Главная | Обратная связь

Ключевые слова: финансы, налоги и налогообложение, банковское дело

Ссылка на презентации:Презентация темы №2: «Финансы - локомотив развития экономики государства».

Тема 4.Организация финансовой системы

Цель:ознакомить студентов с теорией происхождения денег, их назначением и функциями

План:

1. Происхождение денег;

2. Необходимость и функции денег;

3. Понятие ликвидности и денежные агрегаты.

Деньги - особый товар, служащий всеобщим эквивалентом. Деньги возникли стихийно в процессе развития товарного обращения, когда возникли излишки товаров. Вначале объем произведенных товаров был сравнительно мал и обмен товарами между племенами носил случайный характер (все произведенные товары уходили на потребление) и осуществлялся в натуральной форме. Постепенно объем производства возрастал и начали появляться излишки товаров. Обмен стал носить постоянный, массовый характер. Возникла необходимость в специальном средстве обращения, с помощью которого можно было быстро и с минимальными издержками обменять один товар на другой. Таких средством обращения стали деньги (Первая функция денег - деньги как средство обращения).

Главное свойство денег - абсолютная ликвидность. Ликвидность - это мера того, насколько быстро можно обменять какой-либо актив на наличные деньги.Существует два вида ликвидности: ликвидность хозяйствующего субъекта – способность хозяйствующего субъекта с полностью и в срок расплатиться по своим обязательствам; денежная ликвидность – способность денег быть быстро использованными в качестве средства платежа и средства обращения. Денежная система не может существовать без денег. Она охватывает все денежные отношения, которые складываются в том или ином обществе. В системе денежных отношений выделяют три подсистемы: функциональную; экономическую; в форме денежных потоков.

Функциональная подсистема. Деньги - это средство, выражающее ценности товарных ресурсов, участвующих в данное время в хозяйственной жизни общества, универсальное воплощение ценности в формах, соответствующих данному уровню товарных отношений. Такое определение построено на понятии ценности, которое больше соответствует принятому в мировой науке подходу к деньгам. В другом определении деньги - это абсолютно ликвидное средство обмена, которое обладает двумя свойствами:

- обменивается на любой другой товар;

- измеряет стоимость любого другого товара (эта функция выражается в цене и в масштабах этих цен).

Сущность денег раскрывается в пяти функциях: меры стоимости, средства обращения, средства платежа, средства сбережения и накопления и мировые деньги.

Мера стоимости формируется при образовании цены, она определяет стоимость товара, которая измеряется деньгами. Таким образом получают количественное соизмерение. Денежное измерение стоимости - цена. Она зависит от нескольких условий: условия производства; условия обмена. Чтобы цены были сравнимы, их необходимо привести к единому масштабу. Масштаб цен - это весовое содержание золота или серебра, фиксированное в качестве единицы измерения. В качестве меры стоимости деньги могут действовать как счетные, выступая в виде числовых величин. Счетные деньги применяются для выражения цены, учета и анализа, ведения счетов участников хозяйственной жизни.

Средства обращения. Денежное выражение стоимости товаров еще не означает его реализацию. Должен произойти обмен. Деньги - посредники при обмене от начала сделки (Т — Д) до ее завершения (Д — Т). В период преобладания торговли деньги в основном действовали как средство обращения; после возникновения кредита и развития экономики на первый план выходит функция средства платежа, которая включает в себя функцию средства обращения и трансформируется в функцию средства расчетов. Этому способствует использование пластиковых карточек и других электронных инструментов расчетов, позволяющих расплачиваться путем перечисления с банковского счета, а также осуществления оптовых и розничных покупок.

Средства платежа - время платежа не совпадает со временем оплаты, товары продают в кредит, с отсрочкой платежа (Т — О и О — Д). Средства накопления - денежный резерв (остатки на счетах, золотовалютные резервы). Деньги, выполняющие функцию накопления, участвуют в процессе формирования, распределения, перераспределения национального дохода, образования сбережений населения.

Мировые деньги используются в международных расчетах. В современной развитой экономике действуют три функции денег - мера стоимости, средства накопления и средства расчетов, а средство обращения остается в очень небольших размерах.

Экономическая подсистема. Финансовая система: распределение денег в стране; формирование бюджета в стране. Кредитная подсистема: регулирует внутренний и внешний долг; формирует ссудный капитал; связана с обращением ценных бумаг; связана с международными кредитно-валютными отношениями.

В настоящее время не используется выпуск денег для покрытия дефицита республиканского бюджета. Но при наличии дефицита республиканского бюджета правительство должно найти источники его покрытия. Использование рыночных механизмов обеспечивает источники покрытия дефицита и предусматривает:

- государство выпускает долговые облигации, т. е. полученный от субъектов экономики государственный кредит — уменьшается;

- деньги от продажи ценных бумаг государство направляет на финансирование дефицита бюджета, деньги вновь поступают в экономику.

В результате выпуска государственных ценных бумаг произошло перераспределение денег между субъектами экономики: лица, имевшие свободные денежные средства, отдали их в кредит государству, получив облигацию; бюджетные организации получили финансирование своих расходов за счет этих денег.

