 |
|
Определение потребности в инвестициях
Таблица №6 – Объекты и направления инвестиций (в первый год)
| Наименование объекта | Кол-во | Цена за единицу | Общая стоимость, тыс. руб. |
| 1. Аренда производственных помещений, м2 | 416 руб./м2 | 613,6 | |
| 2. Приобретение оборудования и других основных фондов | 6711,0 | ||
| 3. Расходы на монтаж и наладку оборудования | 837,72 | ||
| 4. Расходы на оборотные средства | 23538,8 | ||
| Всего инвестиций | 31701,12 |
Таблица №7 – Стоимость аренды производственных зданий
| Наименование здания | Площадь, м2 | Арендная плата, руб/м2 | Общая стоимость, тыс.руб |
| АБК (административно-бытовой корпус) | 124,8 | ||
| Операторная | 10,4 | ||
| Склад сырья | 145,6 | ||
| Цех производства | |||
| Склад ГП | 124,8 |
Общая площадь помещений составляет 1475 м2. Общая стоимость аренды производственных помещений – 613,6 тыс.руб
Таблица №8 - Приобретение оборудования
| Наименование оборудования | Количество, шт | Цена за единицу, тыс.руб | Общая стоимость, тыс.руб |
| Основные аппараты и механизмы | |||
| Ванная стекловаренная печь регенеративная с поперечным направлением пламени непре-рывного действия | 480,0 | 960,0 | |
| Загрузчики шихты и стеклобоя HVR 400 «HORN» | 320,0 | 640,0 | |
| Компрессор тип GA-250 для подачи сжатого воздуха на тех-нологические нужды «Атлас Копко» | 11,0 | 11,0 | |
| Электрооборудование | |||
| Трансформатор ТМГ 1000/10У1 | 290,00 | 580,00 | |
| Щит распределительный ЩО70-1 | 70,00 | 70,00 | |
| Электрооборудование и освещение АБК | 450,0 | 450,0 | |
| Электрооборудование и освещение операторной | 120,0 | 120,0 | |
| Электрооборудование и освещение склада материалов | 135,0 | 135,0 | |
| Электрооборудование и освещение цехового помещения | 150,0 | 150,0 | |
| Электрооборудование и освещение склада ГП | 135,0 | 135,0 | |
| Вентиляционное оборудование | |||
| 3 Вентиляторы тип ВЦ 12-49 № 8 для воздушного охлаждения бассейна стекловаренной печи | 350,0 | 350,0 | |
| 4 Вентилятор тип ВЦ 14-46 № 5 для воздушного охлаждения протока | 280,0 | 560,0 | |
| 5 Вентиляторы тип ВР 100-45 для подачи воздуха на охлаждение сопел барботажа и опорных плит горелок (резервные) | 50,0 | 50,0 | |
| 6 Вентилятор тип 474 88К 306 30 № 8 для подачи воздуха на для подачи воздуха на фидера 1 и 2 линий Heye International | 400,0 | 400,0 | |
| Итого | 4611,0 |
Таблица №9 - Расходы на монтаж и наладку оборудования:
| Наименование нормативов | Общая стоимость, тыс.руб. |
| 1.На устройство фундаментов | 161,1 |
| 2. На антикоррозионные работы | 80,55 |
| 3. На кабельные разводки | 80,55 |
| 4. На КИПиА | 161,1 |
| 5. На монтаж оборудования | 354,42 |
| Итого | 837,72 |
Таблица №10 - Потребность в основных фондах
| Основные фонды | 1-ый год | |
| Кол-во единиц | Общая стоимость, тыс.руб | |
| 1. Здания, сооружения производственного назначения | 1475 м2 | 613,6 |
| 2. Машины и оборудование, в т.ч. 2.1 Рабочие 2.2 Электрооборудование 2.3 Вентиляционное оборудование 2.4 Прочее | 5611,0 1611,0 1640,0 1360,0 1000,0 | |
| 3. Транспортные средства | 2 погрузчика | 100,0 |
| 4. Прочие | 1000,0 | |
| Итого | 7324,6 |
Таблица №11 - Потребность в оборотных средствах (с учетом 50 и 75%-го выпуска в 1 году)
| Годы | Наименование оборотных средств | Размерность | Количество оборотных средств на весь годовой выпуск, нат.ед. | Цена за единицу, руб | Затраты на оборотные средства, руб |
| 1 год(1-6 мес) | Сырье: шихта Энергия: Электричество | Тонн кВт/час | 400,00 | 2,05 | 16400000,0 385875,6 |
