 |
|
Оцінка ділової активності підприємства
Розрахувати показники оцінки ділової активності підприємства (продуктивність праці, оборотність власного капіталу, оборотність основного капіталу, середній строк обороту дебіторської заборгованості, та середній строк обороту кредиторської заборгованості), якщо відомо, що середня чисельність працівників рівна 340 чол., виручка від реалізації 300000 грн., власний капітал 321000 грн., валюта балансу - 728000 грн., дебіторська заборгованість - 134000 грн., кредиторська заборгованість 120000 грн.
1. Продуктивність праці (Ф51):
Чд = 300000 - 50000 (ПДВ) = 250000
Ф51=Чд/ Ю(п) = 250000 / 340 = 735,29
Чд - Чистий дохід = 250000 (див. Зад. 1)
Ю(п) - середня чисельність працівників за списком
2. Оборотність власного капіталу (Ф57):
Ф57= Чд/ В(к) = 250000 / 321000 = 0,778816
Вк – власний капітал
Оборотність власного капіталу вказує на кількість оборотів власного капіталу за відповідний період.
3. Оборотність основного капіталу (Ф58):
Ф58= Чд/ В(б) = 250000 / 728000 = 0,343407
Вб – валюта балансу
Оборотність основного капіталу вказує на кількість оборотів основного капіталу за відповідний період.
4. Середній строк обороту дебіторської заборгованості:
Тдз = 360*Дз/Вр = 360 * 134000 / 300000 = 160,8 днів
Дз – дебіторська заборгованість
Вр – виручка
5. Середній строк обороту кредиторської заборгованості:
Ткз = 360*Кз/Вр = 360 * 120000 / 300000 = 144 дні
Кз – кредиторська заборгованість
Задача №4
Аналіз основних фондів, амортизаційних відрахувань та витрат на працю
Провести оцінку майнового стану підприємства розрахувавши зведений коефіцієнт придатності необоротних активів, фондовіддачу, фондоємність, коефіцієнт рентабельності необоротних активів та коефіцієнт випередження продуктивності праці і заробітної плати використавши наступні дані: сума необоротних активів по залишковій вартості - 68000 грн., сума необоротних активів по первісній вартості - 142000 грн., виручка від реалізації (без ПДВ) - 150000 грн., вартість необоротних активів - 234000 грн., чистий прибуток - 3000 грн., обсяг виготовленої продукції за звітній період 1 100 619 грн., за попередній 1 269 220 грн., середньоспискова чисельність персоналу за звітний період 190 чол., за попередній 173 чол., фонд оплати праці за звітний період 400 280 грн., за попередній - 388 854 грн.
І. Ефективність використання необоротних активів підприємства характеризують такі показники:
1. зведений коефіцієнт придатності необоротних активів:
КПзаг = НАзв / НА пв, = 68000 / 142000 = 0,478873
НАзв – сума необоротних активів по залишковій вартості
НА пв – сума необоротних активів по первісній вартості
2. фондовіддача та фондоємність (обернений показник):
Фв = ОР / ВНА = 150000 / 234000 = 0,641026
Фє = ВНА / ОР = 234000 / 150000 = 1,56
ОР – обсяг реалізації продукції (виручка без ПДВ)
ВНА – вартість необоротних активів підприємства
3. коефіцієнт рентабельності необоротних активів:
КРна = ЧП / ВНА = 3000 / 234000 = 0,012821
ЧП – чистий прибуток
4. Коефіцієнт випередження прод.праці і з/п (Кв) розраховується:
Кв = Крв / Кз = 0,789574 / 0,937281 = 0,842409
Крв = РВзв / РВпопер = (1100619 / 190) / (1269220/173) = 0,789574
Кз = ЗПзв / ЗПпопер = (400280 / 190) / (388854 / 173) = 0,937281
РВзв, РВпопер – середньорічний виробіток 1 працівника
ЗПзв, ЗПпопер - середньорічна оплата праці 1 працівника
а) Кв = 0,81621 б) Кв = 0,82464 в) Кв = 0,83029 г) Кв = 0,84241 д) Кв = 0,85347
Задача №5
Розрахувати всі показники, що характеризують збільшення статутного фонду АТ в процесі санації та заповнити таблиці 1 – 5, відповідно до вихідних даних - номінальна вартість акції 50 грн., прийнято рішення про збільшення статутного фонду на 50%. Курс реалізації додаткових акцій – 1,4 номіналу. Визначити курсову вартість АТ.
