 |
|
Методика анализа несостоятельности (банкрот-ва) орг-и
Несостоят-ми-признают орбитражным судом или объявленная должником, неспособ-ть должника в полном объёме удовлетворить требования кредиторов по денежному обяз-ву и/или исполнять обязат-ва по уплате обязат-ых платежей.
Признаки банкротства: Юр., физ лицо считается банкротом, если соответствующие денежные обязат-ва или обязат-е платежи не исполнены им в течении 3-х месс. с момента наступления даты их исполнения.
Пок-ли, свидетельствующие о возможных фин затруднениях и вероятности банкротства в буд:1.спад пр-ва, сокращении V продаж и убыт-ти; 2.наличие просроченной кт и дт здлж;3.низкие значения коэф ликв-ти и тенденция к их снижению; 4.увелич до опасных пределов доли заемного кап-ла в общей его сумме;5.дефицит собств оборотного кап-ла; 6.наличие сверхнормативных запасов сырья и ГП;должник, конкурсный кредитор, уполномоченные органы.
Этапы процедуры банкротства: 1)Наблюдение-процедура банкр-ва прменяемая к должнику в целях обеспечения сохранности имущ-ва должника и проведение анализа фин.сот-ия тдолжника. 2)Фин.оздоровление –процедура банкр.-ва применяемая в целях восстановления платёжесп-ти и погашения задолжен-ти в соотв-вии с графиком погашения. Без передачи полномочия по управлению должником арбитражному управляющему. 3) Процедура банкротства применяемая к должнику с целью восстанов-я его платёжесп-ти с передачей по управлению должником собрания управляющему.4)конкурсное произв-во-процедура банк-ва, применяемая к должнику в целях соразмерного удовл. требования кредиторов.
Меры по восстановл-ю платёжесп-ти долж-ка:
1)перепрофилир-ие пр-ва; 2) Закрытие нерентабельных пр-в; 3) взискание кредиторс-й задолж-ти;4) продажа части имущ-ва; 5)уступка прав требования долж-ка; 6)исполнения обяз-в долж-ка собственным имущ-ом долж-ка- унитарног предприятия; учредит-ми долж-ка;7) размещ-ие дополнит-х акций долж-ка; 8) продажа предпр-я, бизнеса долж-ка;9)замещение активов орг-ции и иные способы.
Оценка вероятности несот-ти: Руководствуются методич-им положением по оценке фин. сост-ия предпр-я и установления неудовл-ой стр-ры баланса от 12.08.94№31-Р. Согласно этому положению оценка неудовлетвор-ти стр-ры баланса проводится на основании 3-х показ-ей: 1. Коэф-т тек ликвидности (≥1) = Оборотные А (за вычетом расходов буд период)/ Краткоср обяз-ва. Пок-ет способность орг. погашать текущие (краткосрочные) обяз-ва за счёт только оборотных активов. Чем значение коэфф-та больше, тем лучше платежеспособность предп-я.; 2. Коэф-т обеспеч-ти собств.обор-ми ср-ми(СОС/обор.активы >0,1); 3. Коэф-т утраты (восст-я платёж-сти) >1 расчит-ся, если коэф-ты предыдущ-е не соотв-т нормативу. Пок-ет возможность восстановления нормальной тек. ликвидности предпр-я в теч. 6 мес. после отчетной даты. Коэф-т вост. плат= К-т текущ.ликвидн.+6/t*ΔКтл
t=12мес Ктек.ликвид.норм
Квост.плат= К-т текущ.ликвидн.+3/t*ΔКтл
t=6мес Ктек.ликвид.норм
На основании рез-ов учета и анализа фин состояния объектов учета и их платежесп-ти проводится их груп-ка в соответствии со степенью угрозы банкротства путем отнесения объектов учета к различным группам: 1.Платежеспособные объекты учета, кот имеют возм-ь в уст-й срок и в полном V рассчитаться по своим тек обяз-вам за счет тек ХД или за счет своего ликвидного имущества. Степень платежесп-сти по текущим обязательствам ≤ 6 месяцам и (или) коэф-т текущей ликвидности ≥ 1; 2. Объекты учета, не имеющие достаточных фин-х ресурсов для обеспеч своей платежесп-ти. 3.Объекты учета, имеющие признаки банкротст. Объект учета имеет зад-сть по денежным обязат-вам и (или) уплате обязат-ых платежей. 4.Объекты учета, у кот имеется непосредственная угроза возбуждения дела о банкротстве.
4. Методика анализа финанс устойчивости орг-ии.
Важнейшей хар-кой фин сост пр-яред явл стабильность его деят-ти в свете долгоср перспективы. Она связана с общей фин стр-рой предпр-я, степенью его зависимости от кредиторов. Фин уст-ть предприятия — это способность субъекта хоз-ния функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих А и П в изменяющейся внут и внеш среде, гарантирующее его постоянную платежесп-ть и инвестиционную привлекательность в границах допустимого ур-ня риска. Устойчивое фин состояние достигается при достаточности собст капитала, хорошем кач-ве А, достаточном ур-не рент-ти с учетом операц-го и фин риска, достаточности ликвидности, стабильных дох-х и широких возможностях привлечения заемных ср-в.
Структура капитала - глав показатель оценки фин состояния п/п, кот хар-ет соотношение суммы собственного и заемного капитала.
Оптимизация стр-ры капитала – соотношен собсвен и заемного капитала, кот обеспечивает оптим пропорции м/у уровнем рентабельност собсвен капитала, уровнем фин устойч-ти п/п и уровнем риска п/п.
В начале необх проанализировать стр-ру ист-ов предпр-я и оценить степень фин уст-ти и фин риска. С этой целью рассчитывают показатели: 1. Коэф-т фин автономии (или независимости).Норматив 0,5. Уд вес собств кап-ла в его общей сумме пассивов. Чем выше значение этого коэф-та, тем более фин устойчивым, стабильным и независимым от внешних кредитов является предприятие. (К-т фин независ = Собственный капитал / Валюта баланса.) 2. Коэф-т фин зависимости (не более 0,5).Доля заемного капитала в общей валюте баланса. Рост этого пок-ля в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предпр. (К-т финн зависимости = Заемный капитал / Валюта баланса. 3. Коэф-т покрытия долгов собственным капиталом (коэффициент платежеспособности) = Собственный капитал / Заемный капитал. 4. Коэф-т маневренности собственного капит. Какая часть собств капитала исп-ся для финансирования тек деят-ти, т.е. вложена в оборотные ср-ва, а какая часть капитализирована. К-т маневрен собств кап = Собственный оборотный капитал / Собственный капитал