| 1 год(7-12 мес) | Сырье: шихта Энергия: Электричество | Тонн кВт/час | 560,00 | 2,05 | 578813,4 |
| 2 год | Сырье: шихта Энергия: Электричество | Тонн кВт/ч | 736,6 | 2,05 | 771751,2 |
| 3 год | Сырье: шихта Энергия: Электричество | Тонн кВт/ч | 736,6 | 2,05 | 771751,2 |
Планирование себестоимости продукции
Таблица №12 – Калькуляция себестоимости 1000 шт. стеклянной бутылки
Nгод = 117849600 шт./год
| №№ п/п | Наименование статей расхода | Ед. изм. | Цена за ед., руб. | Расходы в нат. ед. | Затраты, тыс.руб. | ||
| На 1 шт. | На Nгод | На 1000 шт. | На Nгод | ||||
| 1. | Сырье и основные материалы | тонн | 6.25Е-6 | 736,6 | 0,256 | 30200,6 | |
| 2. | Энергия(электроэнергия) | кВт/ч | 2,05 | 0,0032 | 0,0065 | 771,7 | |
| 3. | Заработная плата основных рабочих | 0,0069 | 810,1 | ||||
| 6. | Единый социальный налог | 0,0023 | 275,434 | ||||
| 7. | Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования (РСЭО) | 0,015 | 1803,0 | ||||
| 7.1. | Амортизация активной части основных фондов (АЧОФ) | 0,0097 | 1142,2 | ||||
| 7.2. | Затраты на ремонт АЧОФ | 0,00048 | 57,11 | ||||
| 7.3. | Заработная плата вспомогательных рабочих | 0,0041 | 479,1 | ||||
| 7.4. | Единый социальный налог | 0,0013 | 162,894 | ||||
| 8. | Цеховые расходы | 0,0888 | 10468,5 | ||||
| 8.1. | Амортизация пассивной части основных фондов (ПЧОФ) или арендная плата | 0,0021 | 246,02 | ||||
| 8.2. | Заработная плата ИТР, служащих, МОП | 0,054 | 6436,9 | ||||
| 8.3. | Единый социальный налог | 0,0185 | 2188,55 | ||||
| 8.4. | Охрана труда и техника безопасности | 0,0099 | 1163,9 | ||||
| 8.6. | Отопление помещений | 0,0061 | 483,4 | ||||
| 8.6. | Освещение помещений | 0,0041 | 397,3 | ||||
| 8.7 | Вентиляция помещений | 0,0034 | 67,34 | ||||
| 9. | Общезаводские (общепроизводственные) pасходы | 0,015 | 1794,5 | ||||
| 10. | Коммерческие расходы (реклама) | 0,0005 | 59,0 | ||||
| Полная себестоимость, в т.ч. | 0,39 | 46182,834 | |||||
| Условно-переменные затраты | 0,26 | 30972,3 | |||||
| Условно-постоянные затраты | 0,13 | 15210,534 |
Таблица №13 – Расчет численности персонала:
| Категория персонала | Норма обс-ния, Нобс | Число смен в сутки, S | Число единиц обор-ния, n | Явочная чис-сть, Няв | Эффект. время рабочего, Tэфф, час. | Коэф-т перехода, Кпер | Списочная чис-ть, Нсп |
| Основные рабочие | 1,3 | ||||||
| Вспомога-тельные рабочие | 1,67 | 1,3 | |||||
| ИТР | - | - | - | ||||
| Служащие | - | - | - | ||||
| МОП | - | - | - | ||||
| Всего |
Таблица №14 – График сменности:
| Номер смены | Часы работы | Дни месяца | |||||||||||||||
| 0-8 | А | А | А | А | В | В | В | В | С | С | С | С | D | D | D | D | |
| 8-16 | С | D | D | D | D | А | А | А | А | В | В | В | В | С | С | С | |
| 16-24 | В | В | С | С | С | С | D | D | D | D | А | А | А | А | В | В | |
| Отдых | D | С | В | В | А | D | С | С | В | А | D | D | С | В | А | А |
Таблица №15 – Баланс рабочего времени одного среднесписочного основного и вспомогательного рабочего:
| №№ п/п | Показатели | Дни | Часы |
| 1. | Календарный фонд рабочего времени | ||
| 2. | Нерабочие дни · выходные · праздничные | - | - |
| 3. | Номинальный фонд рабочего времени | ||
| 4. | Планируемые невыходы · очередные и дополнительные отпуска · невыходы по болезни · отпуск в связи с учебой без отрыва от производства | ||
| 5. | Эффективный фонд рабочего времени |
Баланс рабочего времени одного среднесписочного ИТР, служащего и МОП:
По законодательству РФ число рабочих месяцев в году для ИТР – 11 месяцев, для служащих МОП – 11,3 месяцев.
