 |
|
Вопрос19. Особенности методики финн анализа платежеспособности предприятий
Существуют различные подходы к состоянию банкротства. В частности основными причинами возникновения состояния банкротства являются: 1) объективные причины, создающие условия хозяйствования. Например, несовершенство денежной, кредитной, налоговой систем, нормативно – законодательной базы, реформирование экономических кризисов. 2). Субъективные причины, относящиеся к самому предприятию. Например, неумение предусмотреть банкротство, недостаточно высокий уровень работы маркетинговой группы, низкая рентабельность продукции, чрезмерный рост задолженности, нежелание руководителей быть предпреимчевыми.
Анализ неплатежеспособности проводиться по схеме:1)анализ финансовых результатов деятельности неплатежеспособной организации. На этом этапе проводят оценку финансовых результатов по форме 2 «отчет о прибылях и убытках», если организация убыточна, то можно сделать вывод об отсутствии у нее источника пополнения собственных средств, необходимых для ведения нормальной хозяйственной деятельности. Если предприятие получило прибыль, то оценивают пропорции по направлениям ее использования. Например, бюджет, отчисления в резервный капитал и т.д. Необходимо больше направлять средств на развитие производства.2) анализируют валюту баланса.Например, сравнивают конец и начало периода. Уменьшение валюты свидетельствует о сокращении организации хозяйственного оборота, что может, повлечь ее неплатежеспособность свертывание хозяйственной деятельности, требует тщательного анализа его причин. При устойчивом увеличении валюты необходимо изучить дополнительно кредитно – финансовую политику, использование прибыли, ценовую стратегию предприятия и другое.
Оценивают активы организации с точки зрения участия в производстве и с точки зрения ликвидности. Например, изменение структуры активов в пользу увеличения доли оборотных средств может свидетельствовать о: 1) формировании более необходимой структуры активов способствующей ускорению оборачиваемости средств организации; 2). отвлечение части текущих активов (оборотных средств) на кредитование прочих дебиторов, т.е. о фактической иммобилизацией – этой части оборотных средств из производственного процесса; 3). свертывание производственной базы, сокращение объема продажи, нарушение ритмичности производства, т.е. это может вызвать появление сверхнормативных запасов сырья и материалов и заделов незавершенного производства – это вызывает рост соответствующих расходов организации и подвергается изменениям показателей формы 2.
Проводят анализ структуры пассивов организации, что позволит выявить причины финансовой неустойчивости. Такой причиной может быть высокая доля заемных средств, привлеченных для финансирования хозяйственной деятельности. При проведении оценки размеров долга организации анализируют сумму заемных средств с разбивкой со сроком возврата, отдельно оценивают структуру долгосрочных и краткосрочных заемных средств, кредиторской задолженности, выявить кредиторов краткосрочной задолженности.
3) Установление связи неплатежеспособности организации и задолженности государства перед ней.
Ряд организаций оказывается неплатежеспособными в связи задолженности государства, поэтому проводится анализ зависимости неплатежеспособной организации от задолженности государства по оплате гос. заказа размещенного в организации.
4) Оценка финансового состояния неплатежеспособных организаций. Например, провести оценку удовлетворенности структуры баланса и платежеспособности организации или провести оценку вероятности банкротства.