Главная | Обратная связь

Особенности лизинга (аренды) самолетов

 

В последние годы получила широкое распространение такая форма предоставления внешнеэкономических услуг, как аренда (лизинг) самолетов. Эта форма деятельности подразумевает как получение самолетов в аренду, так и сдачу их в аренду. Фирма (компания), сдающая в аренду — арендода-тель, одновременно может являться и получателем аренды — арендатором. В широком смысле под арендой понимается соглашение о найме определенно­го имущества. При этом арендодатель остается собственником имущества. Арендатор получает право использовать имущество в течение определенного периода с выплатой арендной платы.

В качестве арендатора чаще всего выступают авиакомпании,

имеющие в достаточном количестве собственного самолетного парка Авиакомпании, имеющие избыточные провозные емкости, сдают самолеты в аренду другим авиакомпаниям. Однако имеются компании, специализирую-щиеся только на аренде самолетов (ли­зинговые компании).

Лизинговые соглашения позволяют авиакомпаниям эксплуати­ровать воздуш-ные суда без выплаты авансов и без серьезных ка­питальных расходов на приобретение этих ВС. При этом арендодателям гарантируется безопас-ность владения авиатехни­кой и значительная прибыль на основе комбинаций налоговых льгот, получения процентов по капиталовложениям и в результате возможного фактического повышения остаточной стоимости авиа­техники по истечении срока аренды.

В то же время лизинг имеет свои недостатки, например огра­ниченную при-надлежность воздушных судов конкретным авиа­компаниям, рост финан-совых расходов и. соответственно, эксплуатационных расходов (в зависи-мости от конкретных усло­вий лизинга).

Существуют различные типы лизинговых соглашений, однако по сути они являются производными от двух основных типов:

- фи­нансовой аренды (или аренды капиталов) и

- эксплуатационной аренды.

Финансовая аренда.В рамках финансовой аренды, которая обычно составляет 10—20 лет, авиатехника поступает в полное ведение авиаком-пании-арендатора с выплатой стоимости оборудо­вания согласованными долями в течение всего срока аренды. По­сле окончания срока аренды и полной выплаты арендной платы авиатехника может перейти в собствен-ность арендатора с выпла­той остаточной стоимости или без таковой (в зависимости от ус­ловий аренды). В рамках финансовой аренды прибыль и риски, связанные с владением и эксплуатацией, передаются арендатору. Обязательства по финансовой аренде включаются в качестве дол­госрочной задолженности в балансовые счета перевозчика, В то же время финансовая аренда дает возможность арендодателям рассчитывать риски на основе остаточной стоимости, а не на осно­ве кредитоспособности авиакомпании. В связи с этим финансовые формы аренды широко используются на ряде рынков, особенно в США, где налоговые преимущества позволяют осущест-влять фи­нансирование с использованием таких источников, как банки, стра-ховые и лизинговые компании. Разновидностью финансовой или капи-тальной аренды является так называемая «взвешенно аренда» («ливерид-жлиз»), при которой в сделке участвуют три стороны: арендодатель, арендатор и кредитор. При этом долгосрочное финансирование осуществ-ляется кредиторами. В типичной сделке по «взвешенной аренде» самолетов авиакомпания фактически приобретает самолеты в рассрочку с выплатой стоимости в течение всей аренды. Вначале авиакомпания выплачивает 10—20% стоимости авиатехники, а остальные 80—90% в рассрочку равными долями до конца срока аренды. При этом, если в указанную сделку вовлечена лизинговая компания,она принимает на себя обязанность арендатора /суб-подрядчика. Кредитор в этом случае получает устойчивый процент на заемный капитал. Основной выгодой авиакомпании-арендатора является то, что она выплачи­вает только чистую арендную плату за использование авиатехни­ки. Трансграничная аренда при этом дает значительные преимущества в налоговых льготах, так как на арендатора при этом распространяется отечественное налоговое законодательство.

В качестве примера финансового лизинга по «взвешенной аренде» можно привести аренду авиакомпанией «Аэрофлот — российские авиалинии» пяти аэробусов А-310 производства запад­но-европейского консорциума «Эрбас-Индастри» с участием бан­ковской корпорации «Креди Лионнэ», со сроком аренды 10 лет, после чего указанные самолеты переходят в собственность авиа­компании.

Однако следует отметить, что финансовые формы аренды в по­следнее время сталкиваются все с большими и большими трудно­стями, связанными с ужесточением финансовой политики во всем мире и новым налоговым законодательством во многих странах, являющихся заимодавцами, например в Японии. США и Западной Европе.

Эксплуатационная аренда. В рамках эксплуатационной арен­ды арендатор просто пользуется арендуемой им собственность (обычно в течение относи-тельно короткого периода времени не превышающего семи лет). Трансг-раничная аренда (за границей) помимо расширения возможностей финанси-рования воздушных судов обеспечивает значительные налоговые льготы. Если финан­совая аренда включается в качестве долгосрочной задолженности в балансовые счета авиакомпании, то эксплуатационная аренда не вклю-чается в эти счета, что является важным для авиакомпаний имеющей доста-точный уровень задолженности.

