 |
|
II. Расчет времени обращения д. ср.
финансовый цикл или цикл обращения д. с. представляет собой время, в течение которого они отвлечены из оборота
ПФЦ=ППЦ + ПОДЗ-ПОКЗ
ПФЦ- период фин. цикла
ППЦ – период произв. цикла
ПОДЗ- период оборота дебит. задолж.
ПОКЗ-период оборота кредит. задолж.
III. Прогнозирование д.п. – предполагает составление прогноза в отчете о движении д.с. Процедура прогнозирования предполагает:осуществить контроль за их расходованием,оценить эффективность использования д.с. предприятия.
Движение д. с. происходит в 2 плоскостях:
1) бух. баланс- невидим полный денежный поток предприятия
2) по видам деятельности – можем понять кто сколько генирирует
Методы оценки д. п.: прямой и косвенной.
Разница между ними:
1) в исходной информации для прямого инф-ция - выручка, для косвенного- чистая прибыль
2) в различных источниках информации, которые необходимы для составления отчета о движении д.с. прямой- основные статьи б.у., по которым видно движение д.с.: касса, расчетный счет, валютный счет.
косвенный – основной источник информации является изменение в балансовых счетах.
ВнеобАкт=Запасы+ДебЗад+Краткоср.фин.влож.+ДенСредства+Другие Об Акт
ДС= ВОА- Зап- ДЗ- КФВ- ДрОА
из этого тождества видно, что сущетсвуют операции, которые способствуют росту денежный средств и те, которые их уменьшают
Увеличивают д.с:возврат дебиторской задолженности,продажа некоторой части активов, уменьшение основных средств
Уменьшение д.с.:выплата долгов,увеличение текущих активов, связанных с покупкой векселей и других ценных бумаг,увеличение основных средств
Если у предприятия увеличились счета к оплате. т.е. увеличился долг, то предприятие будет занимать деньги- это будет источник денег.
Если у предприятия увеличились счета к получению, т.е. долги предприятия – это использование д.с.
3)основное различие между прямым и косвенным методом заключается в методике расчета чистого денежного потока по операционной деятельности
Прямой:
Чистый ден поток=Выручка+Пр.пост.расходы-(Зарплата+налоги)-Налоги-Прочие выплаты
Косвенный метод
ЧДП=ЧистПриб+Амортизация ОС+АмортНематАкт+(дельта ДебЗад)+(дельта затрат на запасы)+(дельта КредЗад)+(дельта Прочие затраты на запасы)+(дельта КраткФинВлож)+( дельта прочие затраты)
Результаты расчета сумм чистых денежных потоков по видам деятельности служат основанием для определения этого показателя в целом для предприятия.
Преимущества прямого метода: возможность составить отчет о движение денежных средств на любую датуминус: слишком большая трудоемкость и невозможность определить взаимосвязь между полученным результатом и изменением величины денежных средств
Косвенный метод:+ позволяет раскрыть информацию о расхождение между прибыли и к примеру сокращением денежных средств.недостаток: наличие корректировок, влияющих на прибыль. сделки но не затрагивающие движение денежных средств и наоборот. есть корректировки которые связаны с движением д.с , но не нашли своего отражения в бухгалт. балансе.
Синхронизация денежных потоков- поступления по одному потока совпала с выбытием с другого потока
Синхронизация ден. средств позволяет:
1) минимизировать остаток денежных средств на счетах и наиболее эффективным образом использовать свободные д.с.
2) позволяет избежать предприятию ситуаций, когда оно является прибыльным, но не имеет средств рассчитаться по текущим обязательствам
3) сократить потребность предприятия в заемном капитале и снизить расходы на выплату процентов
«менеджмент инвестиционных проектов»