АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОБЩЕСТВА
(данный раздел отчета подготовлен с использованием программы "Ваш финансовый аналитик")
Табл. 6.1. Стоимость чистых активов
Показатель
| Значение показателя
| Изменение
|
в тыс. руб.
| в % к валюте баланса
| тыс. руб.
| ± %
|
31.12.2010
| 31.12.2011
| на 31.12.2010
| на 31.12.2011
|
|
|
|
|
|
|
|
1.Чистые активы
| 4 433 590
| 4 783 848
| 50,2
| 56,1
| +350 258
| +7,9%
|
2. Уставный капитал
| 10 692
| 10 692
| 0,1
| 0,1
| –
| –
|
3. Превышение чистых активов над уставным капиталом (стр.1-стр.2)
| 4 422 898
| 4 773 156
| 50,1
| 55,9
| +350 258
| +7,9%
|
Чистые активы на 31 декабря 2011 г. намного превышают уставный капитал. Это положительно характеризует финансовое положение Общества, полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов. Следует отметить увеличение чистых активов на 7,9% за отчетный период. Таким образом, можно говорить о хорошем финансовом положении организации по данному признаку.
Табл.6.2. Основные показатели финансовой устойчивости
Показатель
| Значение показателя
| Изменение показателя (гр.3-гр.2)
| Описание показателя и его нормативное значение
|
31.12.10
| 31.12.11
|
1. Коэффициент автономии
| 0,5
| 0,56
| +0,06
| Отношение собственного капитала к общей сумме капитала. Нормальное значение для отрасли: 0,45 и более (оптимальное 0,55-0,7).
|
2. Коэффициент финансового левериджа
| 0,99
| 0,78
| -0,21
| Отношение заемного капитала к собственному. Нормальное значение для отрасли: 1,22 и менее (оптимальное 0,43-0,82).
|
3. Коэффициент обеспе-ченности собственными оборотными средствами
| -1,67
| -0,82
| +0,85
| Отношение собственных оборотных средств к оборотным активам. Нормальное значение: 0,1 и более.
|
4. Коэффициент покрытия инвестиций
| 0,66
| 0,67
| +0,01
| Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала.Нормальное значение: 0,7 и более
|
5. Коэффициент кратко-срочной задолженности
| 0,68
| 0,75
| +0,07
| Отношение краткосрочной задолженности к общей сумме задолженности.
|
Коэффициент автономии организации на 31 декабря 2011 г. составил 0,56. Данное значение указывает на оптимальное соотношение собственного и заемного капитала Общества.
На 31 декабря 2011 г. коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами составил -0,82. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами за анализируемый период (с 31.12.2010 по 31.12.2011) значительно вырос (на 0,85). На последний день анализируемого периода (31.12.2011) значение коэффициента не соответствует нормативному и находится в области критических значений.
Коэффициент покрытия инвестиций за последний год практически не изменился, составив 0,67 (+0,01). Значение коэффициента на 31 декабря 2011 г. ниже нормативного значения (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала составляет только 67%).
По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что по состоянию на 31.12.2011 доля долгосрочной задолженности практически составляет одну четвертую, а краткосрочной задолженности – три четвертых. При этом в течение анализируемого периода (с 31 декабря 2010 г. по 31 декабря 2011 г.) доля долгосрочной задолженности уменьшилась на 6,9%.
Табл.6.3. Коэффициенты ликвидности
Показатель ликвидности
| Значение показателя
| Изменение показателя (гр.3 - гр.2)
| Расчет, рекомендованное значение
|
31.12.10
| 31.12.11
|
|
|
|
|
|
1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности
| 0,55
| 0,73
| +0,18
| Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: не менее 2.
|
2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности
| 0,23
| 0,45
| +0,22
| Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: 1 и более.
|
3. Коэффициент абсолютной ликвидности
| 0,02
| 0,03
| +0,01
| Отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: 0,2 и более.
|
На 31.12.2011 коэффициент текущей ликвидности имеет значение ниже нормы (0,73 против нормативного значения 2). При этом следует отметить имевшую место положительную динамику – в течение анализируемого периода коэффициент вырос на 0,18.
Коэффициент быстрой ликвидности на 31 декабря 2011 г. также ниже нормы. Это говорит о недостатке ликвидных активов, которыми можно погасить наиболее срочные обязательства.
Коэффициент абсолютной ликвидности, как и два другие, имеет значение ниже нормы (0,03). При этом c начала периода коэффициент практически не изменился.
Табл.6.4. Рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала.
Показатель рентабельности
| Значение показателя, %
| Расчет показателя
|
2011 г.
|
Рентабельность собственного капитала (ROE)
| 7,6
| Отношение чистой прибыли к средней величине собственного капитала. Нормальное значение для данной отрасли: 17% и более.
|
Прибыль на инвести-рованный капитал (ROCE)
| 11,6
| Отношение прибыли до уплаты процентов и налогов (EBIT) к собственному капиталу и долгосрочным обязательствам.
|
Рентабельность производственных фондов
|
| Отношение прибыли от продаж к средней стоимости основных средств и материально-производственных запасов.
|
За отчетный год каждый рубль собственного капитала организации принес чистую прибыль в размере 0,076 руб.
Табл.6.5. Расчет показателей деловой активности (оборачиваемости)
Показатель оборачиваемости
| Значение в днях за 2011 г.
| Число оборотов в год.
|
Оборачиваемость оборотных средств
(отношение средней величины оборотных активов к среднедневной выручке*; нормальное значение для данной отрасли: 136 и менее дн.)
|
| 4,9
|
Оборачиваемость запасов
(отношение средней стоимости запасов к среднедневной выручке; нормальное значение для данной отрасли: 51 и менее дн.)
|
| 10,4
|
Оборачиваемость дебиторской задолженности
(отношение средней величины дебиторской задолженности к среднедневной выручке; нормальное значение для данной отрасли: 63 и менее дн.)
|
| 9,9
|
Оборачиваемость кредиторской задолженности
(отношение средней величины кредиторской задолженности к среднедневной выручке)
|
| 6,1
|
Оборачиваемость активов
(отношение средней стоимости активов к среднедневной выручке)
|
|
|
Оборачиваемость собственного капитала
(отношение средней величины собственного капитала к среднедневной выручке)
|
|
|
©2015 arhivinfo.ru Все права принадлежат авторам размещенных материалов.