 |
|
АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОБЩЕСТВА
(данный раздел отчета подготовлен с использованием программы "Ваш финансовый аналитик")
Табл. 6.1. Стоимость чистых активов
| Показатель | Значение показателя | Изменение | ||||
| в тыс. руб. | в % к валюте баланса | тыс. руб. | ± % | |||
| 31.12.2010 | 31.12.2011 | на 31.12.2010 | на 31.12.2011 | |||
| 1.Чистые активы | 4 433 590 | 4 783 848 | 50,2 | 56,1 | +350 258 | +7,9% |
| 2. Уставный капитал | 10 692 | 10 692 | 0,1 | 0,1 | – | – |
| 3. Превышение чистых активов над уставным капиталом (стр.1-стр.2) | 4 422 898 | 4 773 156 | 50,1 | 55,9 | +350 258 | +7,9% |
Чистые активы на 31 декабря 2011 г. намного превышают уставный капитал. Это положительно характеризует финансовое положение Общества, полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов. Следует отметить увеличение чистых активов на 7,9% за отчетный период. Таким образом, можно говорить о хорошем финансовом положении организации по данному признаку.
Табл.6.2. Основные показатели финансовой устойчивости
| Показатель | Значение показателя | Изменение показателя (гр.3-гр.2) | Описание показателя и его нормативное значение | |
| 31.12.10 | 31.12.11 | |||
| 1. Коэффициент автономии | 0,5 | 0,56 | +0,06 | Отношение собственного капитала к общей сумме капитала. Нормальное значение для отрасли: 0,45 и более (оптимальное 0,55-0,7). |
| 2. Коэффициент финансового левериджа | 0,99 | 0,78 | -0,21 | Отношение заемного капитала к собственному. Нормальное значение для отрасли: 1,22 и менее (оптимальное 0,43-0,82). |
| 3. Коэффициент обеспе-ченности собственными оборотными средствами | -1,67 | -0,82 | +0,85 | Отношение собственных оборотных средств к оборотным активам. Нормальное значение: 0,1 и более. |
| 4. Коэффициент покрытия инвестиций | 0,66 | 0,67 | +0,01 | Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала.Нормальное значение: 0,7 и более |
| 5. Коэффициент кратко-срочной задолженности | 0,68 | 0,75 | +0,07 | Отношение краткосрочной задолженности к общей сумме задолженности. |
Коэффициент автономии организации на 31 декабря 2011 г. составил 0,56. Данное значение указывает на оптимальное соотношение собственного и заемного капитала Общества.
На 31 декабря 2011 г. коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами составил -0,82. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами за анализируемый период (с 31.12.2010 по 31.12.2011) значительно вырос (на 0,85). На последний день анализируемого периода (31.12.2011) значение коэффициента не соответствует нормативному и находится в области критических значений.
Коэффициент покрытия инвестиций за последний год практически не изменился, составив 0,67 (+0,01). Значение коэффициента на 31 декабря 2011 г. ниже нормативного значения (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала составляет только 67%).
По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что по состоянию на 31.12.2011 доля долгосрочной задолженности практически составляет одну четвертую, а краткосрочной задолженности – три четвертых. При этом в течение анализируемого периода (с 31 декабря 2010 г. по 31 декабря 2011 г.) доля долгосрочной задолженности уменьшилась на 6,9%.
Табл.6.3. Коэффициенты ликвидности
| Показатель ликвидности | Значение показателя | Изменение показателя (гр.3 - гр.2) | Расчет, рекомендованное значение | |
| 31.12.10 | 31.12.11 | |||
| 1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности | 0,55 | 0,73 | +0,18 | Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: не менее 2. |
| 2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности | 0,23 | 0,45 | +0,22 | Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: 1 и более. |
| 3. Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,02 | 0,03 | +0,01 | Отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: 0,2 и более. |
На 31.12.2011 коэффициент текущей ликвидности имеет значение ниже нормы (0,73 против нормативного значения 2). При этом следует отметить имевшую место положительную динамику – в течение анализируемого периода коэффициент вырос на 0,18.
Коэффициент быстрой ликвидности на 31 декабря 2011 г. также ниже нормы. Это говорит о недостатке ликвидных активов, которыми можно погасить наиболее срочные обязательства.
Коэффициент абсолютной ликвидности, как и два другие, имеет значение ниже нормы (0,03). При этом c начала периода коэффициент практически не изменился.
Табл.6.4. Рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала.
| Показатель рентабельности | Значение показателя, % | Расчет показателя |
| 2011 г. | ||
| Рентабельность собственного капитала (ROE) | 7,6 | Отношение чистой прибыли к средней величине собственного капитала. Нормальное значение для данной отрасли: 17% и более. |
| Прибыль на инвести-рованный капитал (ROCE) | 11,6 | Отношение прибыли до уплаты процентов и налогов (EBIT) к собственному капиталу и долгосрочным обязательствам. |
| Рентабельность производственных фондов | Отношение прибыли от продаж к средней стоимости основных средств и материально-производственных запасов. |
За отчетный год каждый рубль собственного капитала организации принес чистую прибыль в размере 0,076 руб.
Табл.6.5. Расчет показателей деловой активности (оборачиваемости)
| Показатель оборачиваемости | Значение в днях за 2011 г. | Число оборотов в год. |
| Оборачиваемость оборотных средств (отношение средней величины оборотных активов к среднедневной выручке*; нормальное значение для данной отрасли: 136 и менее дн.) | 4,9 | |
| Оборачиваемость запасов (отношение средней стоимости запасов к среднедневной выручке; нормальное значение для данной отрасли: 51 и менее дн.) | 10,4 | |
| Оборачиваемость дебиторской задолженности (отношение средней величины дебиторской задолженности к среднедневной выручке; нормальное значение для данной отрасли: 63 и менее дн.) | 9,9 | |
| Оборачиваемость кредиторской задолженности (отношение средней величины кредиторской задолженности к среднедневной выручке) | 6,1 | |
| Оборачиваемость активов (отношение средней стоимости активов к среднедневной выручке) | ||
| Оборачиваемость собственного капитала (отношение средней величины собственного капитала к среднедневной выручке) |