 |
|
Психология Решающих Моментов
Таблица ниже — это обзор возможных взаимоотношений между рыночными симптомами и психологическими явлениями во время решающих моментов.
| Рыночные явления | Наиболее соответствующее психологическое явление | Основополагаюшая модель поведения личности | ||
| Ускорение и объем торгов | Внезапное ускорение в тренде, указывающее на экспоненциальный наплыв новых покупателей. Необычайно большой объем торгов отражает распределение, оповещая, что новое «поколение» покупает ценные бумаги, и это снова означает, что почти все понесут убытки даже при небольшом спаде. | когнитивный диссонанс | ||
| ошибка ассимиляции | ||||
| выборочная экспозиция | ||||
| выборочное восприятие | ||||
| поведение с чрезмерной самоуверенностью | ||||
| Нарушение тренда | Серьезное прерывание в лестничной фигуре тренда | теория сожаления | ||
| необъективность оценки прошедших событий | ||||
| Шоковые движения | Значительные движения против тренда на протяжении некоторого периода времени | когнитивный диссонанс | ||
| Время и моментум | Тренд переходит в состояние застоя на столь долгий период, что постепенно долгосрочные инвесторы теряют всякое терпение и отказываются от своих позиций. | позиции знания | ||
| Нехватка духа (узкие индексы поднимаются выше широких индексов, линия роста/спада идет вниз, тогда как узкие индексы поднимаются, чистая величина новых максимумов снижается, пока узкие индексы поднимаются, индекс рассеивания падает, тогда как узкие индексы поднимаются | Инвесторы сосредотачиваются на ликвидных акциях, которые можно легко продать при наступлении признаков слабости | позиции знания | ||
| Графические конфигурации отражают типичные развороты (клинья, двоиные /тройные вершины, голова и плечи, основные и изолированные развороты) | Тренд прерывается по причине длительности. Распределение или накопление имеет место при ожидании основного разворота | бихевиоризм | ||
| позиции знания | ||||
| позиции самозащиты |
Часть VII Превосходя все и вся
Легко делать деньги на Уолл-стрите. Все что нужно — покупать, когда цена низкая. Затем, как только цена поднимется, продавать и получать свою законную прибыль.
Марк Твен
Глава 20 Тактика риска потенциальных убытков
Не рискуйте; возьмите все свои сбережения, купите хорошую акцию и держите ее, пока она не пойдет вверх. Если она не идет вверх, не покупайте ее.
Уилл Роджерс
Что противостоит торговцу, так это система, которую в простейшем виде можно разделить на две подсистемы, как это показано ниже:
Внешние Помехи
Для начала мы рассмотрим помехи, (шум). Шум — это хорошие или плохие новости, поступающие в непредсказуемой последовательности. Важный факт заключается в том, что позитивные и негативные факторы вряд ли уравновешиваются в коротком временном периоде. Следовательно, они могут добавить нежелательные всплески цен при попытке предсказать рыночное поведение. Но, к счастью, шум со временем не скапливается. Как раз наоборот: можно ожидать, что в продолжительном периоде хорошее и плохое даже вытесняются. Закон больших чисел продолжает господствовать, и внешний шум становится просто шумом.