Главная | Обратная связь

АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Рассмотрим динамику рентабельности на предприятии СООО «Первая шоколадная компания» в табл.3.1.Данные для заполнения таблицы взяты из Отчета о прибылях и убытках (см. Приложения 5-6).

Проанализировав динамику рентабельности СООО «Первая шоколадная компания» мы видим, что рентабельность продукции по прибыли от реализации уменьшилась в 2012 году по отношению к 2011 на 46,33%,рентабельность продаж на 41,42%.Рентабельность продукции по чистой прибыли уменьшилась на 22,34 %, рентабельность продаж на 15,23 %.

 

Таблица 3.1 Динамика рентабельности производственной деятельности и продаж СООО «Первая шоколадная компания» за 2011 – 2013 гг.

Показатели	2011г.	2012г.	2013г.	Темп роста (снижения) в 2012г. по сравнению с 2011г., %	Темп роста (снижения) в 2013г. по сравнению с 2012г., %
1. Выручка от реализации продукции, млн руб.				188,64	105,26
2. Полная себестоимость реализации продукции, млн руб.				205,67	109,02
3. Прибыль от реализации, млн руб.				110,44	73,24
4. Чистая прибыль, млн руб.				159,80	2,16
6. Рентабельность продукции, %:
6.1. По прибыли от реализации	21,80	11,70	7,8	53,67	66,67
6.2. По чистой прибыли	8,64	6,71	0,13	77,66	1,94
7. Рентабельность продаж, %
7.1. По прибыли от реализации	17,89	10,48	4,64	58,58	44,27
7.2. По чистой прибыли	7,09	6,01	0,12	84,77	1,20

В 2013 году по отношению к 2012 рентабельность продукции по прибыли от реализации уменьшилась на 33,33%, рентабельность продаж на 55,73%. Рентабельность продукции по чистой прибыли уменьшилась на 98,06 %, рентабельность продаж на 98,8 %.

Таким образом, видно, в целом по предприятию все показатели рентабельности, рассчитанные от чистой прибыли - невысокие. Это свидетельствует о неэффективной работе предприятия.

В 2014 г. СООО «Первая шоколадная компания» планирует обеспечить рентабельность продаж на уровне 8,1%.

 

Таблица 3.2 Динамика основных показателей СООО «Первая шоколадная компания» за 2011-2013 гг.

Показатели	Период	Отклонение	Темп роста
			2012 от 2011	2013 от 2012	2012 к 2011	2013 к 2012
Выручка от реализации, млн. руб.						188,64	105,27
Себестоимость, млн. руб.						205,69	109,0
Прибыль от реализации, млн. руб.					-2502	110,44	73,24
Прибыль от текущей деятельности, млн. руб.					-3579	100,16	54,91
Прибыль от инвестиционной, финансовой и иной деятельности	-4189	-1546	-3952		-2406	36,91	255,63
Прибыль до налогообложения, млн. руб.					-5985	171,11	6,35
Налоги из прибыли, млн. руб.					-738	271,24	28,21
Чистая прибыль, млн. руб.					-5247	159,8	2,16

Из данных таблицы видно, что в 2012 году по сравнению с 2011 годом прибыль от реализации увеличилась на 884 млн.руб., прибыль от текущей деятельности увеличилась на 13 млн.руб., себестоимость увеличилась на 41042 млн.руб.

В 2013 году по отношению к 2012 уменьшились: прибыль от реализации на 2502 млн.руб., прибыль от текущей деятельности на 3579 млн.руб., а себестоимость увеличилась на 7200 млн.руб.

Рассмотрев и проанализировать динамику рентабельности СООО «первая шоколадная компания» мы видим, что рентабельность, рассчитанная на 2012 год по сравнению с 2011 годом, а также рентабельность рассчитанная 2013 по сравнению с 2012 годом – снижается.

Выручка от реализации в 2012 году в сравнении с 2011 годом выросла на 41926 млн. руб. или на 88,64 %. Себестоимость выросла соответственно на 41042 млн. руб. (или на 105,69%). Показатель прибыли от реализации увеличился на 884 млн. руб. и составила 9349 млн. руб. В 2013 году наблюдалась обратная картина - отрицательная динамика прибыли от реализации в размере 2502 млн. руб. Основным фактором, повлиявшим на снижение прибыли от реализации, и в целом на хозяйственную деятельность СООО «Первая шоколадная компания» послужило увеличение размера оптовой скидки «Торговому дому «Идеал».

Рентабельность является показателем, комплексно характеризующим эффективность деятельности предприятия. При его помощи можно оценить эффективность управления предприятием, так как получение высокой прибыли и достаточного уровня доходности во многом зависит от правильности и рациональности принимаемых управленческих решений. Поэтому рентабельность часто рассматривают как один из критериев качества управления.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.

1. Рентабельность внеоборотных активов = прибыль отч.периода / стоимость внеоборотных активов * 100;

R₂₀₁₃= 406 / 12352 *100 = 3,29%;

R₂₀₁₂ = 6391 / 6636 * 100 = 96,3%;

R₂₀₁₁ = 3735 / 1599 *100 =223,58%.

