 |
|
Оценка ликвидности баланса и платежеспособности организации
Способность организации рассчитываться по своим краткосрочным обязательствам принято называть текущей платежеспособностью. Иначе говоря, организация считается платежеспособной, когда она в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, используя оборотные активы.
Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств, хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами.
При анализе абсолютных показателей оценка ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке ее убывания, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам погашения и расположенными в порядке их возрастания..
Осуществим анализ ликвидности по данным бухгалтерского баланса. Для проведения анализа абсолютных показателей ликвидности составим таблицу 2.2.
Таблица 2.2
Абсолютные показатели ликвидности ООО «КВ-Сервис» за 2012-2013 г.
| Актив | (тыс. руб.) | 2013(тыс. руб.) | Пассив | (тыс. руб.) | 2013 (тыс. руб.) | Платежный излишек (+), недостаток (-) | |
| А1 | П1 | -3069 | -3446 | ||||
| А2 | П2 | -1235 | +664 | ||||
| А3 | П3 | +3231 | |||||
| А4 | П4 | +1025 | +2452 | ||||
| Итого | Итого | - | - |
Критерии отнесения активов в зависимости от их ликвидности и пассивов в зависимости от срочности погашения отражены в таблице 2.3.
Таблица 2.3
Критерии отнесения активов и пассивов по группам
| Актив | Статьи баланса | Пассив | Статьи баланса |
| А1 | абсолютно и наиболее ликвидные активы — денежные средства организации и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) | П1 | наиболее срочные обязательства — к ним относятся кредиторская задолженность, а также ссуды, не погашенные в срок |
| А2 | быстро реализуемые активы — дебиторская задолженность и прочие активы | П2 | краткосрочные пассивы — краткосрочные кредиты и заемные средства |
| А3 | медленно реализуемые активы — группа статей «Запасы» раздела II актива баланса | П3 | долгосрочные пассивы — долгосрочные кредиты и заемные средства |
| А4 | труднореализуемые активы — статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы» | П4 | постоянные пассивы, т.е. собственные средства, — статьи раздела III пассива баланса |
Для определения ликвидности баланса были сопоставлены итоги по каждой группе активов и пассивов. Идеальным считает ликвидность, при которой выполняются следующие условия: А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4
По данным таблицы видно, что эти условия не выполняется. По расчетным показателям делаем вывод, что как в 2012 году, так и в 2013 г. балансы не являются абсолютно ликвидным. В 2012 году наблюдается платежный недостаток средств для покрытия краткосрочных обязательств в сумме 3069 тыс. руб., в 2012 году платежный недостаток увеличивается и составляет 3446 тыс. руб.
По данным бухгалтерского баланса для характеристики ликвидности и платежеспособности исследуемого предприятия исчислим относительные показатели (коэффициенты). Результаты расчетов были занесены в таблицу 2.4.
Таблица 2.4
Коэффициенты ликвидности ООО «КВ-Сервис» за 2012-2013 гг.
| Показатель | Абс. изм, +- | ||
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,006 | 0,01 | +0,004 |
| Промежуточный коэффициент ликвидности (покрытия) | 0,39 | 0,57 | +0,18 |
| Коэффициент ликвидности запасов | 0,45 | 0,05 | -0,4 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 0,85 | 0,62 | -0,23 |
Из данных табл.3 видно, что в 2013 году в сравнении с 2012 годом весовые значения первых двух коэффициентов выше, следовательно – ликвидность предприятия увеличилась.
В 2012 году предприятие могло за счет наиболее ликвидных активов погасить только 6% своих краткосрочных обязательств, в 2013 году – уже 10%.
Коэффициент промежуточной ликвидности вырос за год на 0,18 пункта, и на конец года составило 0,57, что означает, что за счет денежных средств и средств, полученных от дебиторов, предприятие может покрыть более половину краткосрочных обязательств.
Значение коэффициента текущей ликвидности снизилось и на конец года составило 0,62, что значительно ниже рекомендуемого значения. Динамика коэффициентов представлена на рисунке 1.
