Здавалка
Главная | Обратная связь

За принципами побудови модель оптимізації грошового залишку подібна до моделі EOQ, що застосовується для оптимізації партії запасів.



Одним з суттєвих недоліків розглянутої моделі є припущення про стабільність надходження грошових коштів, однак вказаний недолік можна усунути, за умов використання моделі Міллера-Орра.

Базовим положенням цієї моделі є припущення про можливість коливання розміру грошового залишку в межах мінімального та максимального значення. При цьому, мінімальне значення приймається на рівні страхового залишку, а максимальне – втричі перевищує його розмір.

Важливою умовою застосування моделі є вкладення грошових коштів у цінні папери тоді, коли їх значення досягає максимального рівня. У разі зниження до мінімального рівня (страхового залишку) відбувається зворотній процес – поповнення грошового залишку здійснюється за рахунок реалізації частини цінних паперів.

 


Модель Міллера-Орра передбачає розрахунок відстані між мінімальним та максимальним значенням залишком грошових коштів (В МІН-МАКС). При цьому використовується співвідношення:

 

де В ЦП – витрати на здійснення однієї операції з вкладення коштів у цінні папери, тис. грн.;

σ2ГК – середнє щоденне коливання обсягу грошових коштів;

В АД – втрата альтернативних доходів внаслідок збільшення терміну зберігання грошових коштів.

Використання розрахованого вище показника дає змогу визначити максимальний та оптимальний розмір залишків грошових коштів.

Для визначення оптимального розміру залишків грошових коштів підприємства розглянуті вище моделі доцільно використовувати одночасно.

Встановивши оптимальне співвідношення між обсягами інвестування грошових коштів у цінні папери та зберігання їх на рахунках, необхідно перейти до реалізації заходів з підвищення платоспроможності підприємства. При цьому необхідно дотримуватися таких умов:

1. Залишок грошових коштів на рахунках підприємства перевищує розмір термінових зобов’язань підприємства

2. Сукупний розмір грошових коштів та дебіторської заборгованості підприємства перевищує величину його поточних зобов’язань.







©2015 arhivinfo.ru Все права принадлежат авторам размещенных материалов.