Эксплуатационные формы аренды являются привлекательным для перевоз-чиков не только с точки зрения балансовых счетов, но и в связи с высокой степенью гибкости, которую они обеспечивают в отношении планирования парка воздушных судов. Значи­тельному росту их использования за послед-ние 10 лет способствовало появление специализированных лизинго-вых ком­паний, самыми крупными из которых являются «Ансетт Уорлд-двайд, Ави-эйшн Сервисиз» (Австралия). «ГАТХ-Креди Лионнэ» (Франция), «Гиннес Пит Авиэйшн» (Ирландия), «Интернэшнл Лиз файнэнс Корпорэйшн» (США).

Помимо названных профессиональных лизинговых компаний в России также была создана акционерная лизинговая авиакомпания «AЛAK». В сферу ее деятельности помимо сдачи в аренду воз­душных судов отечественным и иностранным юридическим или физическим лицам входили также экспорт и импорт на основе ли­зинга воздушных судов, передаваемых в ведение «АЛАК», а также предоставление авиационных и сопутствующих им услуг пасса­жирам и клиентуре на внутреннем и внешнем рынках.

Лизинговые компании, специализирующиеся на эксплуатаци­онной аренде, играют важную роль в отрасли воздушного транс­порта, являясь посредни-ками между авиакомпаниями-арендаторами, финансовыми учреждениями, изготовителями са­молетов, а также другими авиакомпаниями, имеющими избыточ­ный самолетный парк и сдающими его в свою очередь в аренду лизинговым компаниям.

Компании, специализирующиеся на эксплуатационной аренде, предостав-ляют широкий круг услуг, включая обслуживание и кредит самолетов, марке-тинг, консультации по финансовым вопро­сам и т.д. Они могут получать и предоставлять выгодные условия финансирования для приобретения авиа-техники на основе своих собственных активов, а также выгодные цены на воздушные суда в результате их оптовой закупки у производителей, а также хорошей организации сбыта и повторного сбыта.

В последние годы лизинговые компании, специализирующиеся на эксплуата-ционной аренде, предлагают и новые виды услуг, такие как доступ к портфелю заказов изготовителей и графику их поставок, резервируя полностью мощности изготовителей. В настоящее время заказы лизинговых компаний составляют около общего объема выпуска новых воздушных судов и ожидается, в течение ближайшего десятилетия эта доля значительно увеличится. Таким образом, лизинговые компании получили существенные рыночные рычаги в рамках отрасли гражданской авиации

При эксплуатационной аренде арендная плата является чистой платой (нетто) арендодателю, а арендатор несет бремя налогов стоимости эксплуатации и страхования самолетов.

Разновидностью эксплуатационной аренды является так назы­ваемая«мокрая аренда» («ветлиз»), когда самолет сдается в аренду вместе с экипажем, при этом расходы по содержанию экипажа несет, как правило, арендатор. Особенностью «ветлиза» является то, что в соглашении об аренде оговари-ваются минимальный гарантированный налет часов в месяц на арендуемый самолет и стои­мость (нетто) летного часа эксплуатации самолета.

Арендное соглашение. Соглашение об аренде самолетов явля­ется юриди-ческим документом, заключаемым между арендодате­лем и арендатором. В преамбуле типового соглашения указываются реквизиты сторон соглашения и предмет соглашения,

В статье 1 соглашения даются определения терминов и поня­тий, встречаю-щихся в соглашении.

В статье 2 определяется срок аренды, например 36 месяцев, указываются срок поставки самолета, а также условия продления соглашения.

В статье 3 указываются условия платежей, размер ежемесяч­ной арендной платы, а также процент на заемный капитал, если участвует кредитор.

В статье 4 определяются условия поставки авиатехники и ее инспекции арендатором.

В статье 5 определяются условия оплаты арендатором всех налогов, ставок и сборов, которые могут быть взысканы с аренда­тора при эксплуатации самолета.

В статье 6 указываются условия государственной регистра­ции самолета, определяются собственник и эксплуатант. В данной связи ИКАО определяет три основных категории:

- эксплуатант самолета («оперэйтор»);

- страна эксплуатанта («стэйт оф оперэйтор»);

- страна регистрации («стэйт оф реджистрэйшн»}.

Каждая категория однозначно определяет сферу юридической ответствен-ности и обязанностей, связанных со всеми аспектами летной эксплуатации.

В статье 7 указываются условия владения и эксплуатации са­молета; обяза-тельность подчинения законам страны эксплуатанта, а также использования самолета только для целей перевозки пас­сажиров- грузов и почты в соответ-ствии с правилами ИАТА.

В статье 8 определяются условия технического обслужива­ния, ремонта, инспектирования и поддержания летной годности самолета.

В статье 9 определяется риск потери или повреждения само­летов либо двигателей.

