Показатели, используемые для проведения финансового анализаСтр 1 из 4Следующая ⇒
СОДЕРЖАНИЕ
Раздел 1. Основные вводные положения и цели проведения финансового анализа. 1. Выполненный отчет о финансовой деятельности ЗАО СХП "Победа" соответствует требованиям федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)» от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ, Постановления Правительства РФ № 367 от 25.06.2003 г «Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа» 2. Финансовый анализ проводится в целях: а) подготовки предложения о возможности (невозможности) восстановления платежеспособности должника и обоснования целесообразности введения в отношении должника соответствующей процедуры банкротства; б) определения возможности покрытия за счет имущества должника судебных расходов: 3. При проведении финансового анализа использовались: а) Бухгалтерские балансы за период с 01.01.2007 по 01.01.2009 г. (по годам); б) Приложение формы №2 к бухгалтерским балансам за период с 01.01.2007 по 01.01.2009 г. (по годам); в) нормативно-правовые акты, регламентирующие деятельность должника. В отчете предоставлена общая характеристика ЗАО СХП "Победа", на основе предоставленной информации произведены расчеты. Общие сведения Таблица №1
Раздел 2. Коэффициенты финансово-хозяйственной деятельности ЗАО СХП "Победа" и показатели, используемые для их расчета Показатели, используемые для проведения финансового анализа Коэффициенты финансово-хозяйственной деятельности должника и показатели, используемые для их расчета, рассчитываются поквартально не менее чем за 2-летний период, предшествующий возбуждению производства по делу о несостоятельности (банкротстве), а также за период проведения процедур банкротства в отношении должника, в динамике с их изменениями. Для расчета коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности должника используются следующие основные показатели: а) совокупные активы (пассивы) - баланс (валюта баланса) активов (пассивов) (стр. баланса 300); б) скорректированные внеоборотные активы - сумма стоимости нематериальных активов (без деловой репутации и организационных расходов), основных средств (без капитальных затрат на арендуемые основные средства), незавершенных капитальных вложений (без незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства), доходных вложений в материальные ценности, долгосрочных финансовых вложений, прочих внеоборотных активов (стр. баланса 190-145); в) оборотные активы - сумма стоимости запасов (без стоимости отгруженных товаров), долгосрочной дебиторской задолженности, ликвидных активов, налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал, собственных акций, выкупленных у акционеров (стр. баланса 210-215+230+240+250+260+270+220+244+252); г) долгосрочная дебиторская задолженность - ебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты (стр. баланса 230); д) ликвидные активы - сумма стоимости наиболее ликвидных оборотных активов, краткосрчной дебиторской задолженности, прочих оборотных активов (стр. баланса 240+250+260+270); краткосрочная дебиторская задолженность - сумма стоимости отгруженных товаров, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты (без задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал); е) наиболее ликвидные оборотные активы - денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (без стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров) (стр. баланса 250+260); ж) краткосрочная дебиторская задолженность - сумма стоимости отгруженных товаров, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты (без задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал) (стр. баланса 215+240-244); з) потенциальные оборотные активы к возврату - списанная в убыток сумма дебиторской задолженности и сумма выданных гарантий и поручительств; и) собственные средства - сумма капитала и резервов, доходов будущих периодов, резервов предстоящих расходов за вычетом капитальных затрат по арендованному имуществу, задолженности акционеров (участников) по взносам в уставный капитал и стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров (стр. баланса 490+640+650-244-252); к) обязательства должника - сумма текущих обязательств и долгосрочных обязательств должника; л) долгосрочные обязательства должника - сумма займов и кредитов, подлежащих погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты, и прочих долгосрочных обязательств (стр. баланса 510+520); м) текущие обязательства должника - сумма займов и кредитов, подлежащих погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты, кредиторской задолженности, задолженности участникам (учредителям) по выплате доходов и прочих краткосрочных обязательств (стр. баланса 610+620+630+660); н) выручка нетто - выручка от реализации товаров, выполнения работ, оказания услуг за вычетом налога на добавленную стоимость, акцизов и других аналогичных обязательных платежей (стр.010 формы №2); п) среднемесячная выручка - отношение величины валовой выручки, полученной за определенный период как в денежной форме, так и в форме взаимозачетов, к количеству месяцев в периоде; р) чистая прибыль (убыток) - чистая нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода, оставшаяся после уплаты налога на прибыль и других аналогичных обязательных платежей (стр.190 формы №2); Основные финансовые показатели для расчета коэффициентов Таблица №2
2.2. Анализ платежеспособности ЗАО СХП "Победа" Коэффициенты, характеризующие платежеспособность должника Таблица №3
