 |
|
Этап – расчеты по кредитам
1) выявить величину кредиторской задолженности по запасам материальных ресурсов (табл. 2) на начало квартала и рассчитать сумму заемного капитала (кредита), который идет на погашение этой задолженности поставщикам по запасам материалов. Срок кредита – с 15 марта до 15 июня. Необходимо рассмотреть различные варианты погашения процентных платежей с использованием схемы простых и сложных процентов, с равномерным и неравномерным погашением кредита и процентов. Далее с использованием табл. 5 выбирается схема погашения долга и процентов, в которой получение кредита сопряжено с наименьшими затратами.
Кредиторская задолженность поставщикам = запасы сырья и материалов * 45% / 100%
Кредиторская задолженность поставщикам = 270*0,45 = 121,50.
Сумма заемного капитала (кредита) = 121,50.
Условия:
1) Кредит и % возвращаются в конце срока. Начисление процентов ежемесячно.
Погашение процентов и кредита в конце срока кредитования. Проценты начисляются в конце каждого месяца (20%)
Английская схема
Германская схема
Французская схема
2) Кредит возвращается в конце срока, % начисляются и погашаются ежемесячно (18%)
Английская схема
Германская схема
Французская схема
3) Аннуитет
Аннуитет – это платежи, вносимые через равные промежутки времени и содержат как выплату основного долга, так и процентный платеж за пользование кредитом. Величина аннуитета постоянная.
Коэффициент аннуитета:
i – процентная ставка
n – количество периодов
A = 
S – величина кредита
i = 
Сумма срочной уплаты составляет =121,5*0,347=42,160
Выплаты за квартал = 42,160*3 = 126,48
Процентные выплаты за 2 квартал = 126,48-121,5=4,98
4) Кредит погашается равномерно по месяцам, % начисляются и погашаются ежемесячно.
| Месяц | Выплаты |
| 121,5*(31/365)*0,22=2,270 | |
| 81*(30/365)*0,22=1,465 | |
| 40,5*(31/365)*0,22=0,758 |
Процентные выплаты за 2 квартал = 4,493
5) Начисление и погашение процентов, погашение долга в конце срока кредитования (26%)
Английская схема
121,5 
Германская схема
121,5 
Французская схема
121,5 
| Схема | Минимальный результат |
| №1 | 5,832 |
| №2 | 5,45 |
| №3 | 4,98 |
| №4 | 4,493 |
| №5 | 7,876 |
Выбираем схему №4.
2) провести расчеты процентных платежей за второй квартал по кредиту, полученному на 2 года на приобретенные в предыдущем квартале основные средства. Сумма кредита составляет определенный процент от стоимости основных средств (процент указан в варианте задания). Необходимо рассмотреть различные схемы погашения этого кредита и процентных платежей. Используя табл. 5, определить наиболее выгодную схему периодичности объемов погашения заемного капитала.
Срок кредита – 2 года (24 месяца или 8 кварталов)
Сумма кредита = ПС ОС*60% / 100%
Сумма кредита 337,14*35% = 117,999.
1) Погашение процентов и кредита в конце срока кредитования. Проценты начисляются в конце каждого месяца (23%)
117,999*(91/365)*0,23 = 6,766
2) Кредит возвращается в конце срока. Проценты начисляются и погашаются ежемесячно (21%).
