 |
|
Кредитно-денежная система и политика государства
План(2 часа)
1. Возникновение денег и их функции. Денежная масса. Денежные агрегаты.
2. Спрос и предложение денег. Равновесие на денежном рынке.
3. Банковская система и ее структура. Банки, их виды и функции.
4. Денежный мультипликатор. Кредитно-денежная политика и ее инструменты.
Темы докладов и сообщений
1. Эволюция денег. Виды денег. Электронные деньги.
2. Роль денег в экономике: кейнсианская и монетаристская концепции.
3. Структура денежной массы в России и на Западе.
4. Основные направления и проблемы кредитно-денежной политики в России.
Основные термины и понятия
Деньги Банковская система
Денежная масса Центральный банк
Денежные агрегаты Коммерческие банки
Ликвидность Банковские резервы
Уравнение обмена И. Фишера Депозиты
Монетаризм Денежный мультипликатор
Неоклассическая школа Банковский мультипликатор
Трансакционный спрос на деньги Кредитно-денежная политика
Спекулятивный спрос на деньги Операции на открытом рынке
Денежный рынок Учетная ставка
Спрос на деньги Норма обязательных резервов
Предложение денег Политика дешевых денег
Реальные кассовые остатки Политика дорогих денег
Кредит Ставка процента
Вопросы для обсуждения
1. Дайте определение денег и охарактеризуйте их основные функции.
2. Используя уравнение количества денег в обращении, объясните, почему возможен рост ВВП без изменения количества денег в обращении.
3. Что понимается под наличными и безналичными деньгами?
4. Объясните, в чем заключается разница между различными денежными агрегатами.
5. Какой денежный агрегат наилучшим образом отражает функцию денег как средства обращения?
6. В чем состоит сущность кредита? Охарактеризуйте его основные формы и функции.
7. Каковы функции Центрального банка в рыночной экономике?
8. Чем занимаются коммерческие банки? Каковы их взаимоотношения с центральным банком?
9. Определите понятие «денежный рынок».
10. Что понимается под ценой равновесия на денежном рынке?
11. Какие факторы влияют на общий спрос на деньги? Какие факторы влияют на смещение вдоль кривой спроса на деньги и на смещение самой кривой?
12. Какие теоретические концепции положены в основу необходимости и возможности денежно-кредитного регулирования рыночной экономики?
13. Каковы основные инструменты денежно-кредитной политики?
14. Объясните, как банковская система создает новые деньги.
15. Чем, в первую очередь, вызван эффект мультипликации в предложении денег?
Задания
1. Укажите, в каких случаях деньги выполняют функцию: средства обращения; меры стоимости (единицы счета); средства накопления (средства сохранения ценности); средства платежа (меры отложенных платежей):
1) гамбургер стоит 15 руб.;
2) человек получает дивиденды на принадлежащие ему акции;
3) обмен рублей на доллары;
4) бутылка «Пепси-Колы» стоит 25 руб.;
5) домохозяйство ежемесячно откладывает 1 000 руб. для покупки яхты;
6) муж прячет часть зарплаты от жены;
7) возврат долга своему приятелю;
8) покупка акций автомобильной компании, чтобы уберечь свои деньги от обесценивания;
9) предположим, что вы хотите купить сd-плеер за 3 000 руб., но не можете пока себе этого позволить, поскольку у вас нет таких денег;
10) у человека в кармане 50 руб.;
11) человек получает проценты по государственной облигации;
12) деньги зашиты в матрас;
13) покупка золота, чтобы уберечь свои деньги от обесценивания;
14) вы получили большое наследство, но пришлось уплатить налог;
15) родители покупают вам на день рождение фотоаппарат и дарят цветы;
16) вы берете кредит в банке и возвращаете его через год;
17) вы покупаете государственные облигации.
2.Расположите перечисленные виды активов по убыванию степени их ликвидности:
1) загородный дом;
2) 100-рублевая купюра;
3) антиквариат;
4) средства на депозите до востребования;
5) золотые украшения;
6) средства на срочном счете;
7) автомобиль новейшей модификации;
8) акции автомобильной компании;
9) государственные краткосрочные ценные бумаги.
3. В данный момент обыкновенная акция имеет курсовую стоимость 200 руб., ожидаемый дивиденд – 100 руб. Ставка банковского процента – 50 % годовых. Какой из объектов вложения можно порекомендовать инвестору, ориентирующемуся на краткосрочное безопасное вложение средств: покупку акций или хранение денег в банке?
