 |
|
Вопрос 2. Функции и механизм антикризисного финансового управления корпорацией.
Антикризисное финансовое управление предприятием реализует цели и задачи через осуществление определённых функций. Функции антикризисного финансового управления направлены на реализацию общих функций финансового менеджмента и конкретизируются с учётом особенностей системы функционального управления. Эти функции определяются комплексным содержанием системы антикризисного управления предприятием и подразделяются на следующие основные группы:
-Общие функции антикризисного финансового управления как управляющей системы;
-Специфические функции антикризисного финансового управления как особой функциональной системы управления предприятием.
Содержание основных функций антикризисного финансового управления представляет следующий вид:
1. Общие функции антикризисного финансового управления как управляющей системы имеют следующий вид:
-Формирование эффективных информационных систем, обеспечивающих обоснование альтернативных вариантов управленческих решений;
-Осуществление анализа финансового состояния и результатов финансовой деятельности предприятия
-Осуществление планирования финансового оздоровления предприятия;
-Разработка действенной системы стимулирования реализации принятых управленческих решений по финансовому оздоровлению предприятия;
-Осуществление эффективного контроля за реализацией управленческих решений по финансовому оздоровлению предприятия.
2. Специфические функции антикризисного финансового управления как особой функциональной системы управления предприятием имеют следующий вид:
-Диагностика кризисных симптомов финансового развития предприятия;
-Разработка общей стратегии финансового оздоровления предприятия;
-Устранение неплатежеспособности предприятия;
-Восстановление финансовой устойчивости предприятия;
-Обеспечение финансового равновесия в процессе развития предприятия.
Процесс антикризисного финансового управления предприятием базируется на определённом механизме. Механизм антикризисного финансового управления предприятием представляет собой совокупность основных элементов воздействия на процесс разработки и реализации управленческих решений по его финансовому оздоровлению и имеет следующие элементы:
-Система регулирования финансовой деятельности и процедур санации предприятия;
-Система внешней поддержки финансовой деятельности предприятия;
-Система финансовых рычагов;
-Система финансовых методов;
-Система финансовых инструментов;
Система регулирования финансовой деятельности и процедур санации предприятия.
Антикризисное финансовое управление предприятием представляет собой процесс, основным содержанием которого является подготовка, принятие и реализация управленческих решений по предупреждению финансовых кризисов, их преодолению и минимизации их негативных последствий. Особенностью этого управления в сравнении с другими видами управления предприятием является то, что в силу кризисных условий принятие управленческих решений часто осуществляется в обстановке снижения управляемости предприятием, дефицита времени, высокой степени неопределённости, конфликтности интересов различных групп работников. Для осуществления антикризисного управления на предприятии часто создаётся специальная группа высококвалифицированных менеджеров, наделяемая особыми полномочиями в принятии и реализации управленческих решений, также соответствующими финансовыми ресурсами.
Процесс антикризисного управления предприятием строится из следующих основных этапов:
-Осуществление постоянного мониторинга финансового состояния предприятия с целью раннего обнаружения симптомов финансового кризиса;
-Разработка системы профилактических мероприятий по предотвращению финансового кризиса при диагностировании предкризисного финансового состояния предприятия;
-Идентификация параметров финансового кризиса при диагностировании его наступления;
-Исследование факторов, обусловивших возникновение финансового кризиса предприятия и генерирующих угрозу его дальнейшего углубления;
-Оценка потенциальных финансовых возможностей предприятия по преодолению финансового кризиса;
-Выбор направлений механизмов финансовой стабилизации предприятия, адекватных масштабам его кризисного финансового состояния;
-Разработка и реализация комплексной программы вывода предприятия из финансового кризиса;
-Контроль реализации программы вывода предприятия из финансового кризиса;
-Разработка и реализация мероприятий по устранению предприятием негативных последствий финансового кризиса.
Вопрос 3. Разработка стратегии финансового оздоровления корпорации.Антикризисное управление финансами должно являться составным элементом финансовой стратегии любого предприятия. Это предполагает постоянный мониторинг рынка и положения предприятия на нем, анализ степени его финансовой устойчивости, положения дел у контрагентов. Особый контроль рекомендуется уделять управлению оборотными средствами, движению наличности. Нужна также политика снижения рентабельности.
Каждое предприятие выбирает ту стратегию антикризисного управления финансами, которая соответствует его общей финансовой стратегии, положению на рынке, стратегии развития и др. Кризисные явления в финансах предприятия может также спровоцировать рост дебиторской задолженности, характерный для многих российских предприятий, поэтому необходимо постоянно контролировать значение коэффициента ликвидности активов, которое не должно опускаться ниже норматива, установленного предприятием.
Составными элементами антикризисного управления финансами являются диагностирование финансового состояния; выяснение факторов, ухудшающих финансовое состояние предприятия; выработка мероприятий по его финансовой санации; определение внутренних и внешних источников оздоровления финансов.
Основные принципы антикризисного финансового оздоровления
Цели:
• Восстановление платежеспособности
• Выход на уровень безубыточности
• Увеличение чистых денежных потоков
Методы и приемы:
• Закрытие убыточных (не перспективных) Бизнес - Единиц, отделов, направлений
• Сокращение ассортиментного портфеля.
