Главная | Обратная связь

Интерпретация сигналов японских свечей

Классификация изолированных свечей

Один из наиболее характерных типов свечей – doji, свеча, у которой цена открытия равна цене закрытия (open = close). Общий смысл такой свечи – неопределенность в настроении рынка, поскольку ни быки, ни медведи не добились никакого преимущества. Сам по себе doji несет мало информации, но дает значимые сигналы для трейдера, когда появляется на графике в характерном окружении других свечей. Если doji сформировался после явно выраженного движения рынка, то он показывает существенное изменение; например, doji после длинной белой свечи говорит о том, что бычий ход выдохся, нового максимума достичь не удалось, а значит, возможен откат. В такой ситуации doji сигнализирует если не о развороте рынка, то, во всяком случае, о прекращении предшествующего энергичного роста. Точно также, doji внизу рынка, после длинной черной свечи, говорит о прекращении падения и о возможности разворота вверх. Поэтому многие сигналы, связанные с doji, появляются в группах из двух или более свечей, например, таких как звезда (star).

Примеры свечей типа doji: а – маленький doji (small doji), в – doji с длинными тенями (lon-legged doji), с – doji дракон (dragonfly doji), d – doji могильный камень (gravestone doji), е – doji четырех цен (four price doji)

Два типа doji с явно выраженной асимметрией, дракон и могильный камень, несут достаточно большую психологическую нагрузку. Gravestone doji на верху рынка явно сигнализирует о развороте: ход вверх не просто остановился, но практически уже и начался откат, так как рынок вернулся туда, откуда начался последний час, хотя была попытка поднять цену еще выше. Это сильный медвежий сигнал, и тем более сильный, чем длиннее верхняя тень. В то же время, внизу рынка gravestone doji показывает сильное препятствие, на которое налетела цена, остановившись в своем падении. Хотя ход вниз еще вполне вероятен, но мощный импульс вверх (длинная верхняя тень) говорит о предпринятой быками попытке развернуть рынок. Это явный бычий сигнал. Валютным intra-day трейдерам также не следует пренебрегать сигналами этих свечей, чтобы не оказаться в числе тех, в память о ком расставлены gravestone doji на графиках.

Doji дракон также имеет сильно выраженный разворотный смысл; его интерпретация вполне очевидным образом является противоположной к тому, что сказано насчет gravestone: внизу рынка он имеет бычий смысл, а на вершине – скорее медвежий, хотя это и сильно зависит от контекста, то есть, от конфигурации предшествующих свечей. И dragonfly doji и gravestone doji чаще всего рассматриваются в составе парных комбинаций свечей, а не взятые сами по себе; такие свечи дают ясные сигналы именно в экстремальных состояниях рынка. Так, buy сигналу свечи dragonfly doji можно особенно доверять в том случае, если его нижняя тень имеет очень большую длину и достигает нового минимума (или повторяет сильный ранее достигнутый уровень поддержки).

В основном же, правильное чтение свечей doji (впрочем, и всех изолированных свечей) состоит в их восприятии как предварительных указателей, намекающих о вероятных будущих возможностях, но отнюдь не дающих однозначные сигналы к действиям buy/sell. Чаще всего окончательный сигнал возникает только после формирования следующей свечи, которая таким образом, служит в качестве подтверждения того, о чем заранее подсказывает doji.

Cвечи с малым размером тела (типа волчок и др.) не отличаются по своей интерпретации от обычных doji, они свидетельствуют, прежде всего, о неопределенности на рынке, остальное зависит от контекста; чаще всего они рассматриваются в составе групп из двух или трех свечей и, в зависимости от ситуации, могут иметь различное название и смысл.

Примеры коротких свечей: а – волчок (spinning top), в – зонтик (umbrella),

либо висельник (hanging man), либо молот (hammer), с – падающая звезда

(shooting star), либо перевернутый молот (inverted hammer)

Так, свеча типа зонтик, появившись вверху (особенно, вслед за длинной белой или после нескольких последовательно поднимающихся свечей), дает медвежий сигнал и называется в этом случае “висельник” (трейдер, открывший длинную позицию в такой ситуации, рискует надолго остаться подвешенным в этом состоянии). Такая же свеча внизу рынка есть молот и тогда она предсказывает разворот рынка вверх. Свеча типа с внизу рынка – перевернутый молот, а вверху – падающая звезда.

Сигналы конфигураций из двух свечей

Две свечи содержат намного больше информации о настроении рынка, чем одна изолированная свеча, поэтому интерпретация наборов из двух свечей занимает большое место в искусстве толкования графиков сandlesticks.

При толковании смысла конфигураций будет применяться прием, описанный в книгах S.Nison’а и G.Morris’а. Он состоит в том, что для каждой конфигурации (состоящей из N cвечей) формируется свеча, получающаяся в результате объединения этих N свечей в одну (blended candle в терминологии Нисона).

Если, предположим, вы имеете основания считать данную конфигурацию свечей бычьей по смыслу и результирующая свеча также имеет ясный бычий смысл, то можно с большей уверенностью использовать сигнал этой конфигурации для открытия длинной позиции. Если же результирующая свеча противоречит предполагаемому смыслу конфигурации (то есть, в данном примере, является медвежьей), то сигнал, подаваемый конфигурацией свечей, нуждается в дополнительном подтверждении. В этом случае лучше подождать закрытия следующей свечи и только потом принимать решение об открытии позиции.