4. Сумма цен товаров, находящихся в обращении, составляет 300 тыс. ден. ед.; сумма цен товаров, проданных в кредит, – 200 тыс. ден. ед.; сумма цен товаров, срок уплаты по которым наступил, – 10 тыс. ден. ед., а взаимопогашающие платежи – 15 тыс. ден. ед. Одна денежная единица совершает в среднем 25 оборотов в год. Найти количество денег, необходимых для обращения. Что произойдет в экономике, если в обращение будет выпущено 15 тыс. ден. ед.?
5.Пусть денежная масса страны состоит из следующих компонентов, млрд руб.:
| Сберегательные облигации | |
| Срочные вклады в банках | |
| Наличные деньги | |
| Государственные краткосрочные обязательства | |
| Средства населения и предприятий на расчетных и текущих счетах |
Используя данные, определите величину денежных агрегатов М0, М1, М2, М3, L.
6. Наличные металлические и бумажные деньги составляют 215 ед. Вклады на счетах сберегательных касс – 800 ед. Чековые вклады – 1 615 ед. Мелкие срочные вклады – 2 382 ед. Крупные срочные вклады – 620 ед. Сформулируйте денежные агрегаты М1, М2, М3.
7. Пользуясь «уравнением обмена», предложенным И. Фишером, сделайте следующий подсчет. В России в 1995 г. розничный товарооборот составил 553 трлн руб., а объем платных услуг населению – 115 трлн руб. Денежная масса обернулась семь раз. Сколько потребовалось дополнительно эмитировать денег, если в начале указанного года их находилось в обращении 33,2 трлн руб.?
8. Ставка минимальных резервных требований равна 5 %. Как изменится предложение денег при выдаче банковской системой ссуды в размере 2 млн руб.?
9. Минимальная резервная ставка – 2 %. Коммерческий банк покупает у Центрального банка облигации на сумму 2 млн руб. Что происходит с суммой банковских депозитов?
10. Суммарные резервы коммерческого банка составляют 220 млн руб. Депозиты равны 950 млн руб. Обязательная норма резервирования депозитов составляет 20 %. Как может измениться предложение денег, если банк решит использовать все свои избыточные резервы для выдачи ссуд?
11. Норма обязательных резервов равна 20 %. Коммерческий банк хранит еще 5 % от суммы депозитов в качестве избыточных резервов. Величина депозитов составляет 10 000. Какую максимальную сумму банк может использовать для выдачи ссуд?
12. Проводя политику дешевых денег, Центральный банк выкупает ранее проданные облигации на сумму 10 млрд ден. ед., в том числе у коммерческих банков на 5 млрд ден. ед. Пятую часть полученных денег население превращает в наличность и хранит вне банковской системы. Норма обязательных резервов 20 %. Как изменится предложение денег, если возможности банковской системы по созданию денег используются полностью?
13. Долгосрочная кривая совокупного предложения представлена как Y = 2 000, краткосрочная кривая совокупного предложения горизонтальна на уровне Р = 1. Кривая совокупного спроса задана уравнением Y = 2М/Р. Предложение денег равно 1 000 ден. ед. В результате роста цен краткосрочная кривая совокупного предложения поднялась до уровня Р = 1,25. Определите координаты точки краткосрочного равновесия в экономике, установившегося после подъема цен? На сколько денежных единиц должен увеличить предложение денег Центробанк, чтобы восстановить исходный уровень выпуска?
14. Представьте себя членом совета управляющих центрального банка. В экономике – кризис, идет спад производства, гиперинфляция. Какие изменения вы хотели бы произвести:
а) в норме обязательных резервов;
б) в учетной политике;
в) в операциях на открытом рынке?
Дайте обоснование, каким образом каждое из изменений, за которое вы выступаете, повлияет на резервы коммерческих банков, денежное предложение, процентные ставки и совокупные расходы населения.
15. Предположим, вы согласны с тем, что государство при проведении денежно-кредитной политики должно придерживаться «монетарного правила» Фридмена. Что произойдет, с вашей точки зрения, если:
а) темп прироста денежной массы превысит реальный прирост ВВП и ожидаемое повышение цен;
б) темп прироста денежной массы будет ниже реального прироста ВВП и ожидаемого повышения цен?
16. В национальной экономике страны наблюдаются:
а) длительная инфляция, отличающаяся высоким уровнем;
б) падение уровня производства;
в) падение курса национальной валюты по отношению к доллару;
г) рост безработицы.
Определите тенденции основных направлений денежно-кредитной политики в различных случаях.
17. Как изменится денежное предложение в результате следующих изменений:
а) Центральный банк снизил норму обязательных резервов с 16 до 14 %;
б) Центральным банком приобретены государственные краткосрочные облигации на сумму 20 млн руб.
Норма обязательных резервов составляет 15 %, а соотношение наличность/депозиты равно 0,2.
