 |
|
Общая оценка финансового состояния предприятия
Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (пассивы). Для анализа вначале на основе данных формы № 1 составляется укрупненный(агрегированный) баланс-нетто (табл. 7).
Далее с целью проведения горизонтального и вертикального анализов производится группировка агрегированных статей баланса (табл. 8).
Схема таблицы 8 может быть использована для анализа отдельных групп статей, например, материальных оборотных активов, дебиторской, кредиторской задолженности и т.д.
По данным таблицы 8 можно определить показатели: а) структуры, б) динамики и в) структурной динамики статей баланса.
Таблица 7
Укрупненный (агрегированный) баланс-нетто
| Актив | Пассив |
| 1. Внеоборотные активы (F) 2. Оборотные активы (Е) 2.1. Запасы (Z) 2.2. Дебиторская задолженность и прочие текущие активы (Дз) 2.3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (Дс) | 1. Капитал и резервы (Ск) 2. Заемный капитал (Зк) 2.1. Долгосрочные пассивы (Зкд) 2.2. Краткосрочные обязательства (Ко) 2.2.1. Краткосрочные кредиты и займы (Зкк) 2.2.2. Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы (Кз) |
Структуру баланса отражают колонки 2–5, динамику баланса - кол.6 и 8, структурную динамику - кол.7 и 9. Расчет результатов по отдельным колонкам осуществляется так: кол.6 = кол.3 - кол.2; кол.7 = кол.5 - кол.4; кол.8 = кол.6/кол.2*100; кол.9 = кол.6 (построчно)/кол.6 (итог)*100. По таблице можно также судить об изменениях актива предприятия, за счет чего они произошли (увеличения доли основных или оборотных средств), каковы состав и динамика источников их покрытия и т.д.
.
Таблица 8
Аналитическая группировка статей актива и пассива баланса
| Статьи баланса | Абсол. величины | Уд. веса | Oтклонения в | |||||
| нач. года | кон. года | нач. года | кон. года | абс. ед. | уд. весах | % к нач. г. | % к итогу | |
| Актив …... …... | ||||||||
| Баланс | ||||||||
| Пассив …... …... | ||||||||
| Баланс |
Признаками «хорошего» баланса могут служить следующие критерии:
а) наличие роста собственного капитала; б) отсутствие резких изменений в отдельных статьях баланса; в) дебиторская задолженность соразмерна с кредиторской, или меньше ее; г) отсутствие в балансе «больных» статей – убытков, просроченной задолженности банкам, бюджету и др.; д) запасы материальных оборотных средств не превышают величину минимальных источников их формирования; е) показатели ликвидности баланса и обеспеченности предприятия собственным оборотным капиталом находятся в пределах нормативных значений Используя сведения о динамике средней величины активов (имущества) (DВб), изменения против предыдущего периода выручки (DQ) и прибыли (DР), можно оценить эффективность функционирования предприятия. Результат положительный, если прирост этих показателей соответствует выражению DР ³ DQ ³ DВб ³ 100% , т.е. прибыль растет быстрее выручки, а выручка опережает рост активов («золотое правило экономики предприятия»). Неравенство (DВб > 100%) означает, что экономический потенциал предприятия повысился (увеличились масштабы деятельности). Неравенство (DQ > DВб) указывает на то, что по сравнению с увеличением экономического потенциала объем реализации возрастает более высокими темпами, т.е. ресурсы предприятия используются более эффективно, повышается отдача с каждого рубля, вложенного в компанию. Первое неравенство (DР > DQ) свидетельствует, как правило, об имевшемся в отчетном периоде относительном снижении издержек производства (в результате действий, направленных на оптимизацию технологического процесса и взаимоотношений с контрагентами).