Главная | Обратная связь

Трендовые индикаторы

 

Диапазоны Болинджера (Bollinger Bands) – наиболее распространенный и эффективно работающий вид диапазонов. Его особенность состоит в том, что расстояние между границами диапазона пропорционально среднеквадратичному разбросу цены, поэтому диапазон реагирует на изменение волатильности рынка.

 

Диапазон Болинджера с параметрами N=34 и 1.4 на часовом графике британского фунта

 

Если обозначить МА значение скользящей средней, а SD - среднеквадратичное отклонение (Standard Deviation), то верхняя и нижняя границы диапазона Болинджера вычисляются по формулам: Upper Band = МА + s*SD, Lower Band = MA - s*SD, где s – параметр, определяющий ширину диапазона в единицах SD (s – количество среднеквадратичных отклонений SD, откладываемых вверх и вниз).

Основные свойства диапазонов Болинджера:

1) Многие сильные ходы начинаются после сужения диапазона Болинджера.

2) Основную часть времени график проводит между верхней и нижней границами диапазона. Отражение цены от границ диапазона вовнутрь является соответствующим торговым сигналом, а ширина диапазона является ориентиром для цели открываемой позиции.

3) Надежный buy сигнал часто возникает, когда цена закрывается ниже Lower Band, а затем быстро возвращается внутрь диапазона. Точно также, сигнал sell возникает, когда цена закрывается выше Upper Band, но потом возвращается внутрь диапазона.

 

Система направлений (Directional Movement System, DMS) – набор индикаторов, хорошо решающий задачу обнаружения тренда на заданном рынке.

DMS (иногда обозначаемый также DMI - Directional Movement Index) включает три отдельных индикатора. DMS является формализацией исходного понятия тенденции: рынок растет, когда на графике появляется серия из последовательно сдвигающихся вверх размахов рынка (более высокие максимумы и более высокие минимумы); рынок падает, когда график демонстрирует серию последовательно сдвигающихся вниз размахов рынка (понижающиеся максимумы и понижающиеся минимумы). В первом случае диапазон (от low до high) последовательных свечей имеет склонность сдвигаться все выше, во втором – все ниже.

Линия +DI, входящая в состав DMS, растет на бычьем тренде, а линия –DI растет на медвежьем тренде. Параметром системы направлений является длина N окна сглаживания этих линий. Третий индикатор (ADX) показывает (в процентном измерении), насколько одно из направлений движения рынка преобладает над другим. ADX не показывает направление, он принимает большие значения в том случае, когда на рынке есть достаточно явно выраженная тенденция (определяемая на основе показателей +DI), но неважно, какая именно, бычья или медвежья.

Система направлений на часовом графике швейцарского франка (параметр усреднения N = 14): красная линия –DI, синяя линия +DI, зеленая линия ADX

 

Система направлений применяется для принятия решений о наличии на рынке достаточно явно выраженной тенденции:

- когда +DI находится выше –DI, на рынке бычья тенденция;

- когда -DI находится выше +DI, на рынке медвежья тенденция;

- считается, что когда ADX больше некоторого порогового значения (обычно принимается 25), то на рынке имеет место тенденция, направленная в ту сторону, чья линия (-DI или +DI) находится в это время выше другой.

Стандартные рекомендации по использованию DMS в торговле:

buy когда +DI находится выше –DI и ADX растет;

sell когда -DI находится выше +DI и ADX растет.

Стандартная рекомендация для параметра N = 14; но она пришла с дневных графиков фондового рынка; на внутридневных масштабах требуется достаточно тщательный анализ для обоснованного выбора параметра.

 

Индикатор сближения/расхождения скользящих средних (Moving Average Convergence Divergence - MACD). MACD – один из наиболее широко применяемых на всех рынках индикаторов. Он непосредственно использует свойства скользящих средних, основных показателей тенденций, и благодаря этому является универсальным инструментом для всех временных масштабов.

MACD состоит из двух линий: основная линия (собственно MACD) есть разность двух МА, примененных к графику цены, медленной (с длиной окна усреднения N1) и быстрой (с длиной окна усреднения N2, N1 > N2): MACD = MA(N2) – MA(N1). Вторая линия, называемая сигнальной линией (Signal Line, SL), есть результат сглаживания линии MACD с помощью МА (с длиной усреднения N3): SL = MA(MACD, N3); обычно N3 < N2. Очень часто при построении MACD применяются не простые, а экспоненциальные скользящие средние.

 

Часовой график евро и линии MACD (N1 = 26, N2 = 12, N3 = 9): пересечения красной линии MACD и синей сигнальной линии дают торговые сигналы

 

Торговые сигналы MACD. Пересечения и направление. Основной торговый сигнал появляется в момент пересечения MACD и сигнальной линии: buy, когда MACD пересекает сигнальную линию снизу вверх, и sell, когда MACD пересекает сигнальную линию сверху вниз. Пока MACD идет выше сигнальной линии, имеет место бычий рынок; когда MACD идет ниже SL – медвежий рынок.

Cостояния перекупленности и перепроданности (overbought/oversold). Индикатору MACD свойственно формировать состояния, характеризующиеся как перекупленность и перепроданность. Когда MACD поднимается на очень большую высоту, рынок скорее всего, перекуплен и следует ждать обратного хода. При снижении MACD до очень низких уровней, туда, где эта линия редко бывает, рынок оценивается как перепроданный и следует ожидать его роста. Поэтому пересечения MACD и SL являются надежными сигналами, когда они происходят в соответствующих областях значений (sell в перекупленности и buy в перепроданности).

Дивергенции (divergences) – еще одно свойство, присущее осцилляторам; оно также проявляется и на графиках MACD. MACD с достаточно небольшими значениями параметров N1, N2 может служить индикатором разворотов рынка (осциллятором).

В этом случае часто применяется другой способ изображения MACD, называемый MACD-гистограмма - разность между быстрой и медленной линиями MACD, MACD_Hist = MACD – SL, изображаемая в виде столбикового графика. Пересечение гистограммой нуля сверху вниз есть сигнал к продаже, пересечение снизу вверх есть сигнал покупки; возникают на этом графике и дивергенции.

 

 

Перекупленность и перепроданность на графике MACD, две дивергенции

 

Но гистограмма дает и дополнительные ориентиры для позиций: когда MACD_Hist находится достаточно высоко и начинает снижаться (высота последующих столбиков меньше, чем предыдущих) это означает замедление рынка после существенного подъема, то есть, возможность скорого разворота вниз. Соответственно, наоборот, при низких значениях MACD_Hist укорачивающиеся столбики предсказывают возможность окончания медвежьего рынка и начало разворота вверх.

 

MACD и MACD-гистограмма на часовом графике евро