 |
|
Тема Фінансові ресурси
План:
1. Сущность и функции финансов предприятий.
а) понятие «финансы»;
б) финансовая система Украины;
в) функции финансов (распределительная, контролирующая, стимулирующая);
г) принципы, которые лежат в основе организации финансов на предприятии;
д) уровни финансовых отношений предприятия.
2. Источники формирования и виды финансовых ресурсов.
3. Инвестиции. Оценка эффективности капитальных вложений:
а) что такое инвестиции;
б) что такое капитальные вложения, их состав;
в) эффективность инвестиций и капитальных вложений (абсолютная и сравнительная эффективность, критерий, учет фактора времени).
Изучив эту тему, вы должны:
- дать определение понятия «финансы»;
- перечислить основные функции финансов;
- перечислить основные источники формирования и виды финансовых ресурсов;
- рассказать, как разрабатывается финансовый план предприятия;
- перечислить основные формы и принципы кредитования предприятия;
- дать определение понятия «инвестиции»;
- дать определение понятия «капитальные вложения» и охарактеризовать из состав;
- рассказать об эффективности инвестиций и капитальных вложений.
1.Финансы (денежные средства, фр.) – это система денежных средств, выражающих формирование и использование денежных фондов в процессе их кругооборота.
Финансовая система Украины включает в себя:
- государственные финансы (государственный бюджет, фонд государственного социального страхования и другие внебюджетные фонды: пенсионный, занятости, Чернобыльский и др.);
- региональные финансы (бюджеты и внебюджетные фонды различных административно-региональных образований);
- финансы предприятий.
1) Фінансові ресурси підприємства складають грошові ресурси, які є в розпорядженні підприємства, забезпечують кругообіг основного і оборотного капіталу, забезпечують взаємовідносини з банками, податковими організаціями, іншими організаціями.
Фінансові відносини – формують взаємовідносини в грошовому виразі :
- між підприємством і іншими підприємствами при оплаті поставок;
- при одержанні платежів від покупців за поставлену продукцію;
- між підприємством і державними фінансовими органами, а також фондами;
- між підприємством і банками при одержанні позик, при оформленні депозитів;
- всередині підприємства до фінансових відносин відносяться виплата зарплати і премій працівникам.
Джерела формування фінансових ресурсів – власні кошти і залучені або запозичені.
Власні кошти включають :
- статутний капітал
- прибуток
- спонсорські кошти
- державна допомога
Залучені джерела включають :
- кредити банків
кредиторська заборгованість
На уровне государственных финансов происходит разработка и реализация единой финансовой политики страны, от которой во многом зависит и эффективность деятельности предприятий.
Финансы предприятий занимают определяющее положение в структуре финансовой системы страны, т.к. именно на уровне предприятий формируется преобладающая масса финансовых ресурсов государства (в доходной части государственного бюджета до 80% составляют налоговые поступления).
Финансы предприятий выполняют следующие функции:
- распределительную (стимулирующую);
- контрольную.
Распределительная функция финансов заключается в том, что с их помощью формируются и используются все денежные доходы и фонды, имеющиеся на предприятии. Выполняя эту функцию, финансы обслуживают воспроизводственный процесс в целом, обеспечивая его непрерывность. Кроме того, правильное распределение финансов оказывает стимулирующее воздействие на улучшение работы предприятия.
Контрольная функция финансов реализуется через:
- финансовые показатели в бухгалтерии, статистической и оперативной отчетности ;
- финансовые воздействия (экономические рычаги и стимулы, налоги, льготы в рыночной экономике и жесткие границы деятельности в административно-командной экономике).
В основе организации финансов предприятия лежат следующие принципы:
1) самостоятельность в области финансово-хозяйственной деятельности;
2) самофинансирование;
3) заинтересованность в результатах работы;
4) ответственность за эти результаты;
5) образование финансовых резервов;
6) разделение средств на собственные и заемные;
7) первоочередность выполнения обязательств перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами;
8) финансовый контроль за деятельностью предприятия.
Выделяются следующие группы финансовых отношений предприятий:
1) отношения между предприятием и коллективом работающих:
- обеспечение средств для выплаты заработной платы и премий;
- распределение поощрительных фондов;
- осуществление санкций за допущенный производственный ущерб и другое;
2) отношения предприятия с его подразделениями (производствами, цехами, участками, разделами);
«горизонтальные» - образование и использование доходов;
взаимосвязи - финансирование прироста собственных оборотных средств;
«вертикальные» - отношения с вышестоящими управленческими структурами.