По приведённым выше расчётам можно увидеть, что рентабельность внеоборотных активов на предприятии всё время изменяется, а именно в 2012 году по сравнению с 2011 годом она уменьшилась на 127,28 %, и в 2013 году по сравнению с 2012 годом уменьшилась на 93,01%.

Показывает способность активов порождать прибыль.

2. Рентабельность оборотных активов = прибыль отч.периода / стоимость оборотных активов * 100;

R₂₀₁₃= 406 / 35837 * 100 = 1,13 %;

R₂₀₁₂ = 6391 / 27047 * 100 = 23,63%;

R₂₀₁₁ = 3735 / 13200 * 100 =28,30%.

По приведённым выше расчётам можно увидеть, что рентабельность оборотных активов на предприятии всё время изменяется, а именно в 2012 году по сравнению с 2011 годом она уменьшилась на 4,67 %, и в 2013 году по сравнению с 2012 годом уменьшилась на 22,5%.

Рентабельность активов (экономическая рентабельность активов) показывает, сколько приходится прибыли на каждый рубль, вложенный в имущество организации.

3. Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль / величина собств.капитала *100.

R₂₀₁₃ = 116 / 16391 *100 = 0,71%;

R₂₀₁₂ = 5363 / 9785*100 = 54,81%;

R₂₀₁₁ = 3356 / 4762 *100 = 70,47%.

По приведённым выше расчётам можно увидеть, что рентабельность собственного капитала в организации всё время изменяется, а именно в 2012 году по сравнению с 2011 годом она уменьшилась на 15,66 %, а в 2013 году по сравнению с 2012 годом уменьшилась на 54,1 %.

С позиции собственников рентабельность наилучшим образом отображается в виде рентабельности на собственный капитал и является наиболее важным для акционеров компании. Так как характеризует прибыль, которую собственник получит с рубля вложенных в предприятие средств.

С одного рубля, вложенного в предприятие, собственник получит 1, 99 рублей.

4. Рентабельность совокупных активов = Чистая прибыль / стоимость совокупных активов *100;

R₂₀₁₃ = 116 / 48189 * 100 = 0,24%;

R₂₀₁₂ = 5363 / 33683 * 100 = 15,92%;

R₂₀₁₁ = 3356 / 14799 * 100 = 22,68%.

Рентабельность совокупных активов в 2013году по сравнению с 2012 годом уменьшилась на 15,68 % и составила 0,24%, а в 2012 году по отношению к 2011 году рентабельность совокупных активов уменьшилась на 6,76% и составила 15,9%.

5. Рентабельность заёмного капитала = Чистая прибыль / сумму заёмного капитала *100;

R₂₀₁₃ = 116 / 31798 * 100 = 0,36%;

R₂₀₁₂ = 5363 / 23898 * 100 = 22,44%;

R₂₀₁₁ = 3356 / 10217 * 100 = 32,85%.

Рентабельность заёмного капитала на предприятии в 2013году по сравнению с 2012 годом уменьшилась на 22,08% и составила 0,36%, а в 2012 году по отношению к 2011 году рентабельность совокупных активов уменьшилась на 10,41 % и составила 22,44%.

6. Коэффициент отдачи активов = Выручка от продажи товаров, услуг / средняя стоимость всех активов организации

Этот показатель часто называют оборачиваемостью активов или характеристика деловой активности. Коэффициент оборачиваемости активов характеризует эффективность использования компанией всех имеющихся в распоряжении ресурсов, независимо от источников их привлечения.

6. Рентабельность затрат на проданные товары, продукцию, работы, услуги = Прибыль от реализации / полная себестоимость проданных товаров, работ, услуг:

R₂₀₁₃= 6847 / 87075 = 0,08;

R₂₀₁₂ = 9349 / 79875 = 0,12;

R₂₀₁₁ = 8465 / 38833 = 0,22.

Отражает величину прибыли, приходящуюся на единицу полных затрат, и характеризует эффективность текущих затрат ресурсов на производство и продажу.

На единицу полных затрат в 2013 году приходиться 0, 08 руб. прибыли, в 2012 году приходится 0,12 руб. прибыли, а в 2011 году на единицу полных затрат приходится 0,22 руб. прибыли.

7. Рентабельность продаж = Прибыль от реализации / выручка от продажи товаров, услуг:

R₂₀₁₃= 6847 / 93922 = 0,07;

R₂₀₁₂ = 9349 / 89224 = 0,10;

R₂₀₁₁ = 8465 / 47298 = 0,18.

Отражает величину финансового результата, приходящуюся на единицу объема продаж, и характеризует уровень прибыльности продаж.

На единицу объема продаж в 2013 году приходится 0, 07 руб. прибыли, в 2012 году приходится 0,10 руб. прибыли, а в 2011 году на единицу объема продаж приходится 0, 18 руб. прибыли.

8. Затраты на 1 рубль проданной продукции = Полная себестоимость проданной продукции / выручка от продажи товаров услуг:

R₂₀₁₃ = 87075 / 93922 = 0,93;

R₂₀₁₂ = 79875 / 89224 = 0,89;

R₂₀₁₁ = 38833 / 47298 = 0,82.