Таблица №16 – Порядок расчета годового фонда заработной платы основных рабочих:
| Этапы расчета | Размер выплат (руб.) |
| 1.Расчёт тарифного фонда зарплаты | 31104,0 |
| 2.Премиальный фонд (Дпрем) | 15552,0 |
| 3.Доплата за работу в ночное время | 5241,6 |
| 4. Доплата за работу в праздничные дни | 15552,0 |
| 5.Доплата за бригадирство | 4665,6 |
| 6.Основная зарплата (ЗОСН) | 409363,2 |
| 7.Дополнительная зарплата | 109921,6 |
| 8.Районный коэффициент | 1,3 |
| 9.Начисления на зарплату | 135014,1 |
Годовой фонда заработной платы:
Таблица №17 – Порядок расчета годового фонда заработной платы вспомогательных рабочих:
| Этапы расчета | Размер выплат (руб.) |
| 1.Расчёт тарифного фонда зарплаты | 17280,0 |
| 2. Премиальный фонд (Дпрем) | 8640,0 |
| 3.Доплата за работу в ночное время | |
| 4.Доплата за работу в праздничные дни | 11520,0 |
| 5.Основная зарплата (ЗОСН) | 242112,0 |
| 6.Дополнительная зарплата | 65011,6 |
| 7.Районный коэффициент | 1,3 |
| 8.Начисления на зарплату | 79852,1 |
Годовой фонда заработной платы:
Таблица №18 – Порядок расчета годового фонда зарплаты ИТР, МОП и служащих:
| Этапы расчета | Размер выплат (руб.) | ||
| ИТР | МОП | Служащий | |
| 1. Расчёт тарифного фонда зарплаты | |||
| 2. Премиальный фонд (Дпрем) | |||
| 3. Основная зарплата (ЗОСН) | |||
| 4. С учетом районного коэффициента | |||
| 5. Начисления на зарплату | |||
| 6. Годовой фонд заработной платы | |||
| 7. С учетом численности рабочих |
Общий годовой фонд заработной платы:
Таблица №19 – Расчёт амортизационных отчислений и остаточной стоимости основных фондов
| Наименование основных фондов | Норма амортизации,% | 1-й год | 2-ой год | ||
| Соф, тыс.руб. | АО1, тыс.руб. | АО2, тыс.руб. | Остаточная стоимость тыс. руб. | ||
| 1.Здания, сооружения. | 7,5 | 613,6 | 46,02 | 46,02 | 567,58 |
| 2. Машины и оборудование | 5611,0 | 1122,2 | 1122,2 | 4488,8 | |
| 3.Транспортные средства | 100,0 | ||||
| 4. Прочее | 1000,0 | ||||
| Итого: | 7324,6 | 1388,22 | 1388,22 | 5936,38 |
ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН
Таблица №20 − План доходов и расходов
| Наименование статьи | Величина показателя по годам проекта | ||
| 1-ый год | 2-ой год | 3-ий год | |
| 1. Объем продаж, шт. | |||
| 2. Цена за 1 шт., руб.(Ц=С(1+R)) | 0.48 | 0.48 | 0.48 |
| 3. Выручка от реализации, тыс. руб. (стр.1*стр.2) | 42425,856 | 56567,808 | 56567,808 |
| 4. Условно-переменные затраты | 23229,23 | 30972,3 | 30972,3 |
| 5. Условно-постоянные затраты | 11407,9 | 15210,534 | 15210,534 |
| 7. Прибыль до вычетов налогов | 7788,726 | 10384,97 | 10384,97 |
| 8. Налоги, относящиеся на финансовый результат | 408,7484 | 527,476 | 527,476 |
| 9. Налогооблагаемая прибыль | 7379,37 | 9857,5 | 9857,5 |
| 10. Налог на прибыль | 1475,9 | 1971,5 | 1971,5 |
| 11. Чистая прибыль | 5903,47 |
Таблица №21 − Расчет налогов, относящихся на финансовый результат
| Наименование показателя | Величина по годам | ||
| 1-ый год | 2-ой год | 3-ий год | |
| 1. Налоги, относящиеся на финансовые результаты, руб.: | 408748,4 | ||
| 1.1. на имущество | - | 118727,6 | 118727,6 |
| 1.2. на уборку территории | 145485,84 | 145485,84 | 145485,84 |
| 1.3. на нужды образования | 96990,56 | 96990,56 | 96990,56 |
| 1.4. целевой сбор | |||
| 2. Налог на прибыль | 1475,9 | 1971,5 | 1971,5 |
Определяем точку безубыточности:
Определяем точку безубыточности графическим способом:
| QТБ |
График 1 – Безубыточности.
