 |
|
Инвестиционные операции коммерческого банка
Инвестиции – долгосрочные вложения средств в промышленность, сельское хозяйство и другие отрасли экономики внутри страницы и за границей в целях получения прибыли. Прямые инвестиции представляют собой непосредственное вложение средств в производство, приобретение реальных активов, портфельные – форма покупки ценных бумаг (портфель ценных бумаг) или предоставление денежных средств в долгосрочную ссуду (портфель ссуд).
Инвестиции бывают следующих видов:
· прямые - вложение капитала непосредственно в производство, включая покупку, создание или расширение фондов предприятия;
· портфельные – вложение средств в долгосрочные ценные бумаги;
· производственные – инвестиции, направляемые на новое строительство, реконструкцию, расширение и техническое перевооружение действующих предприятий;
· реальные – долгосрочные вложения средств в отрасли материального производства;
· контролирующие – инвестиции, обеспечивающие владение более чем на 50% голосующих акций другой компании;
· неконтролирующие – инвестиции, обеспечивающие владение менее чем на 50% голосующих акций другой компании;
· иностранные – инвестиции, осуществляемые зарубежными собственниками в форме долгосрочного вложения капитала;
· финансовые – международная кредитно-финансовая деятельность, включающая операции с ценными бумагами.
Инвестиционная деятельность представляет собой деятельность по вложению инвестиций и осуществлению совокупности практических действий по реализации инвестиций.
Инвестиционные операции банка – вложения денежных и иных резервов банка в ценные бумаги, недвижимость, уставные фонды предприятия и иные объекты вложений, рыночная стоимость которых способна расти и приносить банку доход в форме процентов, дивидендов, прибыли от продажи. Основной целью, которую преследует банк при расширении инвестиционной деятельности, является стремление расширить свое влияние, вывести его за рамки чисто банковской деятельности. Другими целями являются: расширение и диверсификация доходной базы банка; присутствие банка на наиболее динамичном рынке – рынке ценных бумаг; понижение общего риска банка за счет расширения видов деятельности; расширение клиентской базы, видов услуг, оказываемых клиентам.
Процесс принятия инвестиционных решений коммерческим банком на рынке ценных бумаг – это формирование портфеля ценных бумаг (планирование, анализ и регулирование состава портфеля ценных бумаг, управление портфелем с целью достижения поставленных перед портфелем целей при сохранении необходимого уровня его ликвидности, риска и минимизации расходов).
Портфельное инвестирование состоит из следующих этапов:
· выбор и формирование собственной стратегии;
· определение инвестиционной политики;
· комплексный анализ рынка;
· формирование стартового портфеля;
· реструктуризация портфеля.