В статье 10 определяются условия страхования от ущерба или повреждения, пределы возмещения ущерба, а также условия осво­бождения от ответствен-ности.

В статье 11 определяются последствия невыполнения обяза­тельств каждой из сторон соглашения, условия предъявления пре­тензий и исков.

В статье 12 определяются условия субаренды и передачи прав по соглаше-нию третьим лицам.

В статье 13 определяются условия юрисдикции, а также в су­дах какой страны будут рассматриваться возможные споры по ус­ловиям соглашения.

В статье 14 оговариваются условия возврата арендуемого имущества после окончания срока аренды.

В приложениях к соглашению определяются конкретные рек­визиты сдавае-мого в аренду самолета, его серийный номер, сроки летной годности, сроки и условия инспектирования.

Краткосрочная аренда (фрахтование) самолетов. Кратко­срочная аренда (фрахтование) самолетов осуществляется по дого­ворам, заключаемым на определенный период; год, квартал, месяц, сезон. В международной практике краткосрочная аренда подпадает под определение «тайм-чартера» и осуществляется на основе договора чартера. Договор чартера между российскими авиапредприятиями и иностранными фрахтователями или фрах­товщиками является внешнеэкономической сделкой, и к нему применяется законодательство о внешней торговле и о других видах внешнеэкономичес-кой деятельности.

Цена фрахта определяется, как правило, на основе стоимости летного часа для каждого типа самолета, умноженной на мини­мальный согласованный налет часов в месяц или в целом за пери­од фрахта.

Основной обязанностью фрахтовщика является предоставле­ние вместимости воздушного судна и содержания его в течение срока действия договора в состоянии, годном к использованию для целей, предусмотренных договором. Существенным элементом договора является определение типа предоставля-емого воздушного судна, максимального количества предлагаемых кресел для перевозки пассажиров, емкостей для перевозки багажа грузов и почты. Таким образом, по договору чартера фрахтовщик обязуется предоставить вместимость воздушного судна конкрет­ного типа.

Воздушное судно должно быть исправным, заправлено необ­ходимым коли-чеством топлива, оснащено радиосигнальным обо­рудованием, отвечать нор-мам летной годности и другим техническим требованиям для данного типа воздушных судов, Воздушное судно должно быть обеспечено летно-техни-ческим персоналом, подготовленным для полетов, эксплуатации и обслу­живания воздушных судов соответствующего типа. При перевозке пассажи-ров в состав летно-технического персонала включаются и бортпро-водники. Фрахтовщик обязан предоставить фрахтуемое воздушное судно в сроки, указанные в договоре. В интересах безопасности полета фрахтовщик имеет право переносить или от­менять вылет, совершать в течение полета посадки, делать оста­новки, необходимый ремонт, изменять маршрут или количество загрузки, принимаемой на борт в соответствии с условиями дого­вора. Этими правами фрахтовщик может пользоваться без какой-либо компенсации, в том числе без возмещения убытков фрахто­вателю при наличии обстоятельств непреодолимой силы (метео­рологические условия, не позволяющие воздуш-ному судну выполнять полет или вынуждающие его следовать на запасной аэродром, не предусмотренный графиком полета; действия или распоря-жения властей; военные действия; другие обстоятельства, вызывающие приостановление либо ограничение полетов полно­стью или частично, как например забастовки; случаи механиче­ской поломки, аварии воздушного судна, происшедшие не по вине фрахтовщика).

Фрахтователь при заключении договора чартера указывает страну или регион, а также пункты перевозки и принимает обяза­тельства выполнять установленные правила, порядок и гарантию оплаты.

Фрахтователь обязан обеспечить установленный минимум на­лета часов на период фрахтования воздушного судна, Фрахтова­тель может предоставить вместимость зафрахтованного им воздушного судна другим лицам (в суб-аренду) только с согласий фрахтовщика. Стороны договора фрахтования несут ответствен­ность за неисполнение или ненадлежащее исполнение договора, происшедшее по их вине. Бремя доказывания отсутствия вины лежит на стороне, нарушившей обязательства.

Нередко при фрахтовании или аренде воздушных судов возни­кает ситуация, когда договор воздушной перевозки заключает одно предприятие (авиаком-пания), а фактически перевозит другая. Например, одна авиакомпания, заклюючив договор на перевозку, фрахтует у другого авиапредприятия самолет. Первая в этом слу­чае является фрахтователем, а вторая — фрахтовщиком, у которо­го нет договора с клиентом, но которая фактически осуществляет перевозку. Чтобы избежать положения, когда ответственность та­кого фактического перевозчика не ограничивалась положениями Варшав-ской конвенции, дополнительно к ней в 1961 году принята Гвадалахарская конвенция для унификации некоторых правил, касающихся международных воздушных перевозок, осуществляе­мых лицом, не являющимся перевоз-чиком по договору. Гвадалахарская конвенция распространяет на факти-ческого перевозчика действие Варшавской конвенции 1929 года и Гаагского протокола 1955 года.