По графику определена точка безубыточности, которая равна рассчитанному значению.
Таблица №22 – План движения денежной наличности
| Наименование показателя | Величина показателя по годам, тыс. руб. | ||||
| до начала производства | 1-ый год | 2-ой год | 3-ий год | 4-ый год | |
| 1. Денежные средства в наличии на начало года | - | 437,68 | 4075,18 | 12586,982 | 21098,785 |
| 2. Выручка от реализации продукции | - | 42425,856 | 56567,808 | 56567,808 | 56567,808 |
| 3. Условно-переменные затраты | 15500, | 23250,0 | 30972,3 | 30972,3 | 30972,3 |
| 4. Условно-постоянные затраты (без амортизации) | - | 13822,31 | 13822,31 | 13822,31 | 13822,31 |
| 5. Налоги | - | 1715,9726 | 3261,3956 | 3261,3956 | 3261,3956 |
| 6. Денежные средства от производственной деятельности (стр.2-стр.3- стр.4- стр.5) | -15500,0 | 3637,5 | 8511,8024 | 8511,8024 | 8511,8024 |
| 7. Выплаты на покупку основных фондов | 7324,6 | ||||
| 8. Другие издержки подготовительного периода | 837,72 | ||||
| 9. Денежные средства от инвестиционной деятельности (стр.7-стр.10) | 6486,88 | ||||
| 10. Уставный капитал | 25000,0 | ||||
| 11. Денежные средства в наличии на конец года (стр.1+стр.6) | 437,68 | 4075,18 | 12586,982 | 21098,785 | 29610,587 |
Таблица № 23 – Исходные данные для расчёта показателей эффективности
| Номер исходного данного | ||||
| Исходные данные | Сумма чистой прибыли за время проекта | Сумма амортизационных отчислений за время проекта | Коэффициент дисконтирования | Сумма инвестиций для реализации проекта |
| ЧДД | (1+2)*3-4*3=25626655,4 | |||
| ИД | (1+2)*3/4*3=2,25 | |||
| ВНД | Графически определяем норму дисконта при (1+2)*3=4*3 | |||
| Ток | Графически |
Чистый дисконтированный доход:
, где
Пр – чистая прибыль;
А – сумма амортизационных отчислений;
n – норма дисконта;
Кt – капиталовложения в год t;
| Год | Первый год | Второй год | Третий год | Четвертый год | Пятый год | |
| ПР т.р. | 5903,47 | 7885,0 | 15770,0 | 31540,0 | 31540,0 | |
| А | 1388,22 | 1388,22 | 1388,22 | 1388,22 | 1388,22 | |
| n | 0.2 | 0.2 | 0.2 | 0.2 | 0.2 | |
| Kt т.р. | 31701,12 | |||||
| ЧДД | -20341,09 | 6439,74 | 9929,52 | 15879,73 | 13233,11 |
Прибыль за все года Пр = 92638,47 руб.;
Амортизационные отчисления А = 6941.1 тыс. руб.;
Норма дисконта n = 0,2;
Капиталовложения Kt = 31701,12тыс. руб., тогда:
ЧДД = 25141,01>0, при норме доходности 0,2.
Индекс доходности:
ИД = 3,1412 > 1, проект эффективен.
Срок окупаемости проекта – минимальный временной интервал (от начала осуществления проекта), за пределами которого ЧДД становится положительным.
График 2 − Определения срока окупаемости
Срок окупаемости = 3,2 года.