Таблиця 1
| Стат.фонд | Номінальна вартість | К-сть акцій | Курс акцій | Курсова вартість АТ |
| Початковий | 20000*100=2000000 | |||
| Збільшення | 1000000*0.5=500000 | 500000/50=10000 | 50*1,4=70 | 10000*70=700000 |
Новий біржовий курс акцій розраховується у таблиці 2, за формулою:
Кб.н. = (СФп + ДЕ) / (А1 + А2), де:
СФп – стат.фонд до збільшення (у біржових цінах)
ДЕ – розмір додаткової емісії (у біржових цінах)
А1 – к-сть акцій до збільшення
А2 – к-сть додатково емітованих акцій
Таблиця 2
| Початковий стат. фонд | Розмір додаткової емісії | К-сть акцій до збільшення | К-сть додаткових акцій | Біржовий курс |
| (200000+700000) / (20000+10000)=90 |
Курсовий прибуток (збиток) емісії та нова курсова вартість стат. фонду (в розрахунку на 1 акцію АТ) розраховується в таблиці 3:
Таблиця 3
| Акції | К-сть | Старий курс | Новий курс | Середній курс | Курсова вартість 1 | Курсова вартість 2 | Курсовий збиток (прибуток) |
| Старі | - | 2*100=200 | 2*90=180 | 180-200=-20 | |||
| Нові | - | 1*70=70 | 1*90=90 | 90-70=20 | |||
| Разом: | 200+70=270 | 180+90=270 | -20+20=0 |
Вартість переважного права на купівлю нових акцій розраховується в таблиці 4 за формулою:
П = (Кб – Ке) / (С + 1), де:
Кб – біржовий курс 1 акції до емісії
Ке – курс емісії 1 нової акції
С – відношення, за яким здійснюється емісія
С = Ф1 / (Ф2 – Ф1), де:
Ф1, Ф2 – розмір номінального статутного фонду до і після його збільшення
Таблиця 4
| Кб | Ке | С | Вартість переважного права |
| 1000000/(1000000-50000) = 2 | 100-70 / (2+1) = 10 |
Зміна фінансово-майнового стану старих акціонерів розраховується у таблиці 5:
Таблиця 5
| Вартість 2-х акцій до емісії | Зміна курсу в результаті емісії | Виручка від реалізації переважного права | Майновий стан після емісії | Зміна майнового стану |
| -20 | 2*10=20 | 200+(-20)+20=200 | 200-200=0 |
Задача №6
Розрахувати зміну фінансово-майнового стану старих акціонерів, якщо розмір статутного фонду АТ рівний 800000 грн., номінальна вартість акцій 100 грн., додаткове залучення коштів для санаційних потреб 200000 грн. Прийнято рішення про збільшення статутного капіталу за рахунок виплати дивідендів шляхом емісії додаткових акцій за рахунок нерозподіленого прибутку та резервних фондів, які перевищують передбачений законодавством розмір. Відношення, за яким збільшується стат. фонд – 4:1 (25%). Резерви та нерозподілений прибуток становлять 1000000 грн. Заповнити таблицю 1.
Таблиця 1
| Біржовий курс акцій до збільшення | Біржовий курс акцій після збільшення | Вартість мінім. пакету акцій до збільшення | Вартість мінім. пакету акцій після збільшення | Зміна |
| (800000+1000000) / 800000=2,25 | (800000+1000000) / (800000+200000) = 1,8 | (1/0,25)*100*2,25=900 | (1/0,25)*100*1,8=720 | (900-720)-100*1,8=0 |
Показник біржового курсу акцій до збільшення статутного фонду розраховується:
Біржовий курс акцій до збільшення = Власний капітал / Статутний фонд
Задача №7
Розрахувати балансовий курс акцій після санації (БКсан), якщо номінальна вартість акції рівна 50 грн., кількість емітованих акцій - 40, запланований розмір валового санаційного прибутку 1500 грн. Акціонери надають перевагу зменшенню статутного фонду. Досанаційний баланс складає:
| Актив | Пасив | ||
| 1. Основні засоби | 1.Стат.фонд | ||
| 2. Запаси і витрати | 2.Непокриті збитки | ||
| 3. Дебіторська заборгованість | 3.Довгостр.пасиви | ||
| 4. Грошові кошти | 4.Короткостр.пасиви | ||
| Баланс |
Скласти післясанційний баланс АТ. Заповнити таблицю 1.
Таблиця 1
| розрах. курс акцій, % | вартість акцій | збиток акціонерів | Асан | БКсан |
| (2000-1080)*100%/2000=46 | 50*46/100%=23 | 23*1500/(2000-1500)=69 | (1500-1080) / ((2000-1500) / 50)=42 | 50+42=92 |
1. балансовий курс (БК) акцій до санації розраховується за формулою:
БК = Власний капітал / Статутний фонд*100%
2. вартість акції визначається за балансовим курсом
3. відношення, за яким зменшується статуний фонд розраховується:
С = Статутний фонд : (Статутний фонд – Санац.прибуток)
4. збиток акціонерів розраховується виходячи з вартості акції та відношення, за яким зменшується статуний фонд.
5. розрахункова вартість акції (Асан) після санації дорівнює单䍂裗ⴀⴀ санац.прибуток – Покритий збиток) / К-сть акцій після санації
6. валовий санаційний прибуток розраховується як прибуток між розміром статутного фонду до і після санації
7. балансовий курс (БКсан) акцій (грн.) після санації розраховується за формулою:
БКсан = Номінальна вартість акції + Чистий санаційний прибуток
| Актив | Пасив | ||
| 1. Основні засоби | 1.Стат.фонд | ||
| 2. Запаси і витрати | 2.Непокриті збитки | ||
| 3. Дебіторська заборгованість | 3.Довгостр.пасиви | ||
| 4. Грошові кошти | 4.Короткостр.пасиви | ||
| Баланс |
Задача №8
У рамках санаційного аналізу грошових потоків підприємства розрахувати коефіцієнт Cash-Flow, коефіцієнт ліквідності грошових потоків та обчислити коефіцієнт ефективності грошових потоків виходячи з наступних даних: чистий грошовий потік - 10000 грн., заборгованість підприємства 554050 грн., грошові кошти підприємства 45 000 грн., короткострокові фінансові вкладення 36000 грн., валовий додатній грошовий потік 282414,22 грн., залишок грошових коштів на кінець 49827,63 грн., та на початок періоду 17500 грн., валовий від’ємний грошовий потік 250086, 58 грн.
Кcash-flow = ЧГП / (З – ГК – КФВ) = 100000 / (554050-45000-36000) = 0,021
ЧГП – чистий грошовий потік
З – заборгованість підприємства
ГК – грошові кошти підприємства
КФВ – короткострокові фінансові вкладення
Цей коефіцієнт характеризує здатність підприємства розрахуватися зі своїми боргами за результатами господарської діяльності.