 |
|
Тем 6: Аналітичне забезпечення управління грошовими потоками
Мета заняття: набуття вмінь і навичок аналізу грошових потоків підприємства шляхом опрацювання проблемних ситуацій; обговорення теоретичних питань; обговорення домашніх завдань; підготовка до поточного контролю; самоконтроль набутих поведінкових навичок.
Перелік компетентностей, на формування яких спрямовано заняття:
1.Загальні : студент буде знати задачі і джерела інформації аналізу грошових потоків підприємства; процес формування інформації про грошові потоки підприємства у Звіті про рух грошових коштів; інструментарій структурно-динамічного аналізу руху грошових коштів за видами діяльності; способи складання Звіту про рух грошових коштів за прямим або непрямим методом; показники оцінки руху грошових коштів; методику коефіцієнтного аналізу ефективності використання грошових коштів; методику аналізу рівномірності та синхронності грошових потоків; процедури обґрунтування достатності грошових коштів на підприємстві; види адитивних факторних моделей для аналізу чистого руху коштів підприємства; методику факторного аналізу чистого руху коштів від операційної, інвестиційної та фінансової діяльності; методику розрахунку оптимального залишку грошових коштів на поточних банківських рахунках та у касі за моделлю Міллера-Орра.
1. професійні: студент буде вміти аналізувати грошові потоки підприємства за видами діяльності на основі даних Звіту про рух грошових коштів з використанням прийомів структурно-динамічного аналізу; оцінювати рентабельність руху грошових коштів на основі розрахунку коефіцієнтів ефективності грошових потоків; аналізувати рівномірність та синхронність грошових потоків підприємства; проводити факторний аналіз чистого руху коштів від операційної, інвестиційної та фінансової діяльності; розраховувати оптимальний залишок грошових коштів на поточних банківських рахунках та у касі за моделлю Міллера-Орра.
2. план контактного заняття:
1. Міні-лекція.
2. Огляд практичних ситуацій.
Задача 1. За даними Звіту про рух грошових коштів, складеного за прямим способом, провести структурно-динамічний аналіз грошових потоків підприємства. Напишіть висновки і рекомендації.
| Стаття | За аналогічний період попереднього року | За звітний період | Відхилення | ||||
| сума, тис. грн | Пит. вага, % | сума, тис. грн | Пит. вага, % | Абс., тис. грн. | Відн., % | Стру-ктур-не, пункт | |
| І. Рух коштів у результаті операційної діяльності | |||||||
| Надходження від: Реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) | |||||||
| Повернення податків і зборів | |||||||
| у тому числі податку на додану вартість | |||||||
| Цільового фінансування | |||||||
| Інші надходження | |||||||
| 1. Всього вхідний грошовий потік операційної діяльності | х | ||||||
| Витрачання на оплату: Товарів (робіт, послуг) | |||||||
| Праці | |||||||
| Відрахувань на соціальні заходи | |||||||
| Зобов’язань з податків і зборів | |||||||
| Інші витрачання | |||||||
| 2. Всього вихідний грошовий потік операційної діяльності | |||||||
| 3. Чистий рух коштів від операційної діяльності (п.1-п.2) | х | х | х | ||||
| II. Рух коштів у результаті інвестиційної діяльності | |||||||
| Надходження від реалізації: фінансових інвестицій | |||||||
| необоротних активів | |||||||
| Надходження від отриманих: відсотків | |||||||
| дивідендів | |||||||
| Надходження від деривативів (ф’ючерсів, опціонів та інш.) | |||||||
| Інші надходження | |||||||
| 4. Всього вхідний грошовий потік інвестиційної діяльності | х | ||||||
| Витрачання на придбання: фінансових інвестицій | |||||||
| необоротних активів | |||||||
| Виплати за деривативами | |||||||
| Інші платежі | |||||||
| 5. Всього вихідний грошовий потік інвестиційної діяльності | х | ||||||
| 6. Чистий рух коштів від інвестиційної діяльності (п.4 – п.5) | х | х | х | ||||
| III. Рух коштів у результаті фінансової діяльності | |||||||
| Надходження від: Власного капіталу | |||||||
| Отримання позик | |||||||
| Інші надходження | |||||||
| 7. Всього вхідний грошовий потік фінансової діяльності | х | ||||||
| Витрачання на: Викуп власних акцій | |||||||
| Погашення позик | |||||||
| Сплату дивідендів | |||||||
| Інші платежі | |||||||
| 8. Всього вихідний грошовий потік фінансової діяльності | х | ||||||
| 9. Чистий рух коштів від фінансової діяльності (п.7 – п.8) | х | х | х | ||||
| 10. Чистий рух грошових коштів за звітний період (п.3+п.6+п.9) | х | х | х | ||||
| 11. Залишок коштів на початок року | х | х | х | ||||
| 12. Вплив зміни валютних курсів на залишок коштів | х | х | х | ||||
| 13. Залишок коштів на кінець року (п.10+п.11+п.12) | х | х | х |
Висновки:
Задача 3. За даними Звіту про рух грошових коштів проведіть коефіцієнтний аналіз грошових потоків підприємства. Напишіть висновки.
| Показники | За попередній період | За звітний період | Відхилення | |
| Абсолютне | Відносне, % | |||
| 1. Надходження грошових коштів протягом року (вхідний грошовий потік) | ||||
| 2. Вибуття грошових коштів протягом року (вихідний грошовий потік) | ||||
| 3. Середні залишки грошових коштів протягом року | ||||
| 4. Коефіцієнт обороту залишків грошових коштів за рік, раз | ||||
| 5. Довжина фінансового циклу, в днях (час обороту залишків грошових коштів протягом року) (365 днів / п.4) | ||||
| 6. Коефіцієнт збалансованості (ліквідності) руху грошових коштів | ||||
| 7. Коефіцієнт ефективності руху грошових коштів | ||||
| 8. Коефіцієнт рентабельності руху грошових коштів | ||||
| 9. Чистий грошовий потік за рік |
Висновки:
2. Відпрацювання навичок управління рухом грошових коштів на підприємстві. Виконання навчальних завдань.
Задача 4. Проаналізуйте можливий рух грошових коштів внаслідок придбання підприємством «Аналітик» нового виробничого обладнання, термін експлуатації якого складає 6 років. З цією метою добудуйте прогнозний Звіт про рух грошових коштів на наступний період, складений за прямим і непрямим методом. Напишіть висновки.