Анализ финансовых показателей
Внутренняя норма доходности ВНД (IRR) равна ставке дисконтирования nвн, при которой ЧДД проекта равен нулю. ВНД вычисляется из равенства:
ставка дисконта (n=0,1; 0,3; 0,5; 0,7; 0,9);
Для построения графика внутренней нормы доходности необходимо рассчитать значения ЧДД при различных нормах дисконта n.(0.1..0.9)
n = 0,1
| Год | Первый год | Второй год | Третий год | Четвертый год | Пятый год | |
| ПР т.р. | 5903,47 | 7885,0 | 15770,0 | 31540,0 | 31540,0 | |
| А | 1388,22 | 1388,22 | 1388,22 | 1388,22 | 1388,22 | |
| n | 0.2 | 0.2 | 0.2 | 0.2 | 0.2 | |
| Kt т.р. | 31701,12 | |||||
| ЧДД | -22190,4 | 7663,81 | 12891,22 | 22490,41 | 20445,83 |
ЧДД = 41300,87 > 0, при норме доходности 0,1.
n = 0,3
| Год | Первый год | Второй год | Третий год | Четвертый год | Пятый год | |
| ПР т.р. | 5903,47 | 7885,0 | 15770,0 | 31540,0 | 31540,0 | |
| А | 1388,22 | 1388,22 | 1388,22 | 1388,22 | 1388,22 | |
| n | 0.2 | 0.2 | 0.2 | 0.2 | 0.2 | |
| Kt т.р. | 31701,12 | |||||
| ЧДД | -18776,48 | 5487,11 | 7809,84 | 11529,08 | 8868,53 |
ЧДД = 14918,08 > 0, при норме доходности 0,3.
n = 0,5
| Год | Первый год | Второй год | Третий год | Четвертый год | Пятый год | |
| ПР т.р. | 5903,47 | 7885,0 | 15770,0 | 31540,0 | 31540,0 | |
| А | 1388,22 | 1388,22 | 1388,22 | 1388,22 | 1388,22 | |
| n | 0.2 | 0.2 | 0.2 | 0.2 | 0.2 | |
| Kt т.р. | 31701,12 | |||||
| ЧДД | -16272,96 | 4121,43 | 5083,91 | 6504,33 | 4336,22 |
ЧДД = 3772,93 > 0, при норме доходности 0,5.
n = 0,7
| Год | Первый год | Второй год | Третий год | Четвертый год | Пятый год | |
| ПР т.р. | 5903,47 | 7885,0 | 15770,0 | 31540,0 | 31540,0 | |
| А | 1388,22 | 1388,22 | 1388,22 | 1388,22 | 1388,22 | |
| n | 0.2 | 0.2 | 0.2 | 0.2 | 0.2 | |
| Kt т.р. | 31701,12 | |||||
| ЧДД | -14358,5 | 3208,72 | 3492,41 | 3942,5 | 2319,12 |
ЧДД = -1396,15 ˂ 0, при норме доходности 0,7.
n = 0,9
| Год | Первый год | Второй год | Третий год | Четвертый год | Пятый год | |
| ПР т.р. | 5903,47 | 7885,0 | 15770,0 | 31540,0 | 31540,0 | |
| А | 1388,22 | 1388,22 | 1388,22 | 1388,22 | 1388,22 | |
| n | 0.2 | 0.2 | 0.2 | 0.2 | 0.2 | |
| Kt т.р. | 31701,12 | |||||
| ЧДД | -12847,1 | 2568,75 | 2501,56 | 2526,7 | 1329,84 |
ЧДД = -3920,25˂ 0, при норме доходности 0,9.
График 3 − Определения ВНД
Из полученного графика видно что ВНД = 0.6 > 0.2, следовательно, проект целесообразен.
Таблица №23 – Расчет финансовых показателей
| Название показателя | Обозначение показателя | Числитель | Знаменатель | Значение |
| Рентабельность производства продукции | Rпрод | ПР*100% - прибыль от реализации | C – полная производственная себестоимость продукции | 20 % |
| Рентабельность продаж | Rпро | ЧП*100% - чистая прибыль 5903,47 | В – выручка от реализации | 1,4 % |
| Рентабельность покрытия | Rпок | ПР*100% | В | 16,7 % |
| Рентабельность инвестиционного капитала = Рентабельность собственного капитала | Rи = Rск | ЧП*100% | СК | 24,5 % |