 |
|
Анализ финансового состояния ООО «Красная Горка»
Финансовое состояние предприятия является отражением накопленного им потенциала за счёт текущих финансовых результатов. Оно описывается активными и пассивными статьями бухгалтерского баланса, а также соотношениями между ними. Диагностика финансового состояния может быть выполнена с позиций долгосрочной и краткосрочной перспективы. В первом случае рассматривается финансовая устойчивость, во втором – платёжеспособность и кредитоспособность.
Платёжеспособность – это проявление финансовой устойчивости, которое отражает способность предприятия своевременно и полностью выполнять свои платёжные обязательства. Платёжеспособность в большинстве случаев ассоциируется с ликвидностью, т.е. возможностью превращения активов предприятия в деньги для последующей оплаты долгов. Все активы предприятия в зависимости от скорости их превращения в денежные средства (степень ликвидности) условно разделяют на четыре группы:
А1 – наиболее ликвидные активы;
А2 – быстро реализуемые активы;
А3 – медленно реализуемые активы;
А4 – трудно реализуемые активы.
Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируют следующим образом:
П1 – наиболее срочные обязательства;
П2 – краткосрочные пассивы;
П3 – долгосрочные пассивы;
П4 – постоянные пассивы.
Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия. Основным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности. По этому признаку все активы подразделяются на долгосрочные (основной капитал) и текущие (оборотные) активы. Размещение средств предприятия имеет большое значение. От того, какие средства вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и сфере обращения, в денежной и материальной форме, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовое состояние предприятия. Поэтому в процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе, структуре и дать им оценку. Рассмотрим размер, состав и структура активов (на конец года) в таблице 6.
| Таблица 6- Размер, состав и структура активов (на конец года) | ||||||||
| Показатель | Базисный темп роста | |||||||
| тыс. руб. | % к итогу | тыс. руб. | % к итогу | тыс. руб. | % к итогу | тыс. руб. | % к итогу | |
| Внеоборотные активы | ||||||||
| Нематериальные активы | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Основные средства | 30,0 | 29,9 | 20,9 | 69,5 | ||||
| Незавершонное строительство | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Долгосрочные финансовые вложения | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Прочие внеоборотные активы | 0,9 | 0,4 | 0,1 | 13,7 | ||||
| Итого внеоборотных активов | 30,9 | 30,3 | 21,0 | 67,9 | ||||
| Оборотные активы | ||||||||
| Запасы | 45,2 | 53,9 | 32,6 | 72,2 | ||||
| в т.ч. сырье материалы и другие аналог. Ценности | - | - | - | - | ||||
| Животные на выращивание и откорме | - | - | - | - | ||||
| затраты в незавершонном производстве | - | - | - | - | ||||
| готовая продукция и товары для перепродажи | - | - | - | - | ||||
| расходы будущих периодов | - | - | - | - | ||||
| НДС по приобртенным ценностям | 0,0 | 0,0 | 0,01 | 52,2 | ||||
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | - | - | - | - | 23,76 | - | - | |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты) | 21,8 | 15,3 | 0,58 | - | ||||
| Краткосрочные финансовые вложения | 0,0 | 0,0 | 21,15 | - | - | |||
| Денежные средства | 0,5 | 0,2 | 0,33 | 61,3 | ||||
| Прочие оборотные активы | 1,6 | 0,4 | 0,59 | 36,9 | ||||
| Итого оборотных активов | 69,1 | 69,7 | 79,02 | 114,4 | ||||
| Баланс | 100,0 | - |
Из данных таблицы 6 следует, что имущество предприятий значительно увеличилось, так темп роста валюты баланса равен 232 %, и на 2013 год составляет 853144 тысячи рублей. Оборотные активы увеличились и в 2013 году составили 674193 тыс. рублей, что на 166 % больше чем в 2011 году. Внеоборотные активы так же увеличились на 58 %, и в отчетном году составили 178951 тысяч рублей. Темп прироста оборотных активов выше чем темп прироста оборотных активов, это может свидетельствовать с одной стороны на о повышении уровня производственной мощности, с другой стороны о замедление скорости оборота оборотных средств. Краткосрочная дебиторская задолженность снизилась, темп роста этого показателя равен 6 %. В 2013 году краткосрочная дебиторская задолженность равна 4932 тыс. руб. Так же в 2013 году появилась долгосрочная дебиторская задолженность и она равна 202749, удельный вес этого показателя в структуре активов равен 23,7 %.
Пассив баланса – это часть бухгалтерского баланса предприятия, отражающая источники получения средств предприятием в денежном выражении, их состав и происхождение. Таким образом, в пассиве баланса отражаются источники финансирования. Размер, состав и структура пассивов представлены в таблице 7.