18. Реальный ВВП страны составляет 2 000 млрд руб., а денежная масса в обращении – 100 млрд руб. Правительство увеличивает денежную массу до 300 млрд руб. Определите величину реального ВВП:
1) если уровень цен и скорость обращения денег постоянны;
2) если уровень цен увеличивается вдвое, а скорость обращения в 1,5 раза.
19. Депозиты банка составляют 500 тыс. долл., обязательные резервы равны 50 тыс. долл. Как изменятся кредитные возможности банка и предложение денег со стороны всей банковской системы, если вкладчик заберет со счета 20 тыс. долл. на покупку нового автомобиля.
20. Депозиты банка составляют 350 тыс. долл., обязательные резервы банка – 70 тыс. долл., избыточные резервы банка – 30 тыс. долл. Каковы фактические резервы банка? Какой объем кредитов банк уже выдал? Как изменится денежная масса, если банк полностью использует свои кредитные возможности?
21. Банковский мультипликатор равен 5. Максимальное дополнительное количество денег, которое может выдать банковская система, составляет 40 млн долл. Определите норму резервирования и величину кредитов, выданных банками. Как изменится предложение денег в экономике, если норма резервных требований увеличится на 5 процентных ставок?
22. Величина депозитов коммерческого банка равна 40 тыс. долл., норма обязательных резервов – 12,5 %, избыточные резервы составляют 5 % от суммы депозитов. Определите кредитные возможности этого банка и банковской системы в целом.
Тесты
1. Разграничьте субъективные и объективные подходы к определению сущности денег:
а) деньги – результат договоренности между людьми;
б) товар особого рода, ставший всеобщим эквивалентом в результате длительного исторического развития обмена;
в) изобретение человечества;
г) социальная условность, средство обмена всех других благ.
2. Общие черты векселя и банкноты:
а) бессрочность их обращения;
б) выпуск их в обращение посредством кредитных операций;
в) их необеспеченность;
г) выпуск их промышленными и торговыми компаниями.
3. Реальную стоимость банкноты сегодня определяет:
а) стоимость бумаги, на которой она напечатана;
б) цена на золото;
в) цена труда на изготовление банкноты;
г) стоимость товаров и услуг, которые на нее можно купить.
4. Отличительной чертой бумажных денег является:
а) обеспечение их золотым запасом страны;
б) эмиссия их Центральным банком страны;
в) неподверженность их инфляции;
г) выпуск их для покрытия бюджетного дефицита.
5. Какие функции выполняют кредитные деньги:
а) средства обращения;
б) средства платежа;
в) средства накопления;
г) все ответы неверны.
6. В настоящее время функцию мировых денег выполняют:
а) золотые слитки;
б) электронные деньги;
в) резервные валюты;
г) свой вариант ответа.
7. Стоимость денег:
а) всегда неизменна;
б) поднимается с ростом цен;
в) всегда снижается;
г) может снижаться и повышаться.
8. Чем занимаются банки:
а) продают и покупают ценные бумаги;
б) ведут счета по операциям своих клиентов;
в) продают и покупают деньги;
г) выдают кредиты;
д) все ответы верны.
9. Денежно-кредитная политика проводится:
а) правительством страны;
б) всеми финансово-кредитными учреждениями страны;
в) Центральным банком страны;
г) Министерством финансов.
10. Экспансионистская денежно-кредитная политика – это:
а) политика «дорогих денег»;
б) политика «дешевых денег»;
в) политика, направленная на сбалансирование доходов и расходов государственного бюджета;
г) все ответы верны.
11. Рестриктивная денежно-кредитная политика проводится:
а) в условиях стабильной экономической конъюнктуры;
б) в целях сокращения инфляции;
в) для стимулирования деловой активности;
г) все ответы неверны.
12. К функциям Центрального банка не относится:
а) расчетно-кассовое обслуживание предприятий;
б) обеспечение необходимой степени ликвидности банковской системы;
в) установление минимальных норм обязательных резервов;
г) установление ставки рефинансирования.
13. Если Центральный банк принимает решение сократить предложение денег, он может:
а) осуществить покупку государственных облигаций на открытом рынке;
б) уменьшить учетную ставку;
в) увеличить норму обязательных резервов;
г) все перечисленное верно.
14. Если норма обязательных резервов составляет 100 %, то величина банковского мультипликатора равна:
а) 0;
б) 1;
в) 100;
г) –1.
Тема 6
Экономический рост
План(2 часа)
1. Сущность, цели и основные характеристики экономического роста.
2. Факторы и типы экономического роста.
3. Измерение экономического роста.
4. Модели экономического роста.
5. Экономическое развитие и проблемы роста экономики.