 |
|
Банковская система и финансовый капитал
Ключевые позиции в промышленности, кредитно-денежной сфере и других
главных секторах американской экономики занимают крупные хозяйственные
объединения, сосредоточившие в своих руках значительную часть общественного
капитала, производства и реализации товаров и услуг. Укрупнение лидеров
всех сфер бизнеса— одна из наиболее типичных черт современной американской
экономики.
В условиях роста экономики число слияний и приобретений компаний
достигло рекордных величин. Общая среднегодовая сумма слияний и приобретений
компаний составляет около 879 млрд. долл. Этот процесс затронул все сектора
экономики — от энергетического до финансового. Вместе с тем существенную роль продолжает играть малый бизнес. Участие мелких и средних фирм в экспорте США составляет сейчас около 55%.
В США существует множество мелких и средних фирм. Многие из них
действуют самостоятельно, находя свои ниши на рынке. Но и крупный капитал
не оставляет их без внимания, учитывая повышенную маневренность малого
бизнеса, его гибкую адаптацию к запросам рынка, возможность экономии на
многих видах издержек. Через контрактную систему, субподряд,
технологическую зависимость малый и средний бизнес привязывается к крупному
как к устойчивому рынку, источнику снабжения, финансирования, новой
технологии.
Растущую роль в ходе преобразования американской экономики играет
«рисковый капитал»: на мелкие компании возлагается испытательная функция
рискованных научных поисков, отбор новшеств для ускорения нововведений.
Хотя доля небольших фирм в общих затратах частного капитала на НИОКР не
превышает 5%, на их счету в США около половины изобретений. Инструментом,
позволяющим мелким и средним компаниям взаимодействовать с крупными,
является кредитная система США.
Кредитная система США является наиболее развитой в мире и представляет
собой совокупность государственных и частных кредитных институтов. Основным
ее компонентом является Федеральная резервная система (ФРС), выполняющая
функции Центрального банка (создана в 1913 г.). ФРС состоит из совета
управляющих, 12-и федеральных резервных банков, нескольких тысяч банков-
членов и созданных конгрессом, Федерального комитета по операциям на
открытом рынке и Федерального консультативного совета. ФРС осуществляет
кредитно-денежную политику государства, воздействуя на экономику через
сферу кредита и денежного обращения.
Важнейшими инструментами кредитно-денежной политики являются операции с правительственными ценными бумагами на открытом рынке, расширение или ограничение кредитов через механизм учетной ставки и прямое регулирование банковских резервов. В 1980 и 1982 гг. Конгресс США принял законы о дерегулировании финансовых институтов.
Были устранены «потолки» процентных ставок по депозитам, унифицированы
резервные требования для банков и других финансовых институтов, расширены
возможности по привлечению средств и т.д. В результате усилились
конкурентные начала в деятельности кредитных институтов и расширилась сфера
регулирующих полномочий ФРС.
В область деятельности банков попали не только традиционные, но и новые
виды операций, которые раньше были прерогативой специализированных
финансовых институтов: страховой бизнес, инвестиционные операции,
брокерские сделки. Банковская сфера «изобрела» новые формы финансирования
структурной перестройки экономики: лизинг, факторинговые сделки,
консультационный и информационный сервис, кредитование комплектного
строительства промышленных объектов «под ключ» с последующим участием в
прибылях. Так, 45% финансирования лизинга и 75% объема факторинговых
операций обслуживают крупные коммерческие банки.
Главным направлением изменений в структуре кредитно-банковской системы
США стала универсализация самых мощных финансовых институтов. Они ломают
традиционные ограничения в межштатной экспансии, перегородки между
депозитно-кредитными и инвестиционными операциями, сложившиеся принципы
устройства банковских и небанковских финансовых учреждений и их
государственного регулирования.
Повышение эффективности кредитно-банковской сферы страны сопровождается бумом слияний финансовых учреждений. Теперь друг с другом конкурируют нью-йоркская (восточная) и калифорнийская (западная) укрупненные финансовые группы нового типа, делящие позиции внутри многих крупных корпораций разных отраслей и сфер. Вместо нефтяных, стальных, автомобильных «королей»
появились магнаты другого типа: их собственность не привязана к
определенным отраслям, анонимна в связи с использованием промежуточных
финансовых институтов, владеющих акциями и распространяется на
экономический потенциал национальных масштабов.
Экономический рост США на рубеже столетий породил ряд серьезных
структурно-функциональных проблем в дальнейшем развитии банковской системы
США. К их числу относится и проблема эффективного поддержания оборота
денежной наличности. Данные официальной американской статистики
свидетельствуют о том, что общий объем ежедневно вращающейся денежной наличности в американской экономике увеличился почти в 2 раза: если в 1990 г. он составлял 246,8 млрд. долл., то в 2008 г. достиг величины порядка 460 млрд. долл. Прогнозы развития платежной системы США показывают, что, несмотря на внедрение новых средств расчетов, наличность в ее прямом проявлении — банкноты, монеты и различные чековые платежные средства - не только в перспективе не выйдут из обращения, но и как прежде будут составлять важнейшие компоненты национальных платежных систем. Абсолютный рост денежной наличности, находящейся в обороте,
сопровождался и ее относительным увеличением (примерно на 1,5% в период.
1990-2008 гг.), что напрямую связано с высоким уровнем развития
американской экономики, повышением уровня жизни практически всех слоев
общества, общим ростом численности населения США. В ближайшее время следует
ожидать ежегодного увеличения объема наличности на 7% для территории США и
13% для внешних потребителей американской валюты.