Отражает общую затратоёмкость, т.е. величину затрат в копейках на каждый рубль продаж.

На один рубль продаж в 2013 годуприходиться 0, 93 рубля затрат, в 2012 году приходится 0,89 рубля затрат, а в 2011 году приходится 0,82 рубля затрат.

Все выше выполненные расчёты представлены в табл.3.3.

 

Таблица 3.3 Динамика показателей рентабельности и оборачиваемости активов СООО «Первая шоколадная компания» за 2011-2013 гг.

Показатели	2011г.	2012г.	2013г.	Изменение на 2012г. по сравнению с 2011г.	Изменение на 2013г. по сравнению с 2012г.
1.Прибыль отчётного периода, млн.руб.					-5985
2.Чистая прибыль, млн.руб.					-5247
3.Выручка от реализации, млн.руб.
4.Стоимость,млн.руб.:
совокупных активов
внеоборотных активов
оборотных активов
собственного капитала
заёмного капитала
5.Рентабельность, %:
внеоборотных активов	233,38	96,3	3,29	-137,08	-93,01
оборотных активов	28,30	23,63	1,13	-4,67	-22,5
совокупных активов	22,68	15,92	0,24	-6,76	-15,68
собственного капитала	70,47	54,81	0,71	-15,66	-54,1
заёмного капитала	32,85	22,44	0,36	-10,41	-22,08
6.Коэффициент оборачиваемости ОС	3,56	3,30	2,62	-0,26	-0,68
7.Коэффициент загрузки ОС	0,28	0,30	0,38	0,02	0,08
8.Длительность одного оборота	101,1	109,1	137,4		28,3

Примечание – Источник: Бухгалтерский баланс , Отчёт о прибылях и убытках.

В 2013 году по отношению к 2012 году стоимость оборотных активов выросла на 8790 млн.руб., стоимость внеоборотных активов увеличилась на 5716 млн.руб., стоимость совокупных активов увеличилась на 14506 млн.руб., размер собственного и заёмного капитала увеличился на 6606 млн.руб., и 7900 млн.руб. соответственно. Коэффициент загрузки оборотных средств в 2013году по отношению к 2012 году имеет тенденцию роста, что отрицательно сказывается на деятельности предприятия.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.

Рассмотрим значение факторов определяющих изменение коэффициента оборачиваемости за последний год:

Коб.усл = Выручка/стоим.оборотных активов = 93922/33683= 2,79млн.руб.

- за счёт выручки:

∆Коб.(ВР)= Коб.усл – Коб.пл = 2,79 – 0,38 = 2,41млн.руб.; (3.1)

- за счёт оборотных средств:

∆Коб.(об.ср.) = Коб.ф – Коб.усл = 2,62 – 2,79 = -0,17млн.руб.; (3.2)

Общее изменение составило:

∆Коб.(общ.) = Коб.ф. – Коб.пл. = 2,62 – 3,30 = -0,68 об. (3.3)

В 2013 году по сравнению с 2012 годом оборачиваемость оборотных активов на СООО «Первая шоколадная компания» уменьшилась на 0,68 об.Изменение оборачиваемости средств выявляется путём сопоставления фактических показателей с плановыми или показателями предшествующего периода. В результате сравнения показателей оборачиваемости оборотных средств выявляется её ускорение или замедление.

При ускорении оборачиваемости оборотных средств из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники их образования, при замедлении – в оборот вовлекаются дополнительные средства.

Определяем высвобождение оборотных средств из оборота в 2012 году по формуле:

В = (Выр₁₃*(Т₁₂-Т₁₃))/Д,(3.4)

Где В – высвобождение ОБС;

Выр₁₃ – выручка за 2013год;

Т₁₂, Т₁₃ – длительность одного оборота в днях в 2013 и 2012 году;

Д – длительность планового периода (360 дней).

В = (93922*(109-137))/360 = - 7305,04 млн.руб.

Отрицательное значение показателя высвобождения говорит о необходимости привлечения дополнительных оборотных средств для повышения эффективности деятельности предприятия.

В системе показателей, характеризующих эффективность производства и реализации, одно из ведущих мест принадлежит себестоимости продукции.

В себестоимости продукции отражаются все стороны производственной и финансово-хозяйственной деятельности предприятия: степень использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, качество работы отдельных работников и руководства в целом.

Группировка затрат по элементам является единой и обязательной и определяется Положением о составе затрат. Группировка по экономическим элементам показывает, что именно израсходовано на производство продукции, каково соотношение отдельных элементов в общей сумме расходов. Для этого составляется аналитическая таблица, которая представлена в табл.2.8. Данные для заполнения таблицы взяты из бизнес-плана предприятия.

Затраты предприятия в 2012 году по сравнению с 2011 годом выросли на 41042 млн. руб. Увеличение произошло преимущественно за счет увеличения материальных затрат (на 34352 млн. руб.) и прочих затрат (на 4753 млн. руб.). В 2013 году все статьи затрат также увеличили свое значение (таблица 2.7).