• Сокращение издержек
Политика финансового оздоровления:
• Меры оперативной реструктуризации;
• Меры стратегической реструктуризации.
Принципы:
Оперативной реструктуризации:
• Ликвидация нерентабельных Бизнес - Единиц, на основе проведения финансового анализа.
• Выбор оптимальной номенклатуры (товарного портфеля), исходя из существующих оборотных средств.
• Улучшение системы планирования за счет внедрения бюджетирования.
• Управление затратами, разработка программы снижения себестоимости.
• Сокращение избыточного персонала (на основе рыночных показателей производительности и нормировании труда).
• Создание эффективной системы управления дебиторской задолженностью.
• Реструктуризация кредиторской задолженности и кредитного портфеля.
• Реструктуризация системы управления.
• Внедрение элементов оперативного контроллинга.
Стратегической реструктуризации:
Основой стратегической реструктуризации являются ответы на вопросы:
• какой вид деятельности наиболее перспективен;
• следует ли расширять данный вид бизнеса или уйти из него;
• имеет ли смысл заниматься инновациями в рамках имеющегося бизнеса или следует войти в новый бизнес?
На основе ответов формируется стратегия будущей деятельности для финансового оздоровления:
• все направления деятельности фирмы остаются прежними;
• фирма диверсифицирует деятельность, частично меняется управление;
• деятельность фирмы меняется полностью.
Резюме по теме:
Антикризисное финансовое управление предприятием- система принципов, методов разработки и реализации комплекса специальных управленческих решений, направленных на предупреждение и преодоление финансовых кризисов предприятия, а также минимизацию их негативных финансовых последствий.
Предотвращение финансового кризиса на предприятии, эффективное его преодоление и ликвидация негативных последствий кризиса обеспечивается в процессе особой системы финансового менеджмента, которое получило название “антикризисного финансового управления предприятием”.
Главной целью антикризисного финансового управления является восстановление финансового равновесия предприятия и минимизация размеров снижения его рыночной стоимости, вызываемых финансовыми кризисами.
В процессе реализации главной цели финансовое управление предприятием направлено на решение следующих основных задач:
-Своевременное диагностирование предкризисного финансового состояния и принятие необходимых превентивных мер по предупреждению финансового кризиса;
-Устранение неплатёжеспособности предприятия;
-Восстановление финансовой устойчивости предприятия;
-Предотвращение банкротства и ликвидации предприятия;
-Минимизация негативных последствий финансового кризиса предприятия.
Вопросы для самопроверки:
1. В каких ситуациях и почему возникает возможность финансовых кризисов в организации?
2. Почему разрыв между производством и потреблением является причиной финансовых кризисов?
3. Какова суть антикризисного управления финансами?
4. Каковы проявления финансового кризиса на предприятии?
5. В чем могут заключаться причины кризисной ситуации?
6. Каковы финансовые меры по оздоровлению предприятия?
Список литературы
Основная
1. Адамчук А.М. Экономика предприятия: учебник. – Старый Оскол: ТНТ, 2010. – 456 с.
2. Трифонова Е.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие. – Саратов: СГТУ, 2009.-37с.
Дополнительная литература
5. Гражданский кодекс Российской Федерации, часть 1 от 30.11.1994 № 51-ФЗ (действующая редакция от 14.11.2013). – http://www. consultant.ru/popular/gkrf1/.
6. Федеральный закон РФ от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (действующая редакция от 10.01.2014). – http://www.consultant.ru/popular/bankrupt/ .
7. Румянцева Е.Е. Финансы организаций: финансовые технологии управления предприятием: учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2010. – 459с.
8. Гончаров А.И., Барулин С.В., Терентьева М.В. Финансовое оздоровление предприятий: теория и практика. – М.: Ось-89, 2009. – 544с.
9. Финансовый директор (Аналитическое ежемесячное издание, специализирующееся на исследовании практики принятия взвешенных решений в области управления компанией и ее денежными потоками, создания антикризисных стратегий развития (выживания) компании, выработке новых концепций бюджетирования, бизнес-планирования, управленческого учета, инвестирования средств, актуальных способах устранения диспропорций в структуре текущих активов компании, свои варианты финансирования деятельности, управления дебиторской и кредиторской задолженностью, товарными запасами, ценами, ВЭД).
10. Корпоративные финансы (Ориентирован на создание информационных ресурсов, необходимых для развития корпоративных финансов как современной, новой для России области исследований и преподавания, направленных на разработку и применение принципов финансовой теории (financial economics) для анализа и моделирования комплекса финансовых решений фирмы и их роли в создании стоимости фирмы, анализа и моделирования поведения агентов (менеджмента) и выявления роли их стимулов в создании стоимости фирмы, анализа финансовой архитектуры фирм и корпоративного контроля).
11. www.finansy.ru (Интернет-проект Финансы.Ru. размещающий материал, как для практиков – работников финансовых и коммерческих организаций, так и для тех, кому экономика интересна как наука).