 |
|
Команда 1. Промислово-технічна компанія ТОВ «Агромат».
Основною діяльністю ПТК ТОВ «Агромат»є оптово-роздрібна реалізація товарів сантехніки, керамічної плитки та інших супутніх товарів. Компанія веде досить активну зовнішньоекономічну діяльність, оскільки більшість продукції яку реалізовує ПТК ТОВ «Агромат» є імпортного виробництва. Компанія займає лідируючі позиції на ринку ритейлу кераміки та сантехніки. За підсумками 2011 р. питома вага ПТК ТОВ «Агромат» в сегменті реалізації сантехніки становила 21%, в сегменті кераміки – 26%.
Теоретичне завдання: представники команди готують стислу (3–5 хвилин) доповідь-презентацію за темою: «Корпоративні облігації як джерело формування капіталу підприємства: сутність, види, переваги та недоліки корпоративних облігацій».
У ході ділової гри члени команди ПТК ТОВ «Агромат» вирішують наступні практичні завдання:
1. Готують загальну інформацію про ПТК ТОВ «Агромат» та фінансово-господарський стан емітента (см. методичні матеріали).
2. Проводять фінансовий аналіз корпорації.
3. Доручають лід-менеджерові та андерайтеру АТ «Укрсиббанк» організувати випуск і провести первинне розміщення облігацій.
4. Визначають єдину доходність розміщення облігацій.
Інформацію про емісію облігацій ПТК ТОВ «Агромат» наведено у табл. 1.
Таблиця 1
Загальна інформація про емісію
| Емітент | ПТК ТОВ «Агромат» |
| Мета випуску | Фiнансовi ресурси залученi вiд продажу облiгацiй, буде використано у наступних напрямках: 20 000 000 грн. спрямовано на часткове рефiнансування основної суми заборгованостi за кредитним договором №32634; 80 000 000 грн. буде спрямовано на придбання товарiв (сантехнiчних виробiв та керамiчної плитки). |
| Загальний обсяг емісії | 100 000 000 грн. |
| Номінальна вартість облігації | 1000 грн. |
| Форма існування | бездокументарна |
| Термін розмішення | З 23.05.2013р. по 23.04.2014 р. |
| Термін обігу | 3 роки по 18.05.2016 р. включно |
| Термін погашення | з 19.05.2016 р. по 20.05.2016 р. |
| Купонний доход | для першого-четвертого купонних періодів: 16% річних у гривні; для п'ятого- дванадцятогокупонних періодів: 21% річних у гривні |
| Купонний період | 91 день |
| Можливість дострокового викупу (оферта) | річна: 21.05.2014-22.05.2014/20.05.2015-21.05.2015 |
| Реєстрація випуску в ДКЦПФР | 12.05.2013 р. |
| Тип облігацій | відсоткові, іменні |
| Депозитарій | ПрАТ «ВДЦП»; |
| Лід-менеджер і андерайтер випуску | АТ «УкрСиббанк» |
| Платіжний агент | АТ «УкрСиббанк» |
| Тип рейтингу | довгостроковий кредитний рейтинг за Національною рейтинговою шкалою |
| Рівень кредитного рейтингу | визначає рейтингове агентство «Фінанси і кредит» |
| Прогноз рейтингу | визначає рейтингове агентство «Фінанси і кредит» |
Команда 2. Публічне акціонерне товариство "Укртелеком"
ПАТ «Укртелеком» -сучасне підприємство з розвиненою інфраструктурою, що займає лідируючі позиції на ринку послуг фіксованого телефонного зв'язку України.
Теоретичне завдання: представники команди готують стислу (3–5 хвилин) доповідь-презентацію за темою: «Розвиток ринку корпоративних облігацій в Україні».
У ході ділової гри члени команди ПАТ «Укртелеком» вирішують наступні практичні завдання:
1. Готують загальну інформацію про ПАТ «Укртелеком» та фінансово-господарський стан емітента (см. методичні матеріали).
2. Проводять фінансовий аналіз корпорації.
3. Доручають лід-менеджерові та андерайтеру АТ «Укрсиббанк» організувати випуск і провести первинне розміщення облігацій.
4. Визначають єдину доходність розміщення облігацій.
Інформацію про емісію облігацій ПАТ «Укртелеком» наведено у табл. 1.
Таблиця 1
Загальна інформація про емісію
| Емітент | ПАТ «Укртелеком» |
| Мета випуску | Залучені кошти у повному обсязі передбачається використати для забезпечення надійної експлуатації та підвищення ефективності діючої телекомунікаційної мережі, будівництва і модернізації мережної інфраструктури, разом з волоконно-оптичними лініями та мережею мобільного зв’язку третього покоління (3G), розвитку перспективних послуг, у т.ч. надання широкосмугового доступу до Інтернет та міжнародних з’єднань з використанням ІР-технологій, і впровадження системи конвергентних послуг голосового зв’язку, відеозв’язку та передавання даних. |
| Загальний обсяг емісії | 150 000 000 грн. |
| Номінальна вартість облігації | 1000 грн. |
| Форма існування | бездокументарна |
| Термін розмішення | з 19.05.2013р. по 19.01.2014 р. |
| Термін обігу | по 17.05.2014 р. включно |
| Термін погашення | з 18.05.2014 р. по 20.05.2014 р. |
| Купонний доход | 17% річних у гривні |
| Купонний період | 91 день |
| Можливість дострокового викупу (оферта) | Не передбачена |
| Реєстрація випуску в ДКЦПФР | 11.05.2013 р. |
| Тип облігацій | відсоткові, іменні |
| Депозитарій | ПрАТ «ВДЦП»; |
| Лід-менеджер і андерайтер випуску | АТ «УкрСиббанк» |
| Платіжний агент | АТ «УкрСиббанк» |
| Тип рейтингу | довгостроковий кредитний рейтинг за Національною рейтинговою шкалою |
| Рівень кредитного рейтингу | визначає рейтингове агентство «Фінанси і кредит» |
| Прогноз рейтингу | визначає рейтингове агентство «Фінанси і кредит» |
Команда 3. Публічне акціонерне товариство "УкрСиббанк".
АТ «УкрСиббанк»активно працює на фінансовому ринку та надає клієнтам увесь спектр послуг на рівні світових стандартів. Протягом 10 років УкрСиббанк є одним із лідерів серед андерайтерів та менеджерів з розміщення на ринку корпоративних облігацій.
АТ «УкрСиббанк» пропонує підприємствам, зацікавленим у випуску власних облігацій, весь спектр послуг з випуску корпоративних облігацій:
• організація випуску і фінансовий консалтинг;
• послуги андерайтингу;
• послуги платіжного агента;
• підтримка вторинного ринку.
Теоретичне завдання: представники команди готують стислу (3–5 хвилин) доповідь-презентацію за темою: «Доходність корпоративних облігацій».
У ході ділової гри члени команди АТ «УкрСиббанк» вирішують наступні практичні завдання:
1. Характеризує компетентність та надійність фінансової установи, яка займається організацією випуску та розміщенням облігацій.
2. Приймає конкурентні заявки на купівлю облігацій.
3. Повідомляють про єдину доходність розміщення та розраховують ціну продажу облігацій на дату розміщення.