Главная | Обратная связь

Счет текущих операций

В практических и аналитических це­лях наиболее важной частью платеж­ного баланса является баланс текущих операций.

Счет текущих операций (current account balance) — ключевое понятие международной экономики, показываю­щее, с одной стороны, результат взаимо­действия страны с остальным миром за определенный промежуток времени, а с другой — баланс внутренних инвести­ций и сбережений.

Текущие операции платежного ба­ланса состоят из четырех основных групп: операций с товарами, услугами, движения дохода и текущих транс­фертов.

1. Товары

По данной статье счета текущих опе­раций платежного баланса регистриру­ют преимущественно экспорт и импорт товаров.

Товары (goods) — группа статей платежного баланса, суммирующая на базе фоб по рыночным ценам экспорт и импорт обычных товаров, товаров для Дальнейшей обработки, ремонт товаров, приобретение товаров в портах транспортными организациями и немонетар­ного золота.

Экспортом и импортом, за некоторы­ми исключениями, считается переход права собственности на товары от рези­дентов к нерезидентам и, напротив, от нерезидентов к резидентам. К товарам для дальнейшей обработки относятся товары, которые, сначала экспортируют­ся (например, сырая нефть), обрабаты­ваются за рубежом и затем реимпорти­руются в виде готового к потреблению продукта (бензин). Переработкой счи­тается процесс, в результате которого товар претерпевает существенные фи­зические изменения (например, пошив костюмов из ткани). Если физические изменения незначительны (добавление фирменных этикеток к готовым костю­мам), то процесс считается не пере­работкой, а оказанием услуги. Статья ремонта товаров охватывает ремонт пе­редвижного оборудования, например морских и воздушных судов, который осуществляется резидентом для нере­зидента и наоборот. По этой статье по­казывается только стоимость самих ре­монтных работ, а не стоимость товара до и после его ремонта. Статья товаров, приобретаемых в портах транспортны­ми организациями, охватывает такие то­вары, как горючее и продовольствие, приобретаемое экипажами судов за границей в портах захода или промежу­точной посадки. Статья немонетарно­го золота охватывает экспорт и импорт любого золота, за исключением моне­тарного золота, которое относится к валютным резервам и включает преиму­щественно золото промышленного назна­чения и ювелирные изделия.Считается, что право собственности на экспортный товар переходит от покупателя к продавцу, когда продавец прекращает вести его учет в своем финансовом балансе. На практике, од­нако, момент перехода права собст­венности фиксируется таможенными органами одновременно с пересечени­ем товаром государственной границы. Право собственности может не переда­ваться, если товары продаются одним подразделением фирмы другому, нахо­дящемуся за рубежом, если товары сда­ются в финансовый лизинг, а также в случае, когда товары предоставляются в обработку без передачи права собствен­ности. Тем не менее в этих случаях сдел­ки относятся к статье товаров счета те­кущих операций платежного баланса. Товары, не пересекающие границу, дол­жны включаться в состав ее экспорта или импорта, если право собственности на них перешло от резидента к нерезиденту. В их числе — товары, местополо­жение которых не привязано жестко к какой-либо территории: морские и воз­душные суда, железнодорожный под­вижной состав, установки для бурения нефтяных скважин, морепродукты, на­прямую продаваемые с судов за рубеж, и пр. Товары, пересекающие границу, но не меняющие владельца, за исключени­ем внутрифирменной торговли и финан­сового лизинга, не считаются ее экспор­том или импортом. В их числе — товары прямой транзитной торговли, возврат импортных или экспортных товаров, то­вары, отправляемые в дипломатические представительства, выставочные экспо­наты, не предназначенные для продажи, образцы товаров, не представляющие коммерческой ценности.

2. Услуги

Следующей важной группой статей счета текущих операций платежного ба­ланса являются услуги, которые могут рассматриваться либо отдельно, либо как составляющая более широкой кате­гории товаров и услуг.