Рисунок 1- Динамика коэффициентов платежеспособности ООО «КВ-Сервис» за 2012-2013 гг.
Несмотря на рост первых двух показателей, их значение остается ниже рекомендуемого, что свидетельствует о том, что в «КВ-Сервис» низкий уровень платежеспособности, предприятие не способно погасить все свои краткосрочные обязательства за счет денежных средств и ожидаемых поступлений от дебиторов.
В случае если хотя бы один из указанных коэффициентов не отвечает установленным требованиям, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за предстоящий период (6 месяцев).
Коэффициент восстановления платежеспособности – это финансовый коэффициент, показывающий возможность восстановления нормальной текущей ликвидности предприятия в течение 6 месяц после отчетной даты.
К восст. платежеспособности = (К1ф + 6/Т (К1ф - К1н)) / К1норм (1)
где
К1ф – фактическое значение (в конце отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности;
К1н – коэффициент текущей ликвидности в начале отчетного периода;
К1норм – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности, К1норм = 2;
6 - период восстановления платежеспособности в месяцах;
Т - отчетный период в месяцах.
К восст. платежеспособности = (0,62+6/12(0,85-0,62)/2 = 0,68
Если бы значение коэффициента составило больше 1, это говорит о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность в течение следующих 6 месяцев.
Так как коэффициент равен 0,68 то есть значение менее 1 – динамика изменения показателя текущей ликвидности с начала года до отчетной даты показывает, что у предприятия в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.
Следует отметить, что уровень коэффициентов ликвидности еще не является признаком хорошей или плохой платежеспособности, в связи с чем, дополним анализ расчетами показателей финансовой устойчивости, оценка которых позволит нам сделать выводы о наличии или отсутствии у ООО «КВ-Сервис» «запаса прочности» и возможность привлечения дополнительных заемных средств. Оценка финансовой устойчивости связана с исследованием состава, структуры и динамики пассивов (источников финансирования) организации.
Наиболее обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является соответствие (либо несоответствие – излишек или недостаток) величины источников средств для формирования запасов предприятия.
При этом имеются ввиду источники собственных и заемных средств. Расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «КВ-Сервис» за 2011-2012 гг. приведен в таблице 2.5.
Таблица 2.5
Абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО «КВ-Сервис» за 2012-2013 гг.
| № | Показатель | Абс. изм, +- | ||
| Источники формирования собственных средств (капитал и резервы), тыс. руб. | ||||
| Внеоборотные активы, тыс. руб. | ||||
| Наличие собственных оборотных средств, тыс. руб. (с.1-2) | -1070 | -2652 | -1582 | |
| Долгосрочные обязательства (кредиты и займы), тыс. руб. | ||||
| Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования оборотных средств, тыс. руб. (с.3+с.4) | -1070 | -2652 | -1582 | |
| Краткосрочные кредиты и займы, тыс. руб. | -966 | |||
| Общая величина основных источников средств, тыс. руб. (с.5+с.6) | -2548 | |||
| Общая сумма запасов, тыс. руб. | -2904 | |||
| Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (с.3-с.8) | -4313 | -2982 | ||
| Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников покрытия запасов, тыс. руб. (с.5-с.8) | -4313 | -2982 | ||
| Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников финансирования запасов(с.7-с.8) | -304 | +52 | ||
| Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости | 0,0,0 | 0,0,1 | - |
Результаты расчетов коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость, представленных в таблице 2.5, показывают, что в 2012 году наблюдается кризисное финансовое состояния исследуемой организации, так трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости 0,0,0. Следовательно, формирование запасов и затрат на предприятии осуществлялось исключительно за счет привлеченных источников – то есть кредиторской задолженности. У предприятия отсутствовали собственные средства, которые могли быть направлены на приобретение сырья и материалов. В 2013 году для ООО «КВ-Сервис» характерно неустойчивое финансовое положение (показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: М=0,0,1), которое характеризуется нарушением платежеспособности, но при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.
Таким образом, можно сделать вывод, что в 2012-2013 году в исследуемой организации наблюдалось низкая платежеспособность, а баланс предприятия являлся не ликвидным.