117,999*(91/365)*0,21 = 6,177
3) Аннуитет. Годовая процентная ставка (%) – 25%
Каннуитета = 0,25/12*((1+0,25/12)24/((1+0,25/12)24-1)) = 0,02*1,61/0,61 = 0,052
| № платежа | Остаток долга | Процентный платеж | Сумма погашаемого основного долга | Велечина разовой уплаты - аннуитета |
| 117,999 | 2,458 | 3,677 | 6,135 | |
| 114,382 | 2,382 | 3,753 | 6,135 | |
| 110,629 | 2,304 | 3,831 | 6,135 | |
| 106,798 | 2,224 | 3,911 | 6,135 | |
| 102,887 | 2,143 | 3,992 | 6,135 | |
| 98,895 | 2,060 | 4,075 | 6,135 | |
| 94,82 | 1,975 | 4,16 | 6,135 | |
| 90,66 | 1,888 | 4,247 | 6,135 | |
| 86,413 | 1,800 | 4,335 | 6,135 | |
| 82,078 | 1,709 | 4,426 | 6,135 | |
| 77,652 | 1,617 | 4,518 | 6,135 | |
| 73,134 | 1,523 | 4,612 | 6,135 | |
| 68,522 | 1,427 | 4,708 | 6,135 | |
| 63,814 | 1,329 | 4,806 | 6,135 | |
| 59,008 | 1,229 | 4,906 | 6,135 | |
| 54,102 | 1,127 | 5,008 | 6,135 | |
| 49,094 | 1,022 | 5,113 | 6,135 | |
| 43,981 | 0,916 | 5,219 | 6,135 | |
| 38,768 | 0,807 | 5,328 | 6,135 | |
| 33,44 | 0,696 | 5,439 | 6,135 | |
| 28,001 | 0,583 | 5,552 | 6,135 | |
| 22,449 | 0,467 | 5,668 | 6,135 | |
| 16,781 | 0,349 | 5,786 | 6,135 | |
| 10,995 | 0,229 | 5,906 | 6,135 | |
| Итого: | 34,264 | 113,006 | 147,24 | |
| Итого процентный платеж по приобретенным основным средствам в предыдущем квартале = | 34,264 | |||
| Процентный платеж в текущем квартале (выплаты №4,5,6) = | 6,427 | |||
| Сумма погашаемого долга (№4, 5, 6) = | 11,978 |
4) Кредит погашается равномерно по месяцам, % начисляются и погашаются равномерно (18% годовых)
| № месяца | Остаток долга | Кол-во дней в месяце | Ставка кредита | Выплаты по кредиту |
| 117,999 | 0,18 | 1,804 | ||
| 113,082 | 0,18 | 1,561 | ||
| 108,165 | 0,18 | 1,653 | ||
| 103,248 | 0,18 | 1,528 | ||
| 98,331 | 0,18 | 1,503 | ||
| 93,414 | 0,18 | 1,382 | ||
| 88,494 | 0,18 | 1,353 | ||
| 83,58 | 0,18 | 1,278 | ||
| 78,663 | 0,18 | 1,164 | ||
| 73,746 | 0,18 | 1,127 | ||
| 68,829 | 0,18 | 1,018 | ||
| 63,912 | 0,18 | 0,977 | ||
| 58,995 | 0,18 | 0,902 | ||
| 54,078 | 0,18 | 0,747 | ||
| 49,161 | 0,18 | 0,752 | ||
| 44,244 | 0,18 | 0,655 | ||
| 39,327 | 0,18 | 0,601 | ||
| 34,44 | 0,18 | 0,510 | ||
| 29,493 | 0,18 | 0,451 | ||
| 24,576 | 0,18 | 0,376 | ||
| 19,659 | 0,18 | 0,291 | ||
| 14,742 | 0,18 | 0,225 | ||
| 9,825 | 0,18 | 0,145 | ||
| 4,908 | 0,18 | 0,075 |
| Итого процентный платеж по приобретенным основным средствам в предыдущем квартале = | 22,078 | |
| Процентный платеж в текущем квартале (выплаты №4,5,6) = | 4,413 |
5) Кредит и проценты возвращаются в конце срока (27% годовых)
i – процентная ставка;
P – сумма капитала, предоставляемого в кредит;
n – срок ссуды в годах.
Выплаты за квартал =63,719/8=7,964
| Схема | Минимальный результат |
| №1 | 6,766 |
| №2 | 6,177 |
| №3 | 6,427 |
| №4 | 4,413 |
| №5 | 7,964 |
Выбираем схему №4.
3) с учетом выбранного варианта погашения кредитов рассчитать общую величину процентных платежей по двум кредитам за квартал.
Общая величина процентных платежей по двум кредитам = 4,493+4,413=8,906