Услуги (services)— группа статей счета текущих операций платежного баланса, включающая транспортные ус­луги, поездки и ряд других услуг (связь, строительство, страхование, финансо­вые, компьютерные и личные услуги и пр.), оказываемых резидентами нерези­дентам и наоборот.

Практически во всех странах наи­более значимой категорией междуна­родных услуг являются транспортные услуги. К ним относятся все виды транс­портного обслуживания — морским, же­лезнодорожным, воздушным, автомо­бильным, трубопроводным и прочими видами транспорта, в том числе транс­портировка по суше, внутренним водам и в космическом пространстве, — осу­ществляемого резидентами одной стра­ны для резидентов другой страны. Ос­новной объем перевозок осуществляется транспортными компаниями. В некото­рых случаях транспортная компания мо­жет осуществлять свою деятельность за пределами экономической территории страны, в которой она является резиден­том. Стоимость перевозок вычисляется исходя из того, что экспорт и импорт показываются в платежном балансе на базе фоб, т.е. исключая стоимость фрах­та и страховки перевозимых грузов. Транспортные услуги по импорту това­ров, предоставляемые фирмой-нерези­дентом, показываются по дебету, т.е. как платежи за услуги. Напротив, транс­портные услуги, связанные с экспортом товаров, которые предоставляются фир­мой-резидентом иностранному покупа­телю, показываются по кредиту, т.е. как получение платежей за оказанные ус­луги. К категории транспортных услуг относятся также аренда транспортно­го оборудования вместе с экипажем с целью перевозки грузов или пассажиров, а также сопутствующие услуги по хране­нию и упаковке товаров, проводке, бук­сировке и уборке транспортных средств.

Статья поездки, которая иногда назы­вается туризмом, охватывает товары и услуги, приобретенные в данной стране приезжими нерезидентами, которые на­ходились на ее территории менее одного года. Международные перевозки туристов относятся к статье пассажирских перевозок. Приезжими не считаются, даже если они находятся на территории страны менее одного года, лица, прохо­дящие военную службу на территории других стран, работающие в дипломати­ческих представительствах, участвую­щие в производственной деятельности на территории данной страны. Приезжи­ми считаются, даже если они остаются на территории страны более года, лица, являющиеся пациентами лечебных уч­реждений, а также студенты. Все их рас­ходы, включая плату за обучение, меди­цинское обслуживание, аренду жилья, относятся к статье поездок счета услуг в платежном балансе. Поездки разделяют­ся на деловые и личные. Статья деловых поездок охватывает поездки лиц, на­правляющихся в зарубежные страны для осуществления там хозяйственной дея­тельности — реализации продукции, изучения рынка, ведения торговых пере­говоров, участия в миссиях, участия в наладочных работах и пр. К ним отно­сятся государственные служащие, нахо­дящиеся в служебных командировках, сотрудники частных компаний, выезжа­ющие за пределы страны, где их компа­ния является резидентом, служащие международных организаций. Поездка считается личной, если направляющие­ся за рубеж люди не преследуют деловых целей: едут в отпуск, осуществляют ре­лигиозное паломничество, участвуют в спортивных соревнованиях и пр. К наи­более распространенным товарам и ус­лугам, приобретение которых фик­сируется в статье поездок, относятся проживание в гостиницах, питание в ре­сторанах, покупка билетов на развлека­тельные программы, приобретение по­дарков и сувениров.