Данные таблицы 7 показали что собственный капитал вырос на 130,3 % по сравнению с 2011 годом, и в 2013 году составил 500639 тысяч рублей. Рост капитала произошел за счет роста нераспределенной прибыли. Темп роста нераспределенной прибыли составляет 240,6 %, в отчетном году получили 484729 тысяч рублей.
| Таблица 7- Размер, состав и структура пассивов (на конец года) | ||||||||
| Показатель | Базисный темп роста | |||||||
| тыс. руб. | % к итогу | тыс. руб. | % к итогу | тыс. руб. | % к итогу | тыс. руб. | % к итогу | |
| Капитал и резервы | ||||||||
| Уставный капитал | 4,1 | 3,5 | 1,8 | 43,0 | ||||
| Добавочный капитал | 0,2 | 0,2 | 0,0 | |||||
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыто) | 54,9 | 72,1 | 240,6 | 0,0 | ||||
| Итого капиталов и резервов | 59,2 | 75,8 | 58,7 | 230,3 | 99,1 | |||
| Долгосрочные обязательства | ||||||||
| Займы и кредиты | 5,0 | 0,4 | 18,4 | 859,5 | 369,7 | |||
| Итого долгосрочных обязательств | 5,0 | 0,4 | 18,4 | 859,5 | 369,7 | |||
| Краткосрочные обязательства | ||||||||
| Займы и кредиты | 13,8 | 13,0 | 16,4 | 277,4 | 119,3 | |||
| Кредиторская задолженность | 21,9 | 10,5 | 6,5 | 68,7 | 29,5 | |||
| Прочие краткосрочные обязательства | 0,1 | 0,3 | - | - | - | - | ||
| Итого по краткосрочным обязательствам | 35,8 | 23,8 | 22,9 | 148,8 | 64,0 | |||
| Баланс | 232,5 | - |
Долгосрочные обязательства увеличились, темп роста этого показателя равен 859,5 %, в 2013 году составляет 1157107 тысяч рублей. Краткосрочные обязательства выросли, темп роста составил 148,8%, и в 2013 году составили 195398 тысяч рублей. Соотношение собственного капитала и заемного капитала в 2013 такого: собственный капитал выше заемного капитала на 148134 тысячи рублей. Это свидетельствует об устойчивом положении предприятия.
Ликвидность баланса предприятия - степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.
| Таблица 8-Исходные данные для анализа ликвидности баланса и платежеспособности (на конец года) | |||
| Группы активов и пассивов баланса | |||
| А1 | |||
| А2 | |||
| А3 | |||
| А4 | |||
| П1 | |||
| П2 | |||
| П3 | |||
| П4 |
Исходя из группировки активов и пассивов, рассмотрим оценку ликвидности баланса ООО «Красная Горка» в таблице 9.
| Таблица 9 -Балансовые пропорции | |||||||||
| < | < | > | |||||||
| > | > | < | |||||||
| < | > | > | |||||||
| < | < | < | |||||||
По представленным данным в таблице 9, можно сделать вывод, что в 2011 и в 2012 году наиболее срочные обязательства превышают наиболее ликвидные активы, в 2013 году обратная ситуация: наиболее ликвидные активы больше наиболее срочные обязательства. В 2013 году от 2011 и 2012 года краткосрочных обязательств больше чем быстро реализуемых активов.
Исходя из группировки активов и пассивов, рассмотрим оценку ликвидности баланса организации ООО «Красная Горка» 2011 года в таблице 10.
По данным таблицы 10 можно сделать вывод что, на начало 2011 года баланс являлся не ликвидным, так как наиболее ликвидные активы и быстро реализуемые активы не могли покрыть наиболее срочные обязательства и краткосрочные обязательства. На конец года ситуация с покрытием краткосрочных обязательств изменилась в лучшую сторону, и быстро реализуемые активы превысили краткосрочные обязательства на 35158 тыс. руб.
| Таблица 10- Оценка ликвидности баланса (2011 г.) | |||||||
| Группы активов | На начало года | На конец года | Группа пассивов | На начало года | На конец года | Платежный излишек (+), недостаток (-) | |
| На начало года | На начало года | ||||||
| А1 | П1 | -42050 | -78779 | ||||
| А2 | П2 | -40872 | |||||
| А3 | П3 | ||||||
| А4 | П4 | -2636 | -103027 | ||||
| Баланс | Баланс |
Теперь рассмотрим оценку ликвидности баланса 2012 года, в таблице 11.
| Таблица 11.- Оценка ликвидности баланса (2012 г.) | |||||||
| Группы активов | На начало года | На конец года | Группа пассивов | На начало года | На конец года | Платежный излишек (+), недостаток (-) | |
| На начало года | На начало года | ||||||
| А1 | П1 | -78779 | -45656 | ||||
| А2 | П2 | ||||||
| А3 | П3 | ||||||
| А4 | П4 | -103027 | -196185 | ||||
| Баланс | Баланс | 0,00 | 0,00 |
Из таблицы 11 можно отметить, что баланс рассматриваемого предприятия не является абсолютно ликвидным, так как сумма наиболее срочных обязательств и постоянных пассивов на начало и конец года, значительно превышают сумму наиболее ликвидных и труднореализуемых активов.