Дефицит бюджета, покрывая , не изменяется, инфляция не усиливается, но растет государственный долг. Средства на погашение государственного долга предусмотрены в федеральном бюджете в статье «Расходы».

Форма денежных потоков. Товарные деньги. Долгое время деньгами служили достаточно редкие и дорогие товары: скот, раковины, чай, табак, рис, соль, рыба, пушнина. В результате интернационализации связей человечество пришло к благородным металлам - золоту и серебру. Драгоценные металлы были выбраны потому что: они могли долго сохранять свою ценность; были однородными по качеству; обладали делимостью и высокой стоимостью (из-за трудоспособности их добычи и обработки).

Золото и серебро выполняло функцию денег в течение тысячелетий. Окончательное вытеснение драгоценных металлов из статуса денег произошло в середине 70-х годов 20 века, когда произошла демонетизация золота - замена золота и других драгоценных металлов бумажными и кредитными деньгами.Деньги в своем развитии прошли несколько форм материальных носителей:

1. Товарные, металлические деньги - действительные или полноценные деньги. Действительные деньги - это деньги, у которых номинальная стоимость соответствует реальной стоимости металла, из которого они изготовлены (медные, серебряные, золотые). Монета имела установленные отличительные признаки (внешний вид, весовое содержание).

2. Заменители действительных денег (неполноценные) - это деньги, номинальная стоимость которых выше реальной, т. е. выше стоимости труда, затраченного на их производство. К ним относятся: металлические знаки стоимости - стершаяся золотая монета, мелкая монета, изготовленная из дешевого металла (медь, алюминий); бумажные знаки стоимости - сделанные из бумаги. Это бумажные деньги и кредитные деньги.

Бумажные деньги. Право выпуска бумажных денег имеет государство. Разность между номинальной стоимостью выпущенных денег и стоимостью их выпуска образует эмиссионный доход казны. Сущность бумажных денег заключается в том, что они выпускаются для покрытия бюджетного дефицита и наделены государством принудительным курсом. Бумажные деньги не разменны на металл. Экономическая природа бумажных денег: они всегда неустойчивы (они не могут постоянно фиксировать свой курс); их выпуск никогда не регулируется потребностью товарооборота в деньгах; отсутствует объективный механизм изъятия из оборота лишних денег. Обесценивание бумажных денег связано с избыточным выпуском, упадком доверия к правительству, неблагоприятным платежным балансом страны.

Кредитные деньги. Кредитные деньги - это обязательства, суммарный объем заключенных договоров, размещенных заказов или полученных услуг, которые приходятся на определенный период времени независимо от того, когда были выделены необходимые фонды и когда фактически платежи будут осуществлены. Суть кредита -отдаваемая сумма назад вернется с процентами. Кредитные деньги появились на базе функции денег как средства платежа.Выделяют следующие виды кредитных денег: вексель; банкнота; чек; электронные деньги.

3. Понятие денежной массы и денежные агрегаты.Денежная масса - это сумма наличных и безналичных денежных средств, а также других средств платежа, обслуживающих хозяйственный оборот. Денежная масса - показатель, характеризующий денежный оборот. В денежной массе различаются: 1) активные деньги, которые обслуживают наличный и безналичный оборот (к их числу относятся деньги повышенной эффективности); 2) пассивные деньги - те, которые потенциально могут быть использованы для расчетов (сюда относятся накопления, резервы, остатки на счетах, т.е. денежные средства на срочных и сберегательных вкладах в коммерческих банках, депозитные сертификаты и так называемые квазиденьги.

Их нельзя использовать как покупательное и платежное средство, но они являются динамичным компонентом денежной массы. Для регулирования денежной массы используются показатели ее объема и структуры денежной массы- денежные агрегаты, которые различаются шириной охвата тех иди иных финансовых активов и степенью их ликвидности. Денежные агрегаты - один из показателей, используемых для анализа количественных изменений денежного обращения на определенную дату и за определенный период, а также для разработки мероприятий по регулированию темпов ростов и объема денежной массы. Национальный банк РК использует при формировании денежно-кредитной политики:

М0, М1, М2 , М3 -М0- наличные деньги в обращении;

-М1- это М0 + депозиты населения и юридических лиц до востребования в тенге (переводимые), средства на расчетных, текущих счетах;

-М2-это М1+ срочные депозиты в тенге, депозиты населения и юридических лиц до востребования (переводимые) в иностранной валюте; М3- это М2 + срочные депозиты в иностранной валюте. Агрегат М1- это денежная база- в узком определении, агрегат М2- это денежная база в широком определении. Таким образом денежная база – это сумма наличных денег (М0) и обязательные резервы коммерческих банков на корсчетах в Нацбанке. Эти деньги имеют не только большую ликвидность, но и показывают дееспособность Центрального Банка, его возможности выполнять свои обязательства. Эта категория денег может прямо контролироваться Центральным Банком, чего нельзя сказать о других элементах совокупной денежной массы. В разных странах число денежных агрегатов различно. В США, Казахстана используютя 4 агрегата, во Франции, Великобритании - два, в Японии и Германии - три.