Прочие услуги включают все осталь­ные виды услуг, указанные в таблице 4.1, за исключением транспортных услуг и поездок. Услуги связи охватывают услуги в области телекоммуникаций, включающие передачу звуковой инфор­мации, изображений и других информа­ционных потоков с помощью телефо­на, телекса, телеграфа, радиовещания, электронной почты, спутниковой и факсимильной связи, а также почтовое и ку­рьерское обслуживание, включая сбор, транспортировку и доставку писем, га­зет, периодических изданий, посылок, бандеролей и пр. Строительные услуги включают сооружение объектов и мон­таж оборудования резидентами за рубе­жом и наоборот, причем стоимость това­ров, импортируемых для строительства предприятий, показывается не по счету импорта товаров, а по статье строитель­ных услуг. Страховые услуги включают различные виды страхования, осущест­вляемого страховыми компаниями дан­ной страны для зарубежных партнеров, включая страхование внешнеторговых грузов, страхование от несчастных слу­чаев и аварий, страхование гражданской ответственности, медицинское страхо­вание и пр. Финансовые услуги включа­ют все посреднические и вспомогатель­ные услуги, оказываемые резидентами одной страны нерезидентам, включая платежи за предоставление кредитных линий, финансовый лизинг, операции с иностранной валютой и ценными бу­магами, плату за услуги, связанные с управлением активами, и пр. Компью­терные и информационные услуги охва­тывают операции, в ходе которых резидент предоставляет нерезиденту услуги по обработке данных и информацион­ных сообщений: создание и хранение баз данных, обработку баз данных в ре­жиме реального времени, консалтинг в области компьютерной техники и обо­рудования, предоставление услуг Inter­net. Роялти и лицензионные платежи охватывают обмен потоками платежей между резидентами и нерезидентами за использование патентов, авторских прав, торговых знаков, лицензий, ноу-хау.

Прочие деловые услуги включают пе­репродажу товаров за границей оптови­ками, брокерами и дилерами, продажу товаров на морских и воздушных судах, перепродажу товаров третьим лицам. Операционный лизинг означает аренду нерезидентом у резидента оборудования и сдачу внаем (чартер) морских и воз­душных судов и другого транспортного оборудования без команды и экипажа. Статья "разные деловые и профессио­нальные услуги" включает юридические и бухгалтерские услуги, услуги в облас­ти рекламы, научно-исследовательские работы, архитектурные и инженерные услуги и пр. Услуги частным лицам в сфере культуры и отдыха, предостав­ляемые резидентами одной страны нерезидентам, включают платежи и поступления, связанные с созданием ху­дожественных фильмов, радио- и теле­программ, записью музыкальных про­изведений, оплатой труда актеров и режиссеров. Негосударственные услуги, не отнесенные к другим категориям, включают все остальные внешнеэко­номические операции органов госу­дарственного управления, в том числе внешнеторговые операции посольств, консульств, военных и иных предста­вительств (приобретение автомобилей, мебели, канцелярского оборудования, продуктов питания), а также платежи, связанные с обеспечением многосторон­него урегулирования военных конфлик­тов и нахождением на территории стра­ны сил по поддержанию мира, например войск ООН. Многие страны показывают по этой статье расходы по закупке воен­ной техники за рубежом.

3. Доходы

Для многих стран счет текущих опе­раций ограничивается только рассмот­ренными выше статьями, относящи­мися к экспорту и импорту товаров и услуг. Однако помимо товаров и услуг в счете текущих операций платежно­го баланса должно также учитываться движение доходов и текущих транс­фертов.

Доходы (income) — группа статей счета текущих операций платежного ба­ланса, включающая платежи между ре­зидентами и нерезидентами, связанные с оплатой труда нерезидентов, и опе­рации, связанные с доходами на инвес­тиции.

Доходы в платежном балансе подраз­деляются на оплату труда и доходы от инвестиций. Оплата труда включает заработную плату и другие выплаты в денежной или натуральной форме, полученные работниками за пределами страны, резидентами которой они яв­ляются, за работы, выполненные ими для резидентов других стран. К кате­гории работников относятся сезонные и другие временные рабочие, находя­щиеся в стране менее года, а также при­граничные работники, центр экономи­ческого интереса которых продолжает оставаться в той стране, резидентами которой они являются. Если работник находится в стране более года, его до­ходы фиксируются как переводы ми­грантов.