Рассмотрим оценку ликвидности баланса 2013 года, в таблице 12.
Из таблицы 12 можно отметить, что баланс рассматриваемого предприятия не является абсолютно ликвидным, так как сумма наиболее срочных обязательств на начало года, значительно превышают сумму наиболее ликвидных. А на конец года кратко срочные обязательства превышают значительно превышает сумму быстрореализуемых активов на 130356 тыс. руб.
| Таблица 12- Оценка ликвидности баланса (2013 г.) | |||||||
| Группы активов | На начало года | На конец года | Группа пассивов | На начало года | На конец года | Платежный излишек (+), недостаток (-) | |
| На начало года | На начало года | ||||||
| А1 | П1 | -45656 | |||||
| А2 | П2 | -130356 | |||||
| А3 | П3 | ||||||
| А4 | П4 | -194492 | -318769 | ||||
| Баланс | Баланс |
Оценка ликвидности баланса предполагает сопоставление активов с погашением обязательств, для чего рассчитывают соответствующие коэффициенты ликвидности. В таблице 13 представлены коэффициенты платёжеспособности организации.
| Таблица 13- Коэффициенты платежеспособности (на конец года) | ||||
| Показатель | Базисный абсолютный прирост | |||
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,015 | 0,008 | 0,938 | 0,923 |
| Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности | 0,7 | 0,7 | 2,0 | 1,358 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 1,9 | 2,9 | 3,5 | 1,519 |
Анализируя данные таблицы 13 можно сделать вывод, что в 2013 году платежеспособность предприятия находится на высшем уровне, все значения показателей больше нормативов.
Финансовая устойчивость — составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя продукцию. Во многом определяет финансовую независимость организации. Финансовая устойчивость является показателем платёжеспособности в длительном промежутке времени. В отличие от кредитоспособности является показателем, важным не внешним, а внутренним финансовым службам. Финансовая устойчивость и её оценка — часть финансового анализа в организации. Для того, чтобы анализировать финансовую устойчивость предприятия, используются определенные показатели, которые представлены в таблице 14.
| Таблица 14- Оценка финансовой устойчивости организации на основе абсолютных показателей, тыс. руб. (на конец года) | |||
| Показатель | |||
| Собственный капитал | |||
| Внеоборотные активы | |||
| Наличие собственных оборотных средств | |||
| Долгосрочные пассивы | |||
| Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования средств | |||
| Краткосрочные заемные средства | |||
| Величина источников формирования запасов | |||
| Общая величина запасов по бухгалтерскому балансу | |||
| Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств | -61839 | -35751 | |
| Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов | -43560 | -34227 | |
| Излишек (+), недостаток (-) общей велечины основных источников формирования запасов |
По данным таблицы 14 можно сделать вывод, что все показатели в 2013 году по сравнению с 2011 годом значительно увеличились.
Для анализа финансовой устойчивости предприятий большое значение имеют относительные показатели – коэффициенты, определяющие состояние основных и оборотных средств, степень финансовой независимости.
В современных условиях, когда хозяйственная деятельность может осуществляться не только за счёт собственных, но и за счёт заёмных средств, важна такая характеристика, как финансовая независимость. В таблице 15 представлены коэффициенты устойчивости организации.
| Таблица 15- Оценка финансовой устойчивости организации на основе относительных показателей (на конец года) | ||||
| Показатель | Базисный абсолютный прирост | |||
| Коэффициент автономии (финансовой независимости, концентрации собственного капитала) | 0,59 | 0,76 | 0,59 | |
| Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (финансирования) | 0,69 | 0,32 | 0,70 | 0,02 |
| Коэффициент маневренности собственного капитала) | 0,48 | 0,60 | 0,64 | 0,16 |
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | 0,41 | 0,65 | 0,48 | 0,07 |
По данным таблицы 15 видно , что предприятие является финансово устойчивым. Все коэффициенты увеличились, кроме коэффициента автономии. Не смотря на повышение коэффициента соотношения заемного и собственного капитала (финансирования), значение не превышает норматива.