Анализ изменения коэффициентов, характеризующих платежеспособность ЗАО СХП "Победа" по состоянию на 01.01.2009 года, по сравнению с положением на 01.01.2007 года показал следующее: Программа Финансовый анализ - ФинЭкАнализ для расчета коэффициента текущей ликвидности и других финансово-экономических коэффициентов. Программа Финансовый анализ - ФинЭкАнализ для расчета коэффициента абсолютной ликвидности и других финансово-экономических коэффициентов. 1. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно, и рассчитывается как отношение наиболее ликвидных оборотных активов к текущим обязательствам должника. Значение коэффициента за период c 01.01.2007 года по 01.01.2009 года снизилось на 0.0134 и составило 0.0016, т.е. платежеспособность предприятия снизилась, однако оно было в состоянии немедленно выполнить свои текущие обязательства за счет денежных средств 01.01.2007 года на 1.5%, а 01.01.2009 года 0.16%. 2. Коэффициент текущей ликвидности (критической оценки) характеризует обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств и определяется как отношение ликвидных активов к текущим обязательствам должника. Значение коэффициента текущей ликвидности на 01.01.2009 года по сравнению с 01.01.2007 года увеличилось на 0.0111 и составило 0.1985, т.е. платежеспособность возросла и на 01.01.2009 года предприятие, реализуя свои ликвидные активы по балансовой стоимости могло погасить текущие обязательства на 19.85% , в то время как на 01.01.2007 года этот показатель составил 18.74% . 3. Обеспеченность обязательств должника его активами характеризует величину активов должника, приходящихся на единицу долга, и определяется как отношение суммы ликвидных и скорректированных внеоборотных активов к обязательствам должника. Значение обеспеченности обязательств должника его активами на 01.01.2009 года снизилось по сравнению c 01.01.2007 года на 0.4905 и составило 2.0858, т.е. на 01.01.2007 года предприятие было в состоянии выполнить свои обязательства ликвидные активы по балансовой стоимости на 257.63%, а на 01.01.2009 года - на 208.58%. Таким образом, платежеспособность предприятия за анализируемый период снизилась. 4. Степень платежеспособности по текущим обязательствам определяет текущую платежеспособность организации, объемы ее краткосрочных заемных средств и период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки. определяется как отношение текущих обязательств должника к величине среднемесячной выручки. Степень платежеспособности по текущим обязательствам на 01.01.2009 года снизилась по сравнению с 01.01.2007 года : на 01.01.2007 года предприятие было в состоянии погасить свою текущую задолженность перед кредиторами за счет выручки за 3 мес., а на 01.01.2009 года - за 17.9 мес. Т.е период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки уменьшился на 14.9 мес. 2.3. Анализ финансовой устойчивости ЗАО СХП "Победа" Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость должника Таблица №4
Анализ изменения коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость ЗАО СХП "Победа" по состоянию на 01.01.2009 года, по сравнению с положением на 01.01.2007 года показал следующее: 5. Коэффициент автономии (финансовой независимости) показывает долю активов должника, которые обеспечиваются собственными средствами, и определяется как отношение собственных средств к совокупным активам. На 01.01.2009 года значение коэффициента автономии составило 0.5695, в то время как на 01.01.2007 года оно составляло 0.7705, т.е. доля владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность, снизилась на 20.1%. Таким образом финансовая устойчивость и стабильность предприятия за анализируемый период снизилась, а зависимость от внешних кредиторов возросла. 6. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (доля собственных оборотных средств в оборотных активах) определяет степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости, и рассчитывается как отношение разницы собственных средств и скорректированных внеоборотных активов к величине оборотных активов. Коэффициент обеспеченности собственными средствами на 01.01.2009 года снизился по сравнению с положением на 01.01.2007 года на 2.1974 и составил -1.7146. Значение коэффициента отрицательное, что говорит о том, что собственных средств предприятия не хватает даже на покрытие внеоборотных активов. Программа Финансовый анализ - ФинЭкАнализ для расчета коэффициента обеспеченности собственными средствами и других финансово-экономических коэффициентов. 7. В связи с тем, что срок исполнения обязательств, возникших до принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом, считается наступившим, вся кредиторская задолженность может быть признана просроченной. Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах характеризует наличие просроченной кредиторской задолженности и ее удельный вес в совокупных пассивах организации и определяется в процентах как отношение просроченной кредиторской задолженности к совокупным пассивам. За период с 01.01.2007 года по 01.01.2009 года доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах предприятия снизилась на 0.0013 и составила 0.127, т.е. улучшилось состояние расчетов с кредиторами. За анализируемый период предприятие погасило часть своей просроченной задолженности, т.е. можно сделать вывод об увеличении платежеспособности предприятия. 8. Отношение дебиторской задолженности к совокупным активам определяется как отношение суммы долгосрочной дебиторской задолженности, краткосрочной дебиторской задолженности и потенциальных оборотных активов, подлежащих возврату, к совокупным активам организации. Значение показателя на 01.01.2007 года составляло 0.0445 и за анализируемый период увеличилось на 0.0326, т.е. на 01.01.2009 года состояние расчетов с дебиторами за период ухудшилось и можно сделать вывод о снижении ликвидности активов в целом из-за состояния дебиторской задолженности. ©2015 arhivinfo.ru Все права принадлежат авторам размещенных материалов.
|