Доходы от инвестиций охватывают доходы, полученные резидентами на свои зарубежные финансовые активы: доходы на участие в капитале (дивиден­ды) и доходы по долговым обязательст­вам (проценты). Дивиденды представляют собой форму распреде­ления дохода в соответствии с долей участия в капитале частных инкорпо­рированных предприятий. Их размер зависит от результатов хозяйственной деятельности и заранее не известен. Проценты представляют собой плату за кредит. Ее размер установлен в кредит­ном соглашении и поэтому известен за­ранее. Доходы на инвестиции подразде­ляются на:

• Доходы от прямых инвестиций — доходы, начисляемые прямому инвесто­ру-резиденту на капитал, вложенный им в предприятие-нерезидент. Доходы от участия в капитале подразделяются на распределенные и реинвестированные доходы или прибыль. Распределенные доходы обычно принимают форму диви­дендов, которые переводятся за грани­цу, а реинвестированные доходы вклю­чают оставшуюся после распределения долю прямого инвестора, вложенную в дальнейшее развитие производства. Доходы по долговым обязательствам включают проценты по межфирменным кредитам.

• Доходы от портфельных инвести­ций — денежные потоки между резиден­тами и нерезидентами, возникающие в результате купли-продажи акций, обли­гаций, долгосрочных ценных бумаг, го­сударственных векселей, других инстру­ментов денежного рынка.

• Доходы от других инвестиций — по­ступления и выплаты процентов по лю­бым другим финансовым требованиям резидентов в отношении нерезидентов (проценты по депозитам, ссудам, займам от МВФ).

Зарплата, получаемая украинским рабочим, показывается по статье оплаты труда, поскольку он работает в России меньше года; доход от сдачи московской квартиры за минусом налога на собст­венность (200 — 40) — по статье дохо­дов на прямые инвестиции; процент по депозиту считается доходом от других инвестиций; расходы на товары и услуги (110+100) подпадают под категорию поездок; подоходный налог класси­фицируется как текущий трансферт ор­ганами государственного управления Украины.

4. Текущие трансферты

Трансферты включают межстрановую передачу материальных ресурсов, когда в обмен страна не получает никакого стоимостного эквивалента, т.е. в зависи­мости от направления трансферта он от­ражается в платежном балансе только по кредиту или по дебету. Трансферты бы­вают текущие и капитальные. Текущие трансферты включаются в счет текущих операций платежного баланса, а капи­тальные — в счет операций с капиталом.

Текущие трансферты (current transfers) — трансферты, не означающие передачу права собственности на основ­ной капитал, не связанные с приобре­тением или использованием основного капитала и не предусматривающие ан­нулирование долга кредитором.

Проще говоря, текущими считаются все те трансферты, которые не являют­ся капитальными, т.е. связанными с пе­редачей права собственности на основ­ные фонды или прощением внешнего долга. От размеров текущих трансфер­тов напрямую зависит уровень валового располагаемого дохода страны, что ска­зывается на масштабах потребления то­варов и услуг. Если текущие трансфер­ты означают отток средств из страны, валовой располагаемый доход, который можно было бы использовать на на­копление и потребление, снижается, и наоборот. Текущие трансферты подраз­деляются на трансферты органов госу­дарственного управления и остальных секторов. Трансферты органов госу­дарственного управления включают те­кущие переводы по международному сотрудничеству, такие как перечисле­ние денег государственными органами одной страны правительству другой страны для финансирования текущих расходов, безвозмездную передачу про­дуктов питания, одежды, медикаментов в рамках оказания межгосударственной помощи пострадавшим от стихийных бедствий, передачу в дар военной тех­ники, ежегодные членские и иные взно­сы в международные организации и пр. Текущие трансферты других секторов включают переводы денежных средств между частными лицами и негосудар­ственными организациями. Денежные переводы осуществляются мигрантами, нанятыми на работу в принимающей стране, находящимися там более года и считающимися ее резидентами (на­помним, что денежные переводы лиц, Находящихся в стране менее года, по­казываются по статье "оплата труда"). Прочие текущие трансферты охваты­вают дарения, приданое, наследство, алименты, взносы частных лиц в науч­ные, благотворительные и религиозные общества, негосударственную помощь в случае стихийных бедствий, распро­странение лотерейных билетов. Разу­меется, чтобы попасть в платежный баланс, все эти операции должны осу­ществляться между резидентом и не­резидентом.