования они приближаются к собственным источникам. Рек. знач. 0,8-0,9.
5) Коэффициент маневренности собственных источников (К м) – СОС/СК
Он указывает на степень мобильности (гибкости) использования собственных средств, т.е., какая часть собственного капитала не закреплена в ценностях иммобильного характера и дает возможность маневрировать средствами предприятия. Рек. знач. 0,2–0,5.
6) Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками(Ко) - СОС/ОА
Рек. Знач. ≥ 0,1. Чем выше показатель, тем больше возможностей у предприятия в проведении независимой финансовой политики.
7) Коэффициент устойчивости структуры мобильных средств – ЧОК/ОА
ЧОК =ОА – Краткосрочные пассивы. Стандарта по этому коэффициенту нет.