взаимосвязи
3) отношения предприятий друг с другом:
- движение денежных средств при приобретении сырья, материалов, оборудования…;
- расчеты за выполненные работы (услуги);
- приобретение ценных бумаг других предприятий и государства;
4) отношения предприятия с органами, обслуживающими финансы (банки, страховые компании, фондовые биржи);
5) отношения предприятия с государством:
- на основе нормативов, налогов;
- получение бюджетных ассигнований.
Эти группы денежных отношений и составляют в целом содержание финансов предприятия.
2.Финансовые ресурсы – это денежные средства, имеющиеся в распоряжении предприятия и предназначенные для осуществления текущих затрат и затрат по расширенному воспроизводству для выполнения финансовых обязательств и экономического стимулирования работающих.
уставной капитал (акционерный)
прибыль
Источники амортизационные отчисления
формирования банковские кредиты
бюджетные субсидии
Первоначальное формирование финансовых ресурсов происходит в момент учреждения предприятия, когда образуется уставной капитал (акционерный) – это имущество предприятия, созданное за счет вкладов учредителей или это сумма капитала, которая необходима для того, чтобы предприятие начало свою деятельность. Может быть создан за счет государственных средств, выручки от продажи акций, а также частных капиталов.
Самым большим по величине источником формирования собственных средств является прибыль:
- прибыль от основной деятельности;
- прибыль от реализации выбывшего имущества;
- прибыль от внереализационных операций (акции, облигации, штрафы + …, неустойки +…).
Совокупность финансовых средств предприятия, которые должны постоянно поддерживаться на определенном уровне за счет перечисленных выше источников принято делить на два вида: оборотные средства (текущие затраты) и инвестиции (долгосрочные капитальные вложения).
Особенности оборота и формирования необходимого количества требует детального рассмотрения обоих видов финансовых средств предприятия.
3.Как показывают расчеты, в среднем ~ 1/3 финансовых средств предприятий Украины составляют инвестиции – долгосрочные вложения капитала в предпринимательскую деятельность с целью получения определенного дохода (прибыли).
Тот, кто имеет капитал и вкладывает его, называется инвестором, а сам процесс вложения капитала – инвестированием.
 |
 |
Капитальные вложения (К)
По существующей на предприятиях системе планирования и учета капитальные вложения представляют собой совокупность затрат на создание новых, расширение и реконструкцию действующих основных фондов и объектов социальной инфраструктуры предприятия. Это единовременные, долгосрочные, периодически осуществляемые затраты капитала.
К = КСМР + Коб + Ко + Кос + Кпл + Кохр + Кл + Кпп + Кпр , где
КСМР – стоимость строительно-монтажных работ;
Коб – стоимость всех видов производственного оборудования;
Ко – стоимость изготовления инструментов, оснастки;
Кос – стоимость пополнения оборотных средств;
Кпл – стоимость необходимых производственных площадей и др. сопутствующих расходов (стоимость земельных участков, геологоразведочных работ…);
Кохр – стоимость мероприятий и установок, предотвращающих отрицательные последствия производства на окружающую среду;
Кл – стоимость приобретения лицензий, патентов;
Кпп – стоимость проектных, научно-исследовательских работ;
Кпр – стоимость подготовки кадров для предприятия, демонтажа действующего оборудования...
Соотношение между перечисленными видами капитальных вложений характеризует их элементно-технологическую структуру. Положительной тенденцией в динамике этой структуры капитальных вложений является увеличение части затрат на оборудование, инструмент, оснастку при относительном уменьшении удельного веса стоимости строительно-монтажных работ.
Валовые капитальные вложения – это общая сумма одноразовых затрат капитала на простое и расширенное воспроизводство производственных основных фондов и объектов социальной инфраструктуры, а чистые – это затраты только на расширенное воспроизводство.
Величина чистых (валовых) капитальных вложений рассчитывается путем исключения из общего объема капитальных вложений размера амортизационных отчислений, которые используются, как известно, на простое воспроизводство основных